Wöchentlicher Rückblick Ep. 20: US- und asiatische Märkte geben den Ton an

• Der Nifty-Index sank am Montag, getrieben durch eine negative Marktstimmung aufgrund steigender Rohölpreise und geopolitischer Spannungen. • Die Marktaktivität zeigte eine Divergenz in den Handelsmustern, wobei ausländische Investoren Aktien verkauften, während inländische institutionelle Anleger weiterhin kauften.

• Das Währungspaar EUR/USD hielt am Montag moderate Gewinne bei, da der US-Dollar nicht in der Lage war, die Stärke aus den falkenhaften Äußerungen von Fed-Vorstand Kevin Warsh beim Jackson Hole Symposium auszubauen. • Trotz der aktuellen Gewinne des Euro wird der US-Dollar weiterhin durch erhöhte Treasury-Renditen, geopolitische Spannungen und die Erwartung einer falkenhaften Federal Reserve gestützt.

• Chinas privater RatingDog Einkaufsmanagerindex (PMI) für das verarbeitende Gewerbe stieg im August auf 51,5 und übertraf damit die Erwartungen sowie den Wert von 50,9 im Juli. • Das Wachstum wurde durch eine höhere Produktion und neue Aufträge vorangetrieben, wobei das Exportgeschäft mit der schnellsten Rate seit sechs Monaten expandierte.

• Die europäischen Aktienmärkte, darunter der DAX, CAC und FTSE 100, gaben am Dienstag aufgrund steigender Staatsanleiherenditen und höherer Ölpreise nach. • Der Abwärtstrend wird durch die Besorgnis der Anleger über die Inflation und die geopolitische Instabilität im Nahen Osten vorangetrieben, was die Erwartungen an eine straffere Geldpolitik verstärkt.

• US-Big-Tech-Unternehmen greifen zunehmend auf den Anleihemarkt der Eurozone zurück und geben Schuldtitel mit deutlich längeren Laufzeiten aus als andere Wirtschaftssektoren. • Dieser Trend trägt zum Ausbau des langen Endes der Renditekurve bei und bietet eine Finanzstruktur, die von inländischen Unternehmensemitenten in Europa seltener genutzt wird.

• Das Währungspaar EUR/USD hatte am Dienstag Schwierigkeiten, Käufer anzuziehen, und handelte bei etwa 1,1601, nachdem es ein Intraday-Tief von 1,1587 erreicht hatte. • Trotz der Veröffentlichung schwächerer als erwarteter US-Wirtschaftsdaten blieb der US-Dollar widerstandsfähig und zeigte kaum Schwäche.

• Die Märkte wurden diese Woche durch starke Tech-Ergebnisse gestützt, was dazu beitrug, die Vorsicht der Anleger hinsichtlich der Inflation auszugleichen und Entlastung gegenüber der Ölpreisvolatilität zu bieten. • Der am Mittwoch veröffentlichte Bericht über die persönlichen Konsumausgaben (PCE) für Juli zeigte, dass die Headline-Inflation etwas stärker ausfiel als erwartet, während die Kernzahlen im Einklang mit den Prognosen blieben.

• Die globale Risikostimmung ist nach der Wiederaufnahme bewaffneter Auseinandersetzungen nahe der Straße von Hormus gesunken, insbesondere aufgrund von Berichten über Angriffe auf zwei Supertanker. • Die Aktienmärkte reagierten negativ auf die Eskalation, wobei die europäischen Märkte um 0,5 % und der US-Nasdaq um 1,2 % fielen.

• Die globalen Anleiherenditen stiegen am Dienstag sprunghaft an, da Investoren auf die eskalierenden Sorgen über internationale Konflikte, anhaltende Inflation und instabile fiskalische Aussichten reagierten. • In Japan erreichte die 10-jährige Staatsanleihe die höchste Rendite seit 1996, was einen signifikanten Anstieg der Volatilität in der Region markiert.

• Die Wall Street schloss niedriger, da die Ölpreise stark anstiegen, obwohl der Markt für den Monat August insgesamt Gewinne verzeichnete. • Brent-Rohöl verzeichnete den stärksten Tagesanstieg seit Ende Juli, angetrieben durch die Wiederaufnahme militärischer Schläge zwischen den USA und dem Iran.

• ARK, Jump und BlackRock führten eine Finanzierungsrunde in Höhe von insgesamt 521,75 Millionen US-Dollar an, um die Infrastruktur von Securitize für die Emission und den Umlauf globaler Vermögenswerte zu verbessern. • Die Marktattenzione verschiebt sich hin zu kritischen US-Wirtschaftsindikatoren, darunter die internationalen Handelsdaten für Juli, die am 3. September veröffentlicht werden, und ein wichtiger Beschäftigungsbericht am 4. September.

• US-Finanzminister Scott Bessent erklärte während eines Treffens von Finanzführern in Asheville, dass die aktuellen Anleiherenditen „stagnierende bis sinkende“ Inflationserwartungen widerspiegeln. • Bessent hob hervor, dass dieselben Indikatoren auf eine robuste Beschleunigung des Wachstums der US-Wirtschaft hindeuten.