Ölpreise und Treasury-Renditen steigen nach gescheitertem Friedensvorschlag im Nahen Osten

• Globale Hedgefonds haben ihre Investitionen in Asien verstärkt, wobei die wöchentlichen Käufe südkoreanischer, japanischer und taiwanischer Aktien in der Woche bis zum 7. Mai ein 10-Jahres-Hoch erreichten, so ein Bericht von Morgan Stanley. • Der Anstieg, der in nominalen Begriffen der stärkste seit über einem Jahrzehnt war, wurde von Kunden aus allen Regionen und Strategien vorangetrieben, die angesichts des KI-Booms den Technologiesektor Asiens ins Visier nahmen.

• Die US-Aktienmärkte gaben am Dienstag nach, wobei der S&P 500 um 0,9 % von seinen Rekordhochs sank, da Technologieaktien schwächelten und die Ölpreise angesichts der Unsicherheit über den Iran-Konflikt weiter stiegen. • Das US-Referenzöl sprang um 3,43 $ auf 101,50 $ pro Barrel, während Brent-Crude um 3,62 $ auf 107,83 $ pro Barrel kletterte, nachdem Präsident Trump erklärte, der Waffenstillstand zwischen den USA und dem Iran befinde sich in einer „kritischen Phase“, nachdem er den jüngsten Friedensvorschlag des Iran abgelehnt hatte.

• Das erwartete Gewinnwachstum des S&P 500 für das erste Quartal hat sich seit Anfang April auf 28 % verdoppelt, angetrieben durch Aufwärtsrevisionen in verschiedenen Sektoren. • Die Mega-Cap-Tech-Aktien, bekannt als die 'Magnificent Seven', machen 55 % des Quartalswachstums und 37 % des Jahreswachstums aus und stellen ein Drittel der Marktkapitalisierung des Index dar.

• Die vielfältigen wirtschaftlichen Entwicklungen der asiatischen Länder eröffnen trotz geopolitischen Gegenwinds attraktive Möglichkeiten an den Rentenmärkten. • Die regionalen Kreditmärkte haben eine starke Widerstandsfähigkeit bewiesen und jüngste Belastungen im Zusammenhang mit Unsicherheiten über den Waffenstillstand zwischen den USA und dem Iran sowie Ölpreisvolatilität überstanden.

• Globale Aktienmärkte, darunter Nasdaq 100, S&P 500, Nikkei 225 und KOSPI, erreichten neue Rekordhochs, da der KI-Optimismus die Spannungen rund um den Waffenstillstand zwischen den USA und dem Iran übertraf. • Steigende Ölpreise, höhere Inflationserwartungen und eine eine restriktive Rhetorik der Fed trieben die Renditen von US-Staatsanleihen in die Höhe und verstärkten die Erwartung von länger anhaltend hohen Zinssätzen sowie die Stärke des USD.

• US-Aktien stiegen letzte Woche stark an, wobei der S&P 500 und der NASDAQ neue Rekordhochs erreichten, unterstützt durch über den Erwartungen liegende Arbeitsmarktdaten für April und solide Tech-Ergebnisse. • Der S&P 500 kletterte im April um 10,42 % und schloss bei einem Rekordstand von 7.209,01, während der Nasdaq 100 um 15,64 % stieg und der Dow 7,14 % zulegte, angeführt von Mega-Cap-Tech-Werten und KI-Enthusiasmus.

• Das reale BIP wuchs im ersten Quartal 2026 mit einer annualisierten Rate von 2 %, getrieben durch Unternehmensinvestitionen, die aufgrund von Ausgaben für KI-Equipment und Software die schnellste Rate seit fast drei Jahren erreichten. • Die Konsumausgaben stiegen moderat um 1,6 %, gegenüber 1,9 % im Vorquartal, beeinflusst durch schlechtes Winterwetter und Energiepreisspitzen im März.

• Das Federal Reserve Board veröffentlichte am 8. Mai seinen Finanzstabilitätsbericht für Mai 2026, in dem die Risiken angesichts eines soliden Wirtschaftswachstums und von Markt highs bewertet werden. • Der Bericht hebt Belastungen durch steigende Ölpreise, geopolitische Spannungen und eine konzentrierte Marktführung im Aktienbereich, die primär von KI-getriebenen Tech-Sektoren getragen wird, hervor.

• Refresco kündigte die Übernahme von SunOpta gegen eine Barzahlung von 6,50 $ pro Aktie an. Die Transaktion hat einen Gesamtwert von etwa 1,1 Milliarden Dollar und stellt einen bedeutenden Konsolidierungsschritt im Sektor für Getränke und Spezialzutaten für Lebensmittel dar. • Die Übernahme belegt die anhaltende M&A-Aktivität in der Lebensmittel- und Getränkeindustrie, da größere Marktteilnehmer versuchen, ihre Marktanteile zu erhöhen und ihre Produktportfolios durch strategische Zukäufe zu diversifizieren.

• HSBC Holdings plc gab für das zum 31. März 2026 endende Quartal einen Vorsteuergewinn von 10,1 Milliarden US-Dollar ausgenommen außergewöhnliche Posten bekannt, was eine starke Ertragsleistung im ersten Quartal belegt. • Die Bank genehmigte eine erste Zwischendividende für 2026 in Höhe von 10 US-Cent pro Aktie, was Vertrauen in die finanzielle Performance und die Verpflichtung gegenüber den Aktionären signalisiert.

• Sun Life Financial gab bekannt, dass sein Einkommen im ersten Quartal 2026 um 49,9 % auf 340 Millionen Dollar sank, was die Herausforderungen in seinen asiatischen und kanadischen Geschäftsbereichen angesichts volatiler Märkte widerspiegelt. • Der Rückgang wurde durch höhere Ansprüche bei Gruppenversicherungen und Anlageverluste verursacht, wobei der Kernverdienst pro Aktie im Vorjahresvergleich von 3,10 $ auf 1,56 $ sank.