Market June

• Die Federal Reserve hat die offiziellen Protokolle der Sitzung des Federal Open Market Committee (FOMC) veröffentlicht, die am 16. und 17. Juni 2026 stattfand. • Diese Dokumente bieten eine detaillierte Aufzeichnung der Diskussionen und Beratungen der politischen Entscheidungsträger der Zentralbank in Bezug auf das US-Währungssystem. • Die Veröffentlichung ist für Investoren und Ökonomen von entscheidender Bedeutung, da sie Einblicke in die aktuelle Position der Fed zu Inflation, Zinssätzen und wirtschaftlicher Stabilität gibt.

• Monatliche Aktualisierungen der Marktbewertung zeigen, dass die US-Aktienindizes weiterhin deutlich überbewertet sind, was auf die Notwendigkeit vorsichtiger Erwartungen an die Investitionsrenditen hindeutet. • Die Analyse nutzt speziell das KGV10 (P/E10 ratio), um die Marktpreise zu beurteilen und deren direkte Korrelation mit der Inflation und den Renditen 10-jähriger Treasury-Anleihen zu untersuchen. • Diese Bewertungskluft ist von Bedeutung, da sie darauf hindeutet, dass die aktuellen Aktienkurse im Verhältnis zu historischen Normen und Wirtschaftsindikatoren möglicherweise nicht nachhaltig sind.

• Ein schwacher Arbeitsmarktbericht für Juni hat die Marktstimmung verändert, die Wahrscheinlichkeit weiterer Zinserhöhungen verringert und das bisherige hawkish wirtschaftliche Narrativ infrage gestellt. • Kreditgeber im Middle Market verzeichnen eine Wiederbelebung der Sponsor-Pipeline, was entscheidend für die Generierung von Neugeschäft und die Steigerung der M&A-Aktivitäten ist. • Diese Verschiebung ermöglicht es Direct-Lending-Fonds, erhebliche Mengen an „Dry Powder“ durch Akquisitionsfinanzierungen, Unitranche-Fazilitäten und Revolving-Credit-Zusagen besser zu absorbieren.

• Die wichtigsten Marktindizes verzeichneten am Dienstag, den 25. Juni, eine Rally, die primär durch einen Anstieg von Halbleiter- und Chipaktien vorangetrieben wurde. • Die Rally spiegelt den anhaltenden Fokus der Anleger auf Ausgaben für KI-bezogene Infrastruktur wider, obwohl einige Analysten vermuten, dass die Käufe teilweise „kosmetischer Natur“ im Rahmen des Monatsend-Window-Dressings sein könnten. • Dieser Trend ist bedeutsam, da er die starke Abhängigkeit des Marktes vom KI-Wachstum unterstreicht, um die derzeitigen hohen Bewertungen aufrechtzuerhalten.

• Thailands SET Index schloss am 30. Juni 2026 bei 1.591,24 Punkten, was einem Anstieg von 13,43 Punkten oder 0,85 % entspricht. • Der Markt verzeichnete ein Gesamthandelsvolumen von 91,87 Milliarden THB, angetrieben durch einen starken Kaufdruck bei Large-Cap-Aktien. • Dieses Wachstum wird auf signifikante Mittelzuflüsse in bestimmte Sektoren zurückgeführt, wodurch der thailändische Markt seine jüngsten Gewinne ausbauen konnte.

• Die Finanzmärkte waren am Montag, den 30. Juni 2026, von widersprüchlichen Berichten über eskalierende Feindseligkeiten zwischen den USA und dem Iran geprägt. • Präsident Trump kündigte an, dass die Verhandlungen zwischen den beiden Nationen am Dienstag wieder aufgenommen werden sollen, um der Zunahme der Spannungen entgegenzuwirken. • Trotz der Aussicht auf Gespräche stiegen die Energiepreise an, wobei das TTF-Erdgas über 42 EUR/MWh schloss, obwohl die marktimplizite Volatilität sank.

• Somil Mehta, Leiter der Retail Research bei Mirae Asset Sharekhan, hat die wichtigsten Kaufempfehlungen für Aktien für den 30. Juni 2026 veröffentlicht. • Zu den empfohlenen Aktien gehören JSW Energy, Biocon, BHEL und City Union Bank, wobei für JSW Energy spezifische technische Anweisungen gegeben wurden. • Für JSW Energy wird eine Kaufspanne von 585–586 Rs mit einem Zielkurs von 620 Rs und einem Stop-Loss bei 558 Rs empfohlen, angetrieben durch einen starken Ausbruch über die Widerstandslinie von 550.

• Die indischen Aktienmärkte schlossen am Dienstag, den 30. Juni, niedriger, wobei der Nifty um 80,50 Punkte (0,34 %) auf 23.865,75 sank und der Sensex um 249,70 Punkte (0,33 %) auf 76.478,67 zurückging. • Der Abwärtstrend wurde primär durch Verkaufsdruck bei Informationstechnologie-Aktien vorangetrieben, was dazu führte, dass der Nifty unter die kritische Marke von 24.000 rutschte. • Im Gegenzug verzeichneten Elektrofahrzeug-Unternehmen (EV) Gewinne nach der Ankündigung der Regierung von Delhi über eine neue EV-Richtlinie, die darauf abzielt, die Einführung zu steigern und die Luftqualität zu verbessern.