Federal Reserve

• Das Federal Reserve Board veröffentlichte am 8. Mai seinen Finanzstabilitätsbericht für Mai 2026, in dem die Risiken angesichts eines soliden Wirtschaftswachstums und von Markt highs bewertet werden. • Der Bericht hebt Belastungen durch steigende Ölpreise, geopolitische Spannungen und eine konzentrierte Marktführung im Aktienbereich, die primär von KI-getriebenen Tech-Sektoren getragen wird, hervor. • Die Fed signalisierte nachdem sie die Zinsen Ende April stabil hielt, keine unmittelbar bevorstehenden Zinssenkungen, da die Fortschritte bei der Inflation unzureichend seien, während der Kern-PCE sank, die Gesamtrate jedoch über 3,5 % lag.

• Warsh würde auf den scheidenden Fed-Chef Jerome Powell folgen, während Trump sein Bestreben fortsetzt, Einfluss auf die US-Zentralbank auszuüben. • Es wird erwartet, dass der US-Senat Kevin Warsh diese Woche als Vorsitzenden der Federal Reserve bestätigen wird, im Zuge von Donald Trumps Kampagne, die weltweit wichtigste Zentralbank zu beeinflussen. • Der Einfluss der Fed auf die Wirtschaft reicht vom Arbeitsmarkt bis zu den Hypothekenzinsen, und jeder ihrer Schritte wird von den Investoren an der Wall Street genauestens beobachtet.

• Das FOMC gab am 10. Mai 2026 bekannt, dass die Federal Funds Rate im Einklang mit den Markterwartungen und angesichts der laufenden Inflationsüberwachung bei 5,25-5,50 % belassen wird. • Fed-Vorsitzender Jerome Powell wird voraussichtlich um 14:30 Uhr ET eine Pressekonferenz abhalten, um die Entscheidung und den wirtschaftlichen Ausblick zu erörtern. • Dies ist die neueste Entscheidung in einer Reihe von stabilen Zinssätzen, was einen vorsichtigen Ansatz widerspiegelt, um Wachstum und Preisstabilität in der US-Wirtschaft in Einklang zu bringen.

• Die US-amerikanische Federal Reserve hat auf ihrer geldpolitischen Sitzung im April 2026 den Leitzins in einer Spanne von 3,50 % bis 3,75 % belassen. • Die Entscheidung bildet eine Balance zwischen erhöhter Inflationsunsicherheit, einem schwächeren Arbeitsmarkt und geopolitischen Risiken aus dem Nahen Osten. • Die Märkte bleiben unter Präsident Trump aufgrund von Zöllen, Steuerpolitiken, Ölpreisschwankungen und Konflikten volatil, während die Aktien insgesamt stabil geblieben sind.

• Die Federal Reserve hielt die Zinssätze letzte Woche bei 3,50 %-3,75 % bei und verwies auf eine anhaltende wirtschaftliche Expansion, aber auch auf eine hartnäckige, mit Energiepreisen verbundene Inflation. • Die Inflation bleibt erhöht, wobei der PCE-Preisindex im März leicht auf 3,5 % im Jahresvergleich stieg. • Die Entscheidung stützt den Marktoptimismus und trägt dazu bei, dass der S&P 500 trotz der Risiken im Nahen Osten seinem Rekordhoch vom Januar nahekommt.

• Das Federal Reserve Board genehmigte am 24. April 2026 einen Antrag der OceanFirst Financial Corp. • Diese regulatorische Freigabe unterstützt die strategischen Initiativen der Bank im Finanzsektor. • Die Entscheidung spiegelt die laufende Aufsicht über Fusionen und Expansionen im US-Bankwesen inmitten wirtschaftlicher Veränderungen wider.

• Die Federal Reserve stimmte am Mittwoch dafür, den Leitzins für Federal Funds unverändert bei 3,5 % bis 3,75 % zu belassen, und führte Bedenken hinsichtlich steigender Inflation angesichts des Krieges im Iran an. • Dies bedeutet die Fortsetzung der Pause der Fed bei den Zinsanpassungen nach drei aufeinanderfolgenden Senkungen um jeweils 25 Basispunkte im September, Oktober und Dezember 2025. • Fed-Vorsitzender Jerome Powell wird voraussichtlich um 14:30 Uhr ET eine Pressekonferenz abhalten, um die Entscheidung zu erläutern, was seine letzte Zinsbekanntgabe als Vorsitzender der Federal Reserve sein könnte.

