US-Aktienmärkte stellen sich auf Berichtssaison, Arbeitsmarktdaten und Iran-Spannungen ein

• Die Tech-Giganten Apple (AAPL), Microsoft (MSFT) und Amazon (AMZN) verzeichneten innerhalb eines 48-Stunden-Fensters Marktkapitalisierungsschwankungen in einer Gesamthöhe von 1,3 Billionen US-Dollar. • Die Volatilität wird weniger auf die tatsächlichen Ergebnisberichte der Unternehmen als vielmehr auf ein „Situational Awareness Portfolio Management“ nach Verkäufen zurückgeführt.

• Indiens wirtschaftliche Agenda konzentriert sich diese Woche auf die Geldpolitik, die Geschäftsaktivität und die externe Finanzlage des Landes. • Der Geldpolitische Ausschuss (MPC) der Reserve Bank of India wird vom 3. bis 5. August zusammenkommen, um wichtige politische Entscheidungen zu treffen.

• US-Aktien werden voraussichtlich fester eröffnen, nachdem Präsident Trump am Wochenende bekannt gab, dass er geplante Angriffe auf den Iran abgesagt hat. • Die Entscheidung, militärische Maßnahmen zu stoppen, erfolgte auf Wunsch von Teheran und anderen Nationen des Nahen Ostens, gekoppelt an die zügige Aushandlung eines Abkommens.

• Aktienfutures deuten auf einen höheren Marktstart für Montag, den 5. August, hin, während sich die Anleger auf eine intensive Woche mit Unternehmensberichten vorbereiten. • Ein Pharmaunternehmen wird voraussichtlich einen Umsatz für das zweite Quartal von 1,81 Milliarden US-Dollar melden, was einer Steigerung von 80 % gegenüber dem Vorjahr entspricht, bei einem bereinigten Ergebnis von 35 Cent pro Aktie.

• Die Preise für Brent-Rohöl stürzten um 7 % und fielen unter 84 $ pro Barrel, nachdem Nachrichten über Friedensgespräche zwischen den USA und dem Iran bekannt wurden. • Es wird erwartet, dass die Reserve Bank of India (RBI) eine vorsichtige Haltung beibehalten wird, während sie die Auswirkungen geopolitischer Verschiebungen und Währungsbewegungen auf die Inflation beobachtet.

• US-Aktienfutures tendierten am Montag nach oben, da die Anleger auf Anzeichen einer fragilen Deeskalation der Spannungen zwischen dem Iran und anderen Mächten im Nahen Osten reagierten. • Marktteilnehmer verlagern ihren Fokus auf eine ereignisreiche Woche der Unternehmensberichte, mit besonderem Augenmerk auf den bevorstehenden Bericht des Datenanalyse-Unternehmens Palantir.

• Die Bank of Japan beließ die Zinssätze bei 1 % nach einer seltenen Intervention zur Stützung des Yen. • Wirtschaftsindikatoren zeigen, dass die Fabrikaktivität in China zum ersten Mal seit fünf Monaten zurückgegangen ist, was auf eine potenzielle Verlangsamung hindeutet.

• Der japanische Yen stieg am Montag um fast 1 % gegenüber dem US-Dollar, da Anleger eine mögliche koordinierte Währungsintervention zwischen Japan und den Vereinigten Staaten erwarteten. • Diese Rallye wird durch Markterwartungen angetrieben, dass die japanischen Behörden Maßnahmen zur Stabilisierung der Währung ergreifen werden, zusammen mit sich ändernden Aussichten bezüglich der Geldpolitik der Bank of Japan.

• TechStock²-Aktien werden derzeit bei 296,50 $ gehandelt, was einem Anstieg von 31,86 % seit Jahresbeginn entspricht, trotz eines jüngsten Rückgangs von 14,91 %. • Eine Bewertungsprüfung deutet darauf hin, dass die Aktie mit einem berechneten fairen Wert von 290,80 $ um 2 % überbewertet ist.

• Die wichtigsten europäischen Aktienmärkte tendierten im vorbörslichen Handel am Montag nach oben, da sich die Anleger im Vorfeld wichtiger Wirtschaftsberichte positionierten. • Marktteilnehmer warten auf Inflationsdaten aus der Schweiz und der Türkei sowie auf Berichte zum Einkaufsmanager-Index (PMI) für das verarbeitende Gewerbe aus der Eurozone, Deutschland und dem Vereinigten Königreich.

• Die Märkte beobachten am Montag den Beginn der Gespräche zwischen den USA und dem Iran nach einem volatilen Zyklus aus Drohungen und diplomatischen Rückzugsbewegungen. • Goldman Sachs hat seine European Conviction List aktualisiert und drei spezifische Aktien zu seinen High-Conviction-Empfehlungen hinzugefügt.