Market Action

• Die Indizes Sensex und Nifty sind in vier aufeinanderfolgenden Sitzungen gesunken, getrieben durch steigende Rohölpreise und eskalierende Spannungen zwischen den USA und dem Iran. • Marktanalysten weisen auf erhebliche Risiken hin, darunter steigende Inflation, bärische technische Indikatoren und eine anhaltende Volatilität, die die Stimmung der Anleger beeinflusst. • Es wird erwartet, dass der Nifty-Index bei der 24.000er-Marke auf starken Widerstand stößt, während er versucht, sich von dem jüngsten Abwärtstrend zu erholen.

• Es wird erwartet, dass die Europäische Zentralbank (ECB) ihren Leitzins bei der heutigen Sitzung unverändert bei 2,25 % belassen wird. • Investoren achten genau auf die ECB hinsichtlich etwaiger Hinweise auf potenzielle Kursänderungen im September, die aktualisierte Wirtschaftsprognosen enthalten werden. • Südkorea meldete ein stärker als erwartet BIP-Wachstum im zweiten Quartal von 0,6 % im Vergleich zum Vorquartal (3,7 % im Jahresvergleich), angetrieben durch Halbleiterexporte sowie Wachstum in der Fertigungsindustrie und im Dienstleistungssektor.

• Die Energiemärkte verzeichnen eine erhebliche Volatilität infolge einer Eskalation des Konflikts im Nahen Osten. • Zu den Haupttreibern gehören die Ausweitung der Luftangriffe durch die Vereinigten Staaten sowie die Umsetzung einer Seeblockade in der Bab-el-Mandeb-Straße durch die mit dem Iran verbündeten Houthi-Rebellen. • Die Preise für Brent-Rohöl reagierten heftig auf die Instabilität und erreichten ein Intraday-Hoch von 95,5 $, bevor sie sich leicht niedriger bei 94,5 $ einpendelten.

• Die indischen Aktienmärkte haben ihre Verluste kürzlich ausgebaut, da die Schwäche bei Large-Cap-Aktien die Gewinne in den breiteren Indizes überwog, trotz sinkender Rohölpreise. • Marktanalysten erwarten, dass die Stimmung von den kommenden Unternehmenszahlen, geopolitischen Entwicklungen und Schwankungen der Ölpreise getrieben wird. • Für den Nifty 50 wird eine Konsolidierung in einer Spanne von 23.800 bis 24.350 prognostiziert, während Midcap-Aktien voraussichtlich weiterhin eine bessere Performance als Large Caps zeigen werden.

• Die indischen Aktienmärkte schlossen niedriger, getrieben durch eine negative Stimmung aufgrund steigender Rohölpreise und eskalierender Spannungen zwischen dem Iran und den USA. • Marktanalysten beobachten geopolitische Risiken, Inflationsdaten und bevorstehende Maßnahmen der Zentralbanken genau, um zukünftige Trends zu bestimmen. • Trotz der Volatilität bieten widerstandsfähige Unternehmensergebnisse für das erste Quartal Unterstützung für selektive Investitionsmöglichkeiten im gesamten Markt.

• Der Sensex stieg am Freitag um über 960 Punkte und der Nifty kletterte um mehr als 1 %, befeuert durch den Optimismus über starke Ergebnisse im ersten Quartal. • Die Marktgewinne wurden primär durch verstärkte Käufe in den Banken- und IT-Sektoren vorangetrieben, was einen positiven Ausblick auf die Unternehmensleistung widerspiegelt. • Analysten merken an, dass inländische institutionelle Anleger derzeit Kapital in attraktiv bewertete Large-Cap-Aktien umschichten und gleichzeitig Gewinne in den Mid- und Small-Cap-Segmenten mitnehmen.

• Der Konflikt zwischen den USA und dem Iran ist in den sechsten aufeinanderfolgenden Tag eskalierender Feindseligkeiten eingetreten, wobei beide Nationen ihre Militärschläge intensiviert haben. • Der Iran hat kritische Infrastrukturen in Kuwait ins Visier genommen, insbesondere Kraftwerke und Entsalzungsanlagen, während er gleichzeitig die strategische Kontrolle über die Straße von Hormus beibehält. • Die Lage ist kritisch, da der Konflikt ausweiten könnte; es bestehen weiterhin Drohungen, dass die Houthi-Rebellen und die Bab al-Mandab-Straße in die Kämpfe hineingezogen werden.