• Die Federal Reserve veröffentlichte die Protokolle ihrer geldpolitischen Sitzung vom 16. April, die interne Meinungsverschiedenheiten über den angemessenen Zeitplan für Zinssenkungen offenbaren, wobei mehrere Gouverneure hinterfragten, ob die Inflation ausreichend gesunken ist, um kurzfristige Senkungen zu rechtfertigen. • Die „Hawks“ im Gremium äußerten die Besorgnis, dass verfrühte Zinssenkungen den Preisdruck erneut entfachen könnten, während die „Doves“ argumentierten, dass ein Verharren bei 5,5 % das Risiko berge, Wachstum und Beschäftigung unnötig einzuschränken, was die Bühne für eine kontroverse Abstimmung am 2. Mai bereitet. • Die Marktreaktionen auf die Protokolle waren gemischt; Bond-Futures preisten nur noch eine Wahrscheinlichkeit von 28 % für eine Zinssenkung bis Juli 2026 ein (gegenüber 35 % vor der Veröffentlichung), während Aktienindex-Futures aufgrund der Erwartung länger anhaltend hoher Zinsen um 0,6 % zurückgingen.

• Das Justizministerium hat seine Strafermittlungen gegen Federal Reserve-Chef Powell im Zusammenhang mit den Gebäudeausgaben der Behörde eingestellt, was eine bedeutende Entwicklung in der Bundesaufsicht darstellt. • Die Entscheidung fiel inmitten breiterer Diskussionen auf dem Capitol Hill über die Rechenschaftspflicht des Bundes, wobei sowohl republikanische als auch demokratische Abgeordnete zu den Auswirkungen Stellung nahmen. • Das Ergebnis spiegelt verschobene Prioritäten bei Bundesermittlungen sowie Debatten über die Governance und die Ausgabenpraktiken der Fed wider.

• Das Justizministerium hat seine Ermittlungen gegen Federal Reserve Chair Jerome Powell eingestellt, was eine bedeutende politische Kehrtwende darstellt. • Die Entscheidung erfolgt vor dem Hintergrund von Trumps wirtschaftlichen Notverordnungen und könnte die Spannungen über die Unabhängigkeit der Fed lockern. • Dieser Schritt wird als stabilisierend für die Finanzmärkte angesehen, wird jedoch von Konservativen kritisiert, die eine Rechenschaftspflicht in der Geldpolitik fordern.

Die Anhörung stellt eine wichtige Hürde dar, die Kevin Warsh überwinden muss, um Jerome Powell zu succeeds, wenn dessen Amtszeit am 15. Mai endet.

• Präsident Donald Trump unterstützt Kevin Warsh als seinen bevorzugten Kandidaten für den Vorsitz der Federal Reserve und intensiviert damit den Druck auf den derzeitigen Fed-Chef Jerome Powell angesichts anhaltender politischer Meinungsverschiedenheiten. • Der republikanische Senator Kevin Cramer erörterte in einem Auftritt bei „Mornings with Maria“ den Zeitplan für den CLARITY Act sowie Trumps Strategie zur Neugestaltung der Führung der Federal Reserve.

Kevin Warsh, der die Position des Fed-Vorsitzenden Jerome Powell übernehmen soll, musste für die Zustimmung des Senats Finanzoffenlegungen einreichen. • Kevin Warsh, der ehemalige Gouverneur der Federal Reserve, den Donald Trump für die Leitung der Zentralbank ausgewählt hat, hat Finanzunterlagen eingereicht, die darauf hindeuten, dass er Vermögenswerte im Wert von deutlich über 100 Millionen US-Dollar hält. • Das Dokument ist erforderlich, damit seine Nominierung den Senat durchlaufen kann, beginnend mit einer noch nicht anberaumten Anhörung.

• Kevin Warsh wurde als nächster Federal Reserve Chair nominiert und soll Jerome Powell im Mai 2026 ablösen. • Warsh, ein Kritiker der quantitativen Lockerungspolitik der Fed, wird von den Märkten als beständige Hand inmitten wirtschaftlicher Unsicherheiten angesehen. • Die Nominierung erfolgt vor dem Hintergrund, dass die PCE-Inflation im März auf 2,9 % und die Kern-PCE auf 3,0 % im Jahresvergleich stieg, was den Konsenserwartungen entspricht.

