Von Rettungspaketen zu Bilanzen – Die wichtigsten Erkenntnisse aus Warshs erster Kongressanhörung

• Der ehemalige Fed-Beamte Kevin Warsh deutete an, dass Zinserhöhungen notwendig sein könnten, um die hartnäckige Inflation zu bekämpfen. • Die Federal Reserve steht vor einem Dilemma zwischen der Entlastung der Verbraucher von hohen Kosten und der Beibehaltung niedriger Zinsen zur Unterstützung des Aktienmarktes.

• Die Wall-Street-Indizes, darunter Dow Jones, S&P 500 und Nasdaq, legten leicht zu, angetrieben durch sinkende Inflationsdaten und starke Unternehmensgewinne. • Deutliche Zuwächse verzeichneten BlackRock und Morgan Stanley nach über den Erwartungen liegenden Gewinnen, während PayPal angesichts Berichten über ein Übernahmeangebot in Höhe von 53 Milliarden US-Dollar stark anstieg.

• Eurostat berichtet, dass die saisonbereinigte Industrieproduktion im Mai 2026 im Euroraum um 0,2 % und in der EU um 0,1 % zurückgegangen ist. • Dieser Rückgang folgt auf eine Wachstumsphase im April 2026, in der die Produktion im Euroraum um 0,3 % und in der EU um 0,2 % stieg.

• Die Aktienmärkte stiegen nach Berichten, dass sich die Inflation im Juni abgekühlt hat, was auf eine potenzielle Verlangsamung der Preissteigerungen hindeutet. • JPMorgan Chase meldete einen Rekordquartalsgewinn von 21,2 Milliarden US-Dollar, getrieben durch einen Anstieg der Handelsaktivitäten und Unternehmenskombinationen.

• Die Europäische Zentralbank (EZB) berichtet, dass wirtschaftspolitische Unsicherheiten und eskalierende Handelsspannungen die Kreditdynamik im Euroraum geschwächt haben. • Banken mit einer hohen Exposition gegenüber Unternehmen, die in die Vereinigten Staaten exportieren, haben mit einer Verschärfung der Kreditbedingungen und einer sinkenden Kreditnachfrage reagiert.

• Die Quartalsberichte der fünf größten US-Banken haben die Rezessionsängste infrage gestellt, indem sie eine unerwartete Stärke in wichtigen Finanzsektoren aufzeigten. • Die Einnahmen im Investmentbanking stiegen, da Unternehmensexekutiven die Ausgaben für Fusionen, Übernahmen, IPOs und Schuldenemissionen erhöhten, was auf Vertrauen in Kapitalinvestitionen hindeutet.

• Die Muttergesellschaft Oppo plant Berichten zufolge, diese Woche den Ausstieg von OnePlus aus den US-amerikanischen und europäischen Märkten bekannt zu geben. • Laut WinFuture beabsichtigt das Unternehmen, zukünftige OnePlus-Geräteexklusiv in China und Indien zu veröffentlichen.

• Aktien-Futures stiegen am Mittwoch, angetrieben durch Gewinne bei Technologiewerten und einen positiven Umsatzausblick des Chipanlagenherstellers ASML aufgrund der steigenden KI-Nachfrage. • PayPal-Aktien legten ebenfalls nach Berichten über eine potenzielle Übernahme zu, was das bullische Momentum im Tech-Sektor verstärkte.

• Das Federal Reserve Board of Governors hat fünf neue Task Forces eingerichtet, die sich der Analyse und Verbesserung der Durchführung der Geldpolitik widmen. • Zu den Schwerpunkten gehören die Verfeinerung der geldpolitischen Kommunikation in Zeiten von Unsicherheit, die Bewertung der Kosten und Vorteile des aktuellen Bilanzregimes sowie die Verbesserung der Aktualität von Wirtschaftsdaten.

• US-Aktien legten am Dienstag nach der Veröffentlichung von Verbraucherpreisdaten zu, die einen Rückgang der Inflation zeigen. • Die schwächeren Inflationszahlen sind bedeutend, da sie den unmittelbaren Druck auf die Federal Reserve verringern, weitere Zinserhöhungen vorzunehmen.

• Die globalen Aktienmärkte legten zu: Der Nasdaq stieg um 0,90 %, der KOSPI sprang um 7 % und der FTSE 100 gewann 0,30 % nach niedrigeren US-Inflationsdaten. • Die Rallye wurde durch geringere Befürchtungen über Zinserhöhungen der Federal Reserve und Erwartungen weiterer wirtschaftlicher Unterstützung aufgrund einer schwachen Binnennachfrage vorangetrieben.