• Die US-Aktienmärkte zeigen eine erhöhte Anfälligkeit, wobei der Nasdaq gestern um 1,5 % fiel, da Momentum-Aktien defensiven Verkäufen ausgesetzt waren. • Trotz günstiger CPI- und PPI-Zahlen für Juni warnte Dallas Fed-Präsident Logan, dass die Inflation noch nicht auf dem Weg ist, das 2 %-Ziel zu erreichen, was darauf hindeutet, dass die Zinsen möglicherweise moderat höher bleiben müssen. • Die Risikoaversión hat sich heute Morgen auf die asiatischen Märkte ausgeweitet, wobei die Indizes in China, Taiwan und Japan Rückgänge zwischen 3 % und 6 % verzeichneten.

• Indische Aktien schlossen geringfügig höher, nachdem sie aufgrund von Volatilität und einer gemischten Sektorenperformance einen Großteil ihrer Intraday-Gewinne wieder abgegeben hatten. • Die Marktstimmung wurde durch niedrigere US-Inflationsdaten gestützt, jedoch durch steigende Rohölpreise und anhaltende Spannungen in Westasien geschmälert. • Analysten prognostizieren, dass der Nifty 50 in einer Seitwärtsrange bleiben wird, sofern es ihm nicht gelingt, die Widerstandszone bei 24.350 zu überwinden.

• Indische Aktien verzeichneten einen starken Rückgang, wobei der Sensex und der Nifty 50 aufgrund eskalierender Spannungen in Westasien um bis zu 0,7 % fielen. • Der Abwärtstrend wurde durch steigende Rohölpreise und eine schwächende Rupie vorangetrieben, was die Bedenken hinsichtlich der Inflation verstärkt hat. • Marktanalysten merken an, dass diese geopolitischen Risiken derzeit den positiven Gewinnoptimismus überschatten, obwohl die technischen Unterstützungslinien intakt geblieben sind.

• Globale Aktienmärkte standen unter Abwardruck, nachdem ein steiler Ausverkauf von Halbleiteraktien mit Sitz in Südkorea die Anlegerstimmung untergrub. • Präsident Donald Trump verschärfte die Spannungen, indem er eine US-Blockade gegen den Iran wieder einführte und einen Zoll von 20 % auf alle Frachtgüter erhob, die die Straße von Hormus passieren. • Diese geopolitischen Maßnahmen haben einen erneuten Energieschock ausgelöst und die Unsicherheit bezüglich der wichtigsten Schifffahrtswege im Persischen Golf erhöht.

• Der indische Aktienmarkt zeigte eine starke Erholung im Intraday-Handel, wobei der Sensex und der Nifty 50 mit moderaten Gewinnen schlossen. • Die Marktstimmung wurde laut Vinod Nair von Geojit Investments durch attraktive Bewertungen und ermutigende Geschäftsmeldungen aus dem IT-Sektor gestärkt. • Diese Erholung ist bedeutend, da die Anleger die Berichtssaison zum ersten Quartal durchlaufen und die allgemeine Stabilität des IT-Sektors bewerten.

• Der Sensex und Nifty stiegen am Freitag um über 1 %, angetrieben durch starke TCS-Gewinne, positive globale Signale und eine Abnahme der Marktvolatilität. • Anleger beobachten genau die Unternehmensergebnisse für das erste Quartal sowie wichtige technische Marken, um die kurzfristige Richtung der Dalal Street zu bestimmen. • Diese Dynamik ist entscheidend, da Marktteilnehmer die Auswirkungen der India VIX-Werte und der globalen wirtschaftlichen Entwicklungen auf das heimische Aktiengeschäft abwägen.

• Ölpreise dominierten heute die Marktbeachtung, da es an anderen signifikanten wirtschaftlichen Treibern mangelte. • Der Fokus liegt weiterhin auf dem Zusammenbruch eines Waffenstillstands, was die Besorgnis schürt, dass die USA und der Iran weit von einer dauerhaften Vereinbarung entfernt sind. • Ein zentraler Streitpunkt ist die Notwendigkeit, eine sichere und ungehinderte Schifffahrt durch die strategisch wichtige Straße von Hormus zu gewährleisten.

