Treasury

• As ações dos EUA tendenciais a alta nesta quarta-feira, 20 de maio de 2026, com o S&P 500 subindo 0,3% nas negociações iniciais, aproximando-se de sua máxima recorde anterior. • A recuperação do mercado foi impulsionada pela redução da pressão no mercado de títulos, através de rendimentos mais baixos dos Treasury, e por uma série de relatórios de lucros corporativos acima do esperado. • Essa mudança de sentimento é significativa, pois marca uma potencial reversão após o mercado enfrentar quatro sessões consecutivas de perdas.

• As ações asiáticas subiram nesta sexta-feira, com ganhos no Japão, Coreia do Sul e Austrália elevando o índice MSCI Asia Pacific após os índices de Wall Street atingirem recordes. • O movimento foi impulsionado pelo comércio de IA, fortes lucros corporativos e dados resilientes do consumidor dos EUA, enquanto a alta de seis dias da Nvidia aproximou seu valor de mercado dos US$ 6 trilhões. • Os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA de dois anos foram negociados a 4,03%, o nível mais alto desde junho, e o rendimento dos títulos governamentais de 10 anos do Japão subiu após os preços ao produtor atingirem o nível mais alto desde 2023.

• Uma proposta de paz fracassada durante o fim de semana impulsionou os preços do petróleo e os rendimentos dos títulos do Tesouro de 10 anos na manhã de segunda-feira, com os contratos futuros de ações abrindo em leve queda. • Os mercados ignoraram os riscos geopolíticos na semana passada, com o petróleo caindo devido a comentários sobre o cessar-fogo do Irã, mas as tensões renovadas reverteram essa tendência em meio à volatilidade energética global. • Os preços dos combustíveis subiram em todo o país, complicando a perspectiva da inflação com o CPI geral acima de 3,5%, apesar da flexibilização do PCE core, diminuindo as perspectivas de cortes de juros pelo Fed.

• O Secretário do Tesouro dos EUA, Scott Bessent, afirmou que bancos e empresas de tecnologia estão colaborando para fortalecer as defesas contra ameaças cibernéticas habilitadas por IA, incluindo ataques direcionados a contas bancárias. • O alerta destaca as crescentes preocupações de que ferramentas de inteligência artificial possam ser transformadas em armas por invasores para comprometer instituições financeiras e contas de clientes em larga escala. • O foco do Departamento do Tesouro nos riscos de cibersegurança impulsionados por IA reflete preocupações governamentais mais amplas sobre as potenciais aplicações de duplo uso da tecnologia em atividades criminosas.

• O programa 'job ready graduates' também deixará quase dois terços dos estudantes de humanidades e artes criativas com dívidas superiores a US$ 50.000 • Um em cada quatro estudantes de humanidades levará mais de 25 anos para quitar totalmente seus empréstimos estudantis devido às mudanças nas taxas universitárias feitas pelo governo Morrison, revelam modelagens do Tesouro agora públicas. • O programa 'job ready graduates', introduzido em 2021 sob o ex-primeiro-ministro Scott Morrison, também deixará quase dois terços dos estudantes de humanidades e artes criativas sobrecarregados com dívidas que excedem US$ 50.000.

• O Secretário do Tesouro, Scott Bessent, descreveu as medidas econômicas do Presidente Trump como sufocantes para o regime do Irã durante uma aparição na Fox News em 3 de maio. • A economia do Irã enfrenta perdas diárias de US$ 435 milhões e uma inflação de alimentos de 112% devido ao bloqueio dos EUA, segundo análise da FOX Business. • O aumento dos preços da gasolina nos EUA devido ao conflito com o Irã está criando desafios econômicos mais amplos, apesar da pressão sobre Teerã.

• O Tesouro dos EUA leiloou com sucesso US$ 42 bilhões em novas notas de 10 anos em 25 de abril de 2026, com a taxa do cupom fixada em 4,38%, em meio à demanda contínua de bancos centrais estrangeiros e fundos de pensão domésticos. • A relação oferta-demanda (bid-to-cover) atingiu 2,38x, ligeiramente acima da média de seis meses, indicando uma demanda subjacente sólida, apesar dos rendimentos elevados e das preocupações com o crescimento do déficit federal, que deve chegar a US$ 1,8 trilhão para o ano fiscal de 2026. • Os resultados do leilão sugerem uma estabilização nos custos de empréstimos de longo prazo após semanas de volatilidade, reduzindo potencialmente a pressão sobre o Federal Reserve para ajustar sua taxa básica na reunião de política monetária de 2 de maio.

• O Departamento do Tesouro dos EUA anunciou sanções contra cassinos ligados a cartéis e associados importantes que operam na fronteira entre os EUA e o México em 14 de abril de 2026. • A ação representa um esforço contínuo de aplicação da lei visando redes financeiras conectadas ao crime organizado ao longo da fronteira sudoeste. • As sanções destacam o compromisso do Tesouro em interromper fluxos financeiros ilícitos e operações de lavagem de dinheiro ligadas a organizações criminosas.

• O rendimento do Tesouro dos EUA de 10 anos caiu após o último relatório de inflação em 10 de abril de 2026, recuando em relação aos níveis recentes. • Os futuros de ações apontaram para alta na abertura dos mercados, impulsionados pelo movimento do Tesouro e por um otimismo generalizado. • Essa reação ocorre em meio a um fechamento misto de Wall Street e à antecipação de conversas diplomáticas entre EUA e Irã, influenciando o posicionamento de títulos e ações.

• O rendimento do título do Tesouro dos EUA de 10 anos subiu para 4,52% na quinta-feira, após a divulgação de dados de inflação ao produtor mais fortes do que o esperado pelo Departamento de Trabalho, elevando as expectativas de taxas mais altas por um período prolongado. • Os participantes do mercado reavaliaram as apostas em futuros cortes de juros depois que porta-vozes do Fed enfatizaram a necessidade de meses adicionais de política restritiva para trazer a inflação de volta aos níveis meta. • A curva de juros inclinou-se significativamente, com o spread entre os títulos de 2 e 10 anos ampliando para 87 pontos-base, refletindo a crescente incerteza sobre o momento e a magnitude de eventuais cortes de taxas.