Risk Ahead

• 機構投資者與對沖基金於 2026 年 3 月 13 日（週五）執行防禦性投資組合調整，由於波斯灣地區地緣政治風險升級以及全球私募信貸市場壓力增加，在週末前減少風險敞口。 • 隨著油價飆升及與伊朗相關的擔憂觸發市場普遍的避險情緒，Nasdaq 下跌 1.78% 至 22,111 點，道瓊工業平均指數（Dow）下跌 1.56% 至 46,777 點。 • 市場觀察人士指出，專業投資者在霍爾木茲海峽（Strait of Hormuz）局勢明朗化之前仍維持防禦姿態，關鍵監測指標包括油輪流量、週日晚間的石油期貨以及潛在的停火談判。

2026 年 3 月 13 日，隨著波斯灣衝突升級及 Hormuz 海峽的不確定性增加，機構投資者、對沖基金和交易員在美國市場週末休市前悄然削減風險頭寸。這一防禦性轉向反映了地緣政治風險、對沖基金虧損以及全球私人信貸市場壓力所帶來的壓力，與經濟衰退或盈利情況無關。週末的關鍵指標包括油輪流量、週日原油期貨、美國海軍動向及停火談判，而 S&P 500 期貨的反應將預示週一的開盤情況。在 Hormuz 海峽局勢明朗之前，聰明錢（Smart money）將保持謹慎。

2026年3月13日，由於地緣政治風險升溫、對沖基金虧損以及全球私募信貸市場壓力增加，機構投資者與對沖基金在收盤前削減持股。在市場普遍避險拋售的影響下，Nasdaq 下跌 1.78% 至 22,111，Dow 下跌 1.56% 至 46,777，而 S&P 500 在 3 月份下跌了 3%。這些舉動表明，在波斯灣海軍行動以及通過 Hormuz 海峽的油輪交通狀況明朗化之前，市場將採取防禦性佈局。週末的關鍵指標將包括週日的原油期貨以及 S&P 500 期貨的反應。