Sur Inflation

• O S&P 500 atingiu uma nova máxima histórica e o Nasdaq Composite disparou após a divulgação dos dados do Índice de Preços ao Produtor (PPI) de julho. • Os preços no atacado permaneceram inalterados na comparação mensal, desafiando as expectativas dos economistas de um aumento de 0,2% e seguindo uma queda de 0,3% em junho. • O rali é impulsionado pela confiança dos investidores de que o Federal Reserve manterá as taxas de juros atuais durante sua próxima reunião no mês que vem.

• Wall Street apresentou uma tendência mista e levemente descendente até as 11h11 (horário de Nova York), com o Nasdaq Composite caindo 0,20% e o Dow Jones Industrial Average recuando 42,74 pontos. • O S&P 500 permaneceu praticamente estável, com alta de 0,03%, enquanto os preços do petróleo bruto registraram um salto significativo. • Essa volatilidade do mercado ocorre enquanto os investidores aguardam cautelosamente a divulgação de dados críticos de inflação, que normalmente influenciam as decisões de taxa de juros do Federal Reserve.

• A inflação anual das Filipinas desacelerou para 6,2% em julho, embora permaneça significativamente acima da meta de 3% do banco central para 2026. • Para combater a alta dos preços, o Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP) já aumentou sua taxa de juros básica em 50 pontos-base em 2026. • A situação econômica é crítica, pois as Filipinas enfrentam algumas das inflações mais rápidas e dos crescimentos mais lentos do Sudeste Asiático, com o crescimento do primeiro trimestre de 2026 caindo para 2,8%.

• O JPMorgan Private Bank prevê que o S&P 500 subirá 10% nos próximos 12 meses, com uma meta de longo prazo de 8.200 até meados de 2027. • A perspectiva otimista é impulsionada pelos dados de lucros do segundo trimestre, que mostram que o índice está a caminho de sua maior margem de lucro líquido desde a Grande Crise Financeira. • O analista Gupta observa que a demanda tanto de investidores de varejo quanto institucionais continua "fora de série", sugerindo um forte momento de mercado.

• O ex-funcionário do Fed, Kevin Warsh, destacou discrepâncias significativas na forma como o Federal Reserve mede a inflação, questionando se a taxa real é de 3,7% ou 2,2%. • Em notícias separadas do varejo, a Costco chegou a um acordo de US$ 14 milhões relacionado a e-mails, permitindo que clientes elegíveis reivindiquem pagamentos de até US$ 500 até o prazo de 24 de agosto. • O CEO da Apple, Tim Cook, emitiu um alerta durante sua última conferência de resultados sobre uma potencial "enchente de cem anos" nos preços dos chips de memória.

• Ross Gerber, da Gerber Kawasaki, relata que o rendimento do Treasury de 10 anos subiu para 4,72%, sinalizando que as pressões inflacionárias permanecem persistentes. • Gerber destacou o fortalecimento da parceria entre a Tesla e a Micron, observando que Elon Musk agradeceu recentemente ao fornecedor de memória pela cooperação contínua. • Em relação à tecnologia da Tesla, Gerber sugeriu renomear o programa "Full Self-Driving" para "direção autônoma razoável", argumentando que o sistema ainda não atingiu a autonomia de Nível 3-5.

• Commonwealth e Austrália Ocidental financiarão estudo sobre a construção de uma refinaria de gasolina de larga escala como amortecedor contra a vulnerabilidade do combustível • A primeira nova refinaria de petróleo da Austrália em 60 anos poderá ser construída na Austrália Ocidental, sob a estratégia de longo prazo do governo Albanese para proteger o país de futuros choques globais do petróleo. • A Commonwealth e o governo da Austrália Ocidental financiarão um estudo de viabilidade inicial de US$ 4 milhões para a construção do que seria a terceira refinaria de gasolina de larga escala do país.

• O Banco Central Europeu (ECB) divulgou uma nova pesquisa indicando uma previsão de menor crescimento econômico e inflação mais alta em toda a zona do euro. • O relatório sugere uma perspectiva econômica desafiadora, à medida que as pressões crescentes nos preços coincidem com uma desaceleração na produtividade geral e na expansão. • Essas descobertas são críticas para os formuladores de políticas, pois determinam se devem manter as taxas de juros elevadas para combater a inflação ou mudar a estratégia para apoiar o crescimento fragilizado.

• Espera-se amplamente que o Banco Central Europeu (BCE) mantenha as taxas de juros inalteradas na reunião de hoje. • Como não serão divulgadas novas projeções macroeconômicas, o foco do mercado se voltará para a coletiva de imprensa da Presidente Christine Lagarde em busca de sinais sobre a política monetária. • Traders antecipam uma "pausa rigorosa" (hawkish pause), onde o BCE mantém as taxas atuais, mas enfatiza que futuras altas continuam sendo uma opção caso os riscos de inflação se intensifiquem.

• Os mercados asiáticos subiram na quarta-feira, liderados por um salto de 6% no KOSPI da Coreia do Sul e um aumento de 1,7% no índice MSCI Asia-Pacific (excluindo o Japão). • A recuperação ocorreu após a queda surpresa de 0,4% no índice de preços ao consumidor dos EUA em junho, a primeira queda desde a pandemia, o que reduziu as expectativas de novos aumentos nas taxas de juros. • O impulso positivo foi reforçado pelos fortes lucros dos bancos de Wall Street e pela decisão dos EUA de cancelar as taxas de transporte no Estreito de Hormuz.