• Indische Aktien verzeichneten ihren stärksten Tagesrückgang seit März, getrieben durch breit gefächerte Verkäufe im gesamten Markt. • Der Abwärtstrend wurde durch eine Kombination aus steigenden Rohölpreisen, erneuten Spannungen im Nahen Osten und schwachen globalen wirtschaftlichen Signalen ausgelöst. • Diese Volatilität unterstreicht die Sensibilität des Marktes gegenüber geopolitischer Instabilität und externem wirtschaftlichem Druck.

• Die Wall Street erholte sich nach einem langen Wochenende, wobei der Nasdaq um über 1 % stieg und der Dow Jones trotz anfänglicher Volatilität bei einem weiteren Rekordhoch schloss. • Die Renditen der Treasury-Anleihen waren durch unbeständige Handelsbewegungen geprägt, mit täglichen Nettoänderungen von -3,1 Basispunkten bei 3-jährigen Notes bis zu 0,1 Basispunkten bei 30-jährigen Bonds. • Das japanische Ministerium für Gesundheit, Arbeit und Soziales berichtete, dass die nominalen Lohneinkommen im Mai im Jahresvergleich um 3,2 % stiegen, was einem Rückgang gegenüber den 3,6 % im April entspricht und die Markterwartungen verfehlte.

• Indische Aktien schlossen am Dienstag niedriger und beendeten damit eine vier Tage dauernde Gewinnserie aufgrund von Gewinnmitnahmen und schwachen globalen Signalen. • Die Marktstimmung wurde durch die Vorsicht der Anleger vor der Veröffentlichung des Sitzungsprotokolls der US-Federal Reserve negativ beeinflusst. • Während IT-Aktien eine gewisse Widerstandsfähigkeit zeigten, weisen Analysten darauf hin, dass die kurzfristige Marktrichtung von den Unternehmensgewinnen und ausländischen Zuflüssen abhängen wird.

• US-Investoren kehrten nach dem verlängerten Independence-Day-Wochenende zum Handel zurück, wobei ihre Rückkehr kaum neuen Impuls für die allgemeine Marktdynamik lieferte. • Die Renditen in Europa und Großbritannien blieben stabil und schwankten aufgrund eines Mangels an bedeutenden Wirtschaftsdaten der EWU um weniger als 1,5 Basispunkte. • Die 10-jährigen Spreads gegenüber Swaps für Italien (72 Basispunkte), Frankreich (73 Basispunkte), Belgien (51 Basispunkte) und Spanien (43 Basispunkte) haben sich von den Niveaus entfernt, die vor dem US-Iran-Konflikt zu beobachten waren.

• Die indischen Aktienmärkte setzten ihre Gewinnserie in der vierten Sitzung in Folge fort, wobei der Sensex um 521 Punkte sprang und der Nifty über 24.430 schloss. • Die Marktstimmung wurde durch verbesserte Monsun-Aussichten, stabile Rohölpreise und die Rückkehr von Käufen ausländischer institutioneller Investoren (FII) gestärkt. • Anleger beobachten genau den Optimismus bei den Unternehmensgewinnen sowie die strategischen Akquisitionstrends von Branchenriesen wie Reliance und L&T.

• Die US-Märkte waren am Freitag, dem 4. Juli, anlässlich des Independence Day Feiertags geschlossen. • Während der europäischen Sitzung stiegen die Aktien um 0,8 % und die Renditen um 2–3,8 Basispunkte, während der US-Dollar weitgehend unverändert blieb. • Das Währungspaar USD/JPY bildete eine Ausnahme, wobei die anfänglichen Gewinne des Yen im Verlauf des Handelstages wieder verschwanden.

• Die indischen Aktienmärkte schlossen am Freitag höher, wobei sowohl der Sensex als auch der Nifty 50 Gewinne von mehr als 0,3 % verzeichneten. • Der Anstieg wurde durch nachlassende Spannungen im Nahen Osten, eine Erholung im IT-Sektor und die positive Dynamik des Indien-Japan-Gipfels vorangetrieben. • Die Marktstimmung wurde zudem durch geringere Erwartungen an Zinserhöhungen der US Federal Reserve gestärkt, was auf ein günstigeres globales wirtschaftliches Umfeld hindeutet.