• Die Federal Reserve beließ den Leitzins (Federal Funds Rate) während ihrer Sitzung im März 2026 unverändert bei 3,5 %–3,75 %, was die zweite Sitzung in Folge ohne Anpassung markiert. • Die Entscheidungsträger verwiesen auf ein solides Wirtschaftswachstum trotz zurückhaltender Beschäftigungszuwächse und einer erhöhten Inflation über dem Zielniveau. • Die Entscheidung spiegelt Vorsicht angesichts globaler Volatilität wider, einschließlich Konflikten im Nahen Osten, die die Ölpreise um über 40 % in die Höhe trieben, sowie erneuter Handelsspannungen der US.

Das Finanzministerium erklärte, dass der Artikel der Financial Times über Scott Bessents Ansichten zur Aufsicht der Fed „konstruiert“ sei. Das US-Finanzministerium forderte am Freitag von der Financial Times (FT) den Widerruf eines Berichts über die Ansichten von Finanzminister Scott Bessent zur Federal Reserve und beschuldigte die Zeitung in einer formellen Beschwerde, die an die Muttergesellschaft des Nachrichtenportals, Nikkei Inc., eskaliert wurde, „falsche Behauptungen“ veröffentlicht zu haben. Die E-Mail der Finanzministerium-Beamten, die an leitende Redakteure der FT und Nikkei gerichtet war, bestritt mehrere Behauptungen in dem Artikel und kritisierte die Schlagzeile als eine Fehlinterpretation der zugrunde liegenden Berichterstattung. Weiterlesen...

• Steigende Renditen an den US-amerikanischen und internationalen Anleihemärkten spiegeln wachsende Inflationserwartungen wider, die aus dem Energieschock durch den Iran-US-Konflikt resultieren, wobei 10-jährige Gilts um 14 Basispunkte stiegen. • Marktteilnehmer wetten zunehmend auf eine Zinserhöhung der Federal Reserve im weiteren Verlauf dieses Jahres, da angesichts geopolitischer Störungen der Energieversorgung die Besorgnis über die Verankerung der Inflation wächst. • Die Verschlechterung am Anleihemarkt folgt auf den erheblichen Aktienverkäufen vom Freitag und signalisiert eine potenzielle bevorstehende Straffung der Geldpolitik, wobei die Fed darauf fokussiert ist, sicherzustellen, dass die Inflationserwartungen trotz externer Angebotsschocks stabil bleiben.

• Die US-Notenbank Federal Reserve hat am 19. März 2026 beschlossen, die Zinssätze beizubehalten – dies ist ihre erste Maßnahme seit dem Ölpreisanstieg infolge des Iran-Kriegs. • Beamte führen den inflationsbedingten Druck auf Energieunterbrechungen zurück, prognostizieren jedoch Stabilität, sofern der Konflikt deeskaliere. • Die Entscheidung betrifft amerikanische Verbraucher, die mit höheren Benzinpreisen konfrontiert sind, und beeinflusst landesweit die Hypotheken- und Kreditzinssätze.

• Der Politikausschuss der Federal Reserve hat am 18. März 2026 beschlossen, den Leitzins (federal funds rate) stabil bei 3,5 % bis 3,75 % zu belassen, und führte dies auf die erhöhte Unsicherheit über die wirtschaftlichen Aussichten sowie die Auswirkungen der Entwicklungen im Nahen Osten auf die US-Wirtschaft zurück. • Die Fed stellte fest, dass sich die Wirtschaft zwar weiterhin in einem soliden Tempo ausdehnt, die Zuwächse bei den Arbeitsplätzen jedoch gering blieben und die Arbeitslosenquoten kaum Veränderungen aufwiesen, während die Inflation weiterhin etwas über dem Zielwert von 2 % liegt. • Der Ausschuss signalisierte die Bereitschaft, die Geldpolitik anzupassen, falls Risiken entstehen, die die maximale Beschäftigung und Preisstabilität behindern könnten, was auf eine vorsichtige Haltung angesichts des aktuellen geopolitischen und wirtschaftlichen Gegenwinds hindeutet.

• Die Federal Reserve hat diese Woche eine zweitägige geldpolitische Sitzung eröffnet, wobei eine Zinsentscheidung für Mittwoch erwartet wird, während die Beamten die Auswirkungen steigender Ölpreise und des Nahostkonflikts auf die Inflationsentwicklung bewerten. • Die Unsicherheit über die geopolitischen Folgen vertieft die Gräben innerhalb der Zentralbank hinsichtlich des künftigen Zinspfads; es wird weithin erwartet, dass die Beamten die Zinsen am Mittwoch trotz der erhöhten Rohölpreise unverändert lassen. • Steigende Öl- und Benzinpreise belasten die Gewinnprognosen und die Verbraucherausgaben, was die Komplexität für die Entscheidungsträger der Fed erhöht, die zwischen Inflations- und Wachstumsbedenken abwägen müssen.

