Risk Ahead

• 由於投資者在權衡錯綜複雜的公司獲利、上漲的油價以及再次升溫的地緣政治緊張局勢，歐洲股市大致持平。 • 能源股在交易時段內上漲，而汽車及零部件板塊則出現下跌。 • 市場的謹慎情緒主要源於對全球貿易、通貨膨脹水平以及利率未來前景的持續擔憂。

• David Shoebridge 表示，如果繼續購買 Virginia-class 攻擊型潛艇，澳洲可能會捲入美國與中國之間的戰爭。 • 在綠黨再次呼籲取消核動力潛艇協議後，Anthony Albanese 重申 Aukus 正「全速推進」。該小黨警告，此舉可能會將澳洲拖入潛在的美國與中國戰爭中。 • 在宣布澳洲將從美國購買二手 Virginia-class 潛艇（而非新舊混用船隻）後，關於該安全協議的爭論再次升溫。閱讀更多...

• 機構投資者與對沖基金於 2026 年 3 月 13 日（週五）執行防禦性投資組合調整，由於波斯灣地區地緣政治風險升級以及全球私募信貸市場壓力增加，在週末前減少風險敞口。 • 隨著油價飆升及與伊朗相關的擔憂觸發市場普遍的避險情緒，Nasdaq 下跌 1.78% 至 22,111 點，道瓊工業平均指數（Dow）下跌 1.56% 至 46,777 點。 • 市場觀察人士指出，專業投資者在霍爾木茲海峽（Strait of Hormuz）局勢明朗化之前仍維持防禦姿態，關鍵監測指標包括油輪流量、週日晚間的石油期貨以及潛在的停火談判。

2026 年 3 月 13 日，隨著波斯灣衝突升級及 Hormuz 海峽的不確定性增加，機構投資者、對沖基金和交易員在美國市場週末休市前悄然削減風險頭寸。這一防禦性轉向反映了地緣政治風險、對沖基金虧損以及全球私人信貸市場壓力所帶來的壓力，與經濟衰退或盈利情況無關。週末的關鍵指標包括油輪流量、週日原油期貨、美國海軍動向及停火談判，而 S&P 500 期貨的反應將預示週一的開盤情況。在 Hormuz 海峽局勢明朗之前，聰明錢（Smart money）將保持謹慎。