• Indische Aktien sind kürzlich gestiegen, wobei der Sensex nach einem Rückgang der Rohölpreise und einer eher lockeren Rhetorik der US Federal Reserve fast 580 Punkte zulegte. • Die Marktstimmung wurde zudem durch nachlassende Spannungen im Nahen Osten gestärkt, was zu niedrigeren Energiekosten und einem verbesserten Anlegervertrauen beitrug. • Analysten gehen davon aus, dass die Marktbewegungen am Freitag primär von den Gewinnberichten des ersten Quartals, den anstehenden US-Arbeitsmarktdaten und den Ergebnissen des India–Japan-Gipfels getrieben werden.

• Die indischen Aktienmärkte erholten sich am Mittwoch, wobei der Sensex um 444 Punkte stieg und der Nifty nach zwei Tagen mit Verlusten die 24.000er-Marke zurückeroberte. • Die Marktstimmung wurde durch nachlassende geopolitische Spannungen, Optimismus über Handelsabkommen und einen Rückgang der globalen Ölpreise gestärkt. • Analysten bleiben optimistisch hinsichtlich der Aussichten und merken an, dass der Nifty eine kritische Unterstützung oberhalb des 23.800-Levels beibehalten hat.

• Eine hochkarätige Podiumsdiskussion beim ECB Sintra-Forum mit Fed-Vorsitzender Warsh, ECB-Präsidentin Lagarde, BoE-Gouverneur Bailey und dem Gouverneur der Bank of Canada, Macklem, lieferte keine neuen Erkenntnisse zur kurzfristigen Geldpolitik. • Im Gegensatz dazu wird erwartet, dass die Bank of Korea ihren aktuellen Leitzins von 2,5 % in den kommenden Monaten mehrfach anheben wird, da die Inflation hartnäckig über dem Zielwert von 2 % bleibt. • Südkoreas Wirtschaft profitiert weiterhin vom KI- und Halbleiter-Boom, obwohl der koreanische Won mit einem Kurs von etwa USD/KRW 1554,75 historisch schwach bleibt.

• Indische Aktien erholten sich nach zwei Tagen mit Verlusten; der Sensex legte um 444 Punkte zu und der Nifty zurückgewann das 24.000er-Niveau. • Die Marktstimmung wurde durch nachlassende geopolitische Spannungen, Optimismus hinsichtlich Handelsabkommen und sinkende globale Ölpreise gestützt. • Analysten von LKP Securities merken an, dass der Nifty zwar weiterhin in einer Range bleibt und es an einem starken Richtungsdynamik mangelt, der kurzfristige Trend jedoch positiv bleibt.

• Der Markthandel während der letzten Sitzung des Quartals wurde durch Neupositionierungen zum Quartalsende, Kommentare aus dem Sintra-Forum der ECB und neue Wirtschaftsdaten beeinflusst. • Die Inflationszahlen für Juli der EMU-Mitglieder zeigten leichte Überraschungen nach unten, wobei Deutschland eine HVPI von -0,2 % M/M (2,4 % Y/Y) und Frankreich -0,3 % M/M (2 % Y/Y) meldete. • Die Daten aus Italien zeigten einen geringfügigen Anstieg von 0,1 % M/M, was zu einer jährlichen Inflationsrate von 3,1 % führte.

• Die indischen Aktienmärkte verzeichneten zum zweiten Mal in Folge Rückgänge, wobei der Sensex um fast 250 Punkte sank und der Nifty um über 80 Punkte fiel. • Trotz sinkender geopolitischer Spannungen bleiben die Anleger vorsichtig, obwohl Analysten eine potenzielle Erholung prognostizieren, sofern der Nifty über der Unterstützungslinie von 23.800 bleibt. • Der Fokus des Marktes verschiebt sich hin zu den Akquisitionsstrategien von Branchenriesen wie Reliance und L&T sowie zu Chinas Dollar-Anleiheverkäufen in Saudi-Arabien.

• Indische Aktien schlossen am Montag niedriger, wobei der Sensex um 372 Punkte sank und der Nifty 110 Punkte verlor, womit eine zweitägige Rallye endete. • Der Marktrückgang wurde durch Gewinnmitnahmen und gestiegene Anlegerbesorgnis über die eskalierenden Spannungen zwischen dem Iran und den USA vorangetrieben. • Marktanalysten empfehlen derzeit eine „Buy-on-Dips“-Strategie, sofern der Nifty über dem kritischen Unterstützungsniveau von 23.800 bleibt.