Highlights der US-Fed-Sitzung: Kevin Warsh sagt, die Fed „wird nicht zögern“, gegen Inflation vorzugehen

• Die Federal Reserve hat beschlossen, die Zinssätze bei ihrer jüngsten Sitzung unverändert zu lassen, obwohl die Beamten uneins über die beste Strategie zur Bekämpfung der Inflation bleiben. • Fed-Vertreter betonten, dass die Entscheidung nicht „träge“ war, und erklärten, dass sie aktiv über die Politik und Strategie zur Stabilisierung der Wirtschaft diskutieren.

• Der Dow Jones Industrial Average stürzte am Mittwoch um über 1.100 Punkte, nachdem die Federal Reserve an ihrem falkenhaften Kurs bei den Zinssätzen festgehalten hatte. • Anleger reagierten negativ auf den Kommentar des FOMC, was die Renditen in die Höhe trieb und Volatilität bei hochbewerteten Technologieaktien sowie den Energiepreisen auslöste.

• Die Federal Reserve hat auf ihrer geldpolitischen Sitzung im Juli den Leitzins beibehalten und damit die Bedenken der Wall Street hinsichtlich einer möglichen Zinserhöhung entkräftet. • Official Warsh signalisierte eine strategische Abkehr von „Forward Guidance“ und „Datenabhängigkeit“ und plädierte für einen zukunftsorientierteren Ansatz, statt sich auf verzögerte Wirtschaftsdaten zu verlassen.

• Die Federal Reserve beendete ihre jüngste Sitzung mit einer Entscheidung, die signalisiert, dass eine potenzielle Zinserhöhung bevorsteht. • Diese Kursänderung erfolgt, da das Komitee der Bekämpfung der hartnäckigen Inflation Vorrang einräumt, die weiterhin ein Hauptanliegen der politischen Entscheidungsträger bleibt.

• Federal Reserve-Vorsitzender Kevin M. Warsh gab bekannt, dass die Zentralbank die Zinssätze in einer Spanne von 3,5 bis 3,75 Prozent beibehalten wird. • Obwohl Warsh die Bekämpfung der Inflation zu seiner obersten Priorität erklärt hat, sah er sich Kritik und Marktreaktionen aufgrund seiner Zurückhaltung gegenüber höheren Kreditkosten ausgesetzt.

• Asien-orientierte Equity-Hedgefonds stehen laut einem am 30. Juli veröffentlichten Bericht von Goldman Sachs vor ihrem größten monatlichen Drawdown aller Zeiten. • Die Verluste werden primär durch einen breiten Absturz von KI-bezogenen Aktien vorangetrieben, wodurch bedeutende Gewinne aus zuvor stark konzentrierten Wetten in diesem Sektor zunichtegemacht wurden.

• Das FOMC stimmte mit 9 zu 3 dafür, den Leitzins (federal funds rate) bei 3,5 % bis 3,75 % zu belassen, obwohl drei Regionalpräsidenten abweichend eine Erhöhung um einen Viertelpunkt befürworteten. • Die Federal Reserve entfernt sich von der Bereitstellung einer spezifischen Roadmap für künftige Zinsentscheidungen und setzt stattdessen auf einen Rahmen, der auf sich entwickelnden wirtschaftlichen Bedingungen basiert.

• Europäische Aktien verloren in einer volatilen Handelssitzung am Mittwoch an Wert, wobei der STOXX 50 Index um 0,5 % sank. • Der Abwärtstrend wurde primär durch Verluste bei Technologiewerten vorangetrieben, da Anleger auf geopolitische Spannungen im Nahen Osten reagierten und US-Tech-Ergebnisse erwarteten.

• Die Federal Reserve entschied sich dafür, die Zinssätze stabil zu halten, doch diese Entscheidung löste einen Anstieg der langfristigen Treasury-Renditen aus. • Investoren stellen die Glaubwürdigkeit des Fed-Beamten Warsh infrage und zweifeln daran, ob die Zentralbank mit ausreichend Nachdruck vorgehen wird, um die Inflation einzudämmen.

• Nordeuropäische Nationen verzeichnen Rekordwerte bei der Verschuldung der privaten Haushalte, was dem traditionellen Bild der fiskalischen Disziplin der Region widerspricht. • Dänemark führt mit einer Verschuldung von 84,1 % des BIP an, gefolgt von Schweden mit 82,3 % und Finnland mit 62,9 %, während südliche Nationen wie Italien (35,9 %) und Griechenland (38 %) deutlich niedrigere Werte aufweisen.

• Für heute wird ein voller Zeitplan an Wirtschaftsdaten erwartet, darunter das BIP des zweiten Quartals für die Eurozone und die USA, der deutsche Verbraucherpreisindex (CPI), die US-Arbeitslosenansprüche sowie der US-PCE-Preisindex. • Die Bank of England wird voraussichtlich ihre neueste Zinsentscheidung bekannt geben, wobei erwartet wird, dass der Bank Rate unverändert bei 3,75 % bleibt.