EUR/USD-Ausblick: Warum europäische Gaspreise zum wichtigsten Treiber für den Euro werden könnten

• Die US-Aktienmärkte zeigen eine erhöhte Anfälligkeit, wobei der Nasdaq gestern um 1,5 % fiel, da Momentum-Aktien defensiven Verkäufen ausgesetzt waren. • Trotz günstiger CPI- und PPI-Zahlen für Juni warnte Dallas Fed-Präsident Logan, dass die Inflation noch nicht auf dem Weg ist, das 2 %-Ziel zu erreichen, was darauf hindeutet, dass die Zinsen möglicherweise moderat höher bleiben müssen.

• Die asiatischen Aktienmärkte stürzten am Freitag ab, angeführt vom Tokioter Nikkei 225, der aufgrund massiver Verkäufe von KI-bezogenen Aktien und Computerchipherstellern um mehr als 5 % fiel. • Die taiwanesischen Märkte verzeichneten einen signifikanten Rückgang von 5,9 %, nachdem bekannt wurde, dass TSMC, der weltweit größte Vertragschiphersteller, beabsichtigt, weitere 100 Milliarden US-Dollar in US-Fertigungsanlagen zu investieren.

• Die JPMorgan Chase Aktie notiert nahe Rekordhochs nach einer starken Gewinnentwicklung, die durch höhere Zinserträge und eine robuste Kreditqualität getrieben wurde. • Die Bank meldete einen erheblichen Anstieg des jährlichen Nettoertrags, unterstützt durch Nicht-Zinserträge aus dem Handel, dem Investmentbanking und einem hohen Konsumvolumen.

• Der wirtschaftliche Schwerpunkt liegt heute auf der Veröffentlichung des Verbrauchervertrauensberichts der University of Michigan. • Die Marktachtsamkeit bleibt stark auf die aktuellen geopolitischen Schlagzeilen bezüglich der US-Iran-Beziehungen konzentriert.

• Die Europäische Union plant eine umfassende Überarbeitung ihres Emissionshandelssystems, um ehrgeizige Klimaziele besser mit der Notwendigkeit der industriellen Wettbewerbsfähigkeit in Einklang zu bringen. • Zu den wichtigsten Änderungen gehören die Verlängerung kostenloser CO2-Zertifikate für verschiedene Industriezweige sowie eine langsamere Verschärfung der allgemeinen Emissionsgrenzwerte.

• Europäische Aktien, einschließlich des Stoxx 600, verzeichneten einen Aufwärtstrend, der durch positive Einkaufsmanagerindex-Daten (PMI) vorangetrieben wurde. • Der deutsche DAX erreichte Rekordhochs, da sich die Stimmung der Anleger verbesserte, nachdem die Befürchtungen über weitere Zinserhöhungen durch die U.S. Federal Reserve nachließen.

• Die Anleiherenditen in der Eurozone sind gestiegen, wobei deutsche 10-jährige Bundesanleihen im Juli 3,13 % erreichten. • Dieser Anstieg hat die Differenz der Kreditkosten zwischen deutschen Anleihen und US-Treasuries auf den niedrigsten Stand seit einem Monat reduziert.

• Die Wall Street beendete die Handelssitzung im Minus, wobei der Nasdaq und der S&P 500 durch signifikante Rückgänge bei Halbleiteraktien nach unten gezogen wurden. • Der Abwärtstrend erfolgte trotz positiver Wirtschaftsindikatoren, darunter solide US-Einzelhandelszahlen, sinkende Arbeitslosenansprüche und starke Gewinnexpectations.

• Die asiatischen Aktienmärkte verzeichneten Rückgänge nach einem massiven Ausverkauf von Chipherstellern an der Wall Street, getrieben durch die Sorge der Anleger über hohe Tech-Bewertungen. • Die Marktvolatilität nimmt zu, da Investoren die langfristige Nachhaltigkeit massiver Investitionen in künstliche Intelligenz hinterfragen.

• China hat nach einer Phase erheblicher Volatilität am südkoreanischen Kospi-Markt Maßnahmen zur Deleveraging eingeleitet. • Analyst Jin Qianjing von der Shenwan Hongyuan Group warnt davor, dass südkoreanische Aktien aufgrund hoher Hebelverhältnisse als Stimmungsverstärker für globale Technologieaktien wirken könnten.

• Die interne Aufsichtsbehörde der Federal Reserve sprach am Donnerstag eine Warnung vor der Anfälligkeit der Zentralbank für Insider-Bedrohungen aus. • Der Bericht hebt hervor, dass sensible wirtschaftliche Informationen aktiv von ausländischen Gegneren ins Visier genommen werden, die sich einen Vorteil verschaffen wollen.