Les actions européennes chutent alors que les prix du pétrole et les rendements obligataires augmentent : DAX, CAC, FTSE100 - Europe

• Les marchés ont été soutenus cette semaine par les solides résultats des entreprises technologiques, ce qui a aidé à compenser la prudence des investisseurs face à l'inflation et a atténué la volatilité des prix du pétrole. • Le rapport sur les dépenses de consommation personnelle (PCE) de juillet, publié mercredi, a montré que l'inflation globale était légèrement plus ferme que prévu, tandis que les chiffres sous-jacents sont restés conformes aux prévisions.

• La paire EUR/USD a maintenu des gains modestes lundi, le dollar américain ne parvenant pas à capitaliser sur la force acquise suite aux remarques restrictives (hawkish) de Kevin Warsh, président de la Fed, lors du symposium de Jackson Hole. • Malgré les gains actuels de l'euro, le dollar américain reste soutenu par des rendements élevés des bons du Trésor, les tensions géopolitiques et les attentes d'une Réserve fédérale restrictive.

• Le sentiment de risque mondial a diminué suite à la reprise des hostilités armées près du détroit d'Hormuz, plus précisément après des rapports signalant que deux superpétroliers ont été frappés. • Les marchés boursiers ont réagi négativement à l'escalade, les marchés européens chutant de 0,5 % et le Nasdaq américain tombant de 1,2 %.

• Les grandes entreprises technologiques américaines sollicitent de plus en plus le marché obligataire de la zone euro, émettant des titres de créance avec des échéances nettement plus longues que celles des autres secteurs économiques. • Cette tendance contribue à renforcer la partie longue de la courbe des taux, offrant une structure financière que les émetteurs d'entreprises domestiques en Europe utilisent moins fréquemment.

• La paire de devises EUR/USD a peiné à attirer les acheteurs mardi, s'échangeant autour de 1,1601 après avoir atteint un plus bas intra-journalier de 1,1587. • Malgré la publication de données économiques américaines plus faibles que prévu, le dollar américain est resté résilient et n'a montré que peu de faiblesse.

• L'indice PMI manufacturier privé RatingDog de la Chine a progressé à 51,5 en août, dépassant les attentes et augmentant par rapport aux 50,9 de juillet. • Cette croissance a été alimentée par une production et des commandes nouvelles plus fortes, les exportations s'étant développées au rythme le plus rapide depuis six mois.

• Les rendements obligataires mondiaux ont grimpé mardi, les investisseurs réagissant à l'escalade des inquiétudes concernant les conflits internationaux, l'inflation persistante et des perspectives budgétaires instables. • Au Japon, l'obligation d'État à 10 ans a atteint son rendement le plus élevé depuis 1996, marquant une hausse significative de la volatilité dans la région.

• Wall Street a clôturé en baisse alors que les prix du pétrole ont bondi, bien que le marché ait tout de même enregistré des gains globaux pour le mois d'août. • Le Brent a connu sa plus forte hausse journalière depuis la fin juillet, stimulée par la reprise des frappes militaires entre les États-Unis et l'Iran.

• ARK, Jump et BlackRock ont mené un tour de financement total de 521,75 millions de dollars pour améliorer l'infrastructure de Securitize concernant l'émission et la circulation d'actifs mondiaux. • L'attention du marché se tourne vers des indicateurs économiques américains critiques, notamment les données du commerce international de juillet publiées le 3 septembre et un rapport clé sur l'emploi le 4 septembre.

• Le secrétaire au Trésor des États-Unis, Scott Bessent, a déclaré lors d'un rassemblement de dirigeants financiers à Asheville que les rendements actuels des obligations reflètent des attentes d'inflation « stables ou en baisse ». • Bessent a souligné que ces mêmes indicateurs signalent une accélération robuste de la croissance de l'économie des États-Unis.

• Les contrats à terme sur les actions mondiales ont chuté alors que les rendements des obligations à long terme ont atteint des sommets pluriannuels, poussés par des pressions inflationnistes persistantes. • Les prix du pétrole ont bondi suite à une escalade des tensions impliquant l'Iran, ajoutant une volatilité supplémentaire aux marchés énergétiques mondiaux.