• Ein Bundesrichter blockierte am 14. März 2026 Vorladungen des Justizministeriums an die Federal Reserve, was einen institutionellen Schutzmechanismus gegen die Trump-Administration darstellt. • Die Entscheidung verzögert die Bestätigung von Kevin Warsh als nächsten Fed-Vorsitzenden; der republikanische Senator Thom Tillis warnte vor einem langwierigen Prozess; das DOJ plant Berufung einzulegen. • Dies geschieht vor dem Hintergrund sinkenden Vertrauens in die US-Handelspolitik und die fiskalische Glaubwürdigkeit, was eine bärische Sicht auf den USD aufrechterhält.

Ein Bundesrichter hat am Freitag zwei Vorladungen des Justizministeriums gegen die Federal Reserve verworfen und sie im Rahmen der Strafuntersuchung von US-Staatsanwältin Jeanine Pirro gegen den Vorsitzenden Jerome Powell für unzulässig erklärt. Der US-Bezirksrichter James Boasberg stellte in einer 27-seitigen Stellungnahme fest, dass der Hauptzweck der Vorladungen darin bestand, Powell angesichts der öffentlichen Angriffe von Präsident Trump zu schikانieren, was einen Sieg für die Zentralbank bedeutet. Die Entscheidung unterstreicht die eskalierenden Spannungen zwischen der Trump-Administration und der Fed und könnte Untersuchungen zu geldpolitischen Entscheidungen verzögern. Rechtsexperten erwarten Berufungen, da der Fall Bedenken über ein Übergreifen der Exekutive aufwirft.

Ein Bundesrichter hat am Freitag zwei vom Justizministerium gegen die Federal Reserve erlassene Vorladungen verworfen und sie im Rahmen der strafrechtlichen Untersuchung der US-Staatsanwältin Jeanine Pirro gegen den Vorsitzenden Jerome Powell als unzulässig eingestuft. Der von Obama ernannte US-Bezirksrichter James Boasberg erklärte in einem 27-seitigen Gutachten, dass die Vorladungen primär dazu zu dienen schienen, Powell zu schikanieren, um ihn dazu zu bewegen, sich Präsident Trump zu beugen oder zurückzutreten. Die Entscheidung stellt einen bedeutenden Rückschlag für die Bemühungen der Trump-Administration dar, die unabhängige Zentralbank inmitten öffentlicher Angriffe auf Powell unter Druck zu setzen. Rechtsexperten erwarten Berufungen, die die Spannungen zwischen der Exekutive und der richterlichen Aufsicht über die Geldpolitik möglicherweise weiter verschärfen könnten.

Ein Richter lehnte am 13. März 2026 Vorladungen gegen Fed-Chef Jerome Powell ab und verhinderte so potenzielle Störungen während einer angespannten Marktphase, in der die Indizes fielen. Die Entscheidung erfolgte inmitten allgemeiner Kursverluste bei Aktien, wobei der S&P 500 im Nachmittagshandel um 0,5 % und der Nasdaq um 0,67 % zurückging. Dieses Urteil stabilisiert die Kommunikation der Zentralbank zu einem kritischen Zeitpunkt für die Geldpolitik angesichts des Inflationsdrucks. Die Märkte können sich nun ohne die Belastung durch die Vorladung auf die anstehenden PCE-Daten konzentrieren.

Ein Richter lehnte am 13. März 2026 eine Vorladung des Federal Reserve Chair Jerome Powell ab und verhinderte so eine erzwungene Aussage im Zuge laufender Ermittlungen. Die Entscheidung fiel in einer Phase erhöhter Marktvolatilität aufgrund von Ölpreisen und geopolitischen Risiken, was die Erwartungen an die Unabhängigkeit der Zentralbank stabilisierte. Die Märkte reagierten positiv in den S&P 500 Futures, wodurch die Unsicherheit über die Signale der Fed-Politik verringert wurde. Dieses Urteil könnte weitere Untersuchungen zu den Zinsentscheidungen 2025-2026 verzögern.