AFFAIRES

• Le Mexique connaît une détérioration significative de ses finances publiques, ce qui réduit la marge de maintien de son statut d'investissement (investment grade). • Un éventuel déclassement pourrait déclencher des ventes forcées d'obligations mexicaines par les fonds exclusifs au grade d'investissement et mener à l'exclusion du pays des indices de référence mondiaux. • Ce risque menace de déstabiliser l'économie en augmentant les coûts de financement pour les gouvernements locaux, les entreprises et les banques, tout en exerçant une pression à la baisse sur le taux de change.

• Meghan Shue, stratège en chef des investissements chez Wilmington Trust, est apparue dans l'émission ‘Squawk Box’ de CNBC le 30 juin pour discuter des tendances actuelles du marché et du positionnement. • Shue a confirmé que la firme était restée pleinement investie à un niveau de référence lors des gains significatifs du marché au cours du trimestre précédent. • La stratégie de la firme au premier trimestre a été fortement influencée par les risques économiques à la baisse, surveillant spécifiquement une contraction des rémunérations privées hors secteur de la santé.

• Le nouveau président de la banque centrale a affirmé que le maintien de la stabilité des prix resterait l'objectif prioritaire de l'institution. • Cet engagement intervient dans un contexte de pressions politiques potentielles de la Maison Blanche pour influencer la politique monétaire. • Cette initiative est significative car elle renforce l'indépendance de la banque centrale et son mandat de contrôler l'inflation, indépendamment de toute ingérence de l'exécutif.

• Le peso mexicain a reculé face au dollar américain mercredi, le cours USD/MXN s'échangeant à 17,55, soit une hausse de 0,37 %. • Cette baisse de la devise est alimentée par la force globale du dollar américain et les spéculations croissantes concernant l'éventuelle annulation de l'accord de libre-échange ACEUM signé en 2020. • Cette volatilité souligne la sensibilité du peso aux tendances géopolitiques, notamment la stabilité de l'ACEUM et le processus actuel de nearshoring de la production vers le Mexique.

• Mehul Kothari, DVP de la recherche technique chez Anand Rathi Shares, a publié les meilleures recommandations d'achat d'actions pour le 1er juillet 2026. • Les actions recommandées que les investisseurs devraient considérer incluent NACL Industries, Info Edge (Naukri) et Minda Corporation. • Ces choix sont basés sur des analyses de recherche technique visant à identifier des opportunités de croissance à fort potentiel sur le marché boursier indien.

• La Cour suprême a statué sur la tentative du président Donald Trump de licencier Lisa Cook, gouverneure de la Federal Reserve, une décision qui pourrait redéfinir l'autorité présidentielle sur la banque centrale. • Ce jugement est significatif car il pourrait remodeler la gestion de la politique économique et le niveau d'indépendance que la Federal Reserve conserve face aux ingérences de l'exécutif. • Par ailleurs, le prix Nobel Robert Shiller a abordé l'impact de l'IA sur le marché du travail, affirmant que si les craintes de suppressions d'emplois sont justifiées, elles doivent être tempérées.

• La performance du marché du Bitcoin en 2026 a été principalement portée par des facteurs macroéconomiques et les tendances mondiales de l'inflation, plutôt que par des graphiques techniques spécifiques aux cryptomonnaies. • L'inflation dans les pays de l'OCDE reste obstinément supérieure aux objectifs des banques centrales, empêchant l'assouplissement monétaire mondial rapide que les investisseurs avaient anticipé. • Cette croissance persistante des prix impose une réévaluation des stratégies financières, car une inflation élevée influence généralement l'appétit des investisseurs pour les actifs risqués comme les cryptomonnaies.

• L'indice des directeurs d'achat (PMI) manufacturier de la Chine a progressé en juin, bien que le taux de croissance soit légèrement inférieur aux attentes du marché. • Les données indiquent une expansion du secteur industriel plus lente que prévu, reflétant des vents contraires potentiels en termes de production et de demande. • Cette tendance est significative car elle suggère un ralentissement de la dynamique manufacturière, ce qui pourrait avoir un impact sur la reprise économique globale de la Chine et sur le commerce mondial.

• Le passif extérieur net des Philippines s'est accru pour atteindre 54,9 milliards de dollars au cours du premier trimestre de l'année. • Cette augmentation a été entraînée par une baisse plus marquée des actifs extérieurs par rapport aux passifs, causée par la diminution des actifs de réserve, les opérations de change et la faiblesse des conditions du marché mondial. • La Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP) utilise la Position d'Investissement International (IIP) pour suivre ce que le pays possède à l'étranger par rapport à ce qu'il doit aux non-résidents.

• Les marchés asiatiques ont divergé le 1er juillet, le Nikkei 225 japonais progressant légèrement tandis que l'indice KOSPI de Corée du Sud chutait de plus de 2 %. • Samsung Electronics a mené la baisse en Corée du Sud, plongeant de près de 6 %, SK Hynix et Kioxia enregistrant également des pertes significatives. • Le repli des valeurs technologiques sud-coréennes souligne la volatilité croissante du secteur des semi-conducteurs, contrastant avec la stabilité relative des actions japonaises.

• Le PMI manufacturier de Jibun Bank pour le Japon en juin a été annoncé à 54,8, manquant légèrement la valeur prévue de 54,9. • Ce chiffre indique une expansion continue du secteur manufacturier, tout résultat supérieur à 50,0 signalant une croissance. • Ces données sont cruciales pour les économistes et les experts en FX afin d'évaluer la santé de la production industrielle du Japon et les éventuels changements de politique monétaire.

• L'indice SET de la Thaïlande a clôturé sa session matinale mercredi à 1 593,03 points, marquant une légère hausse de 1,79 point (0,11 %) avec une valeur d'échange de 39,20 milliards de THB. • L'indice est resté stable et s'est maintenu en territoire positif principalement grâce aux gains de DELTA, selon Pi Securities. • Le mouvement du marché est actuellement prudent, les investisseurs attendant des catalyseurs clés, notamment les prochains rapports sur les résultats des entreprises et des données économiques américaines cruciales.

• Les marchés boursiers asiatiques, y compris les indices d'Australie, du Japon et de Corée du Sud, devraient reculer ce jeudi 2 juillet. • Cette baisse fait suite à une vente massive de titres de fabricants de puces américaines et à un retrait général des actions américaines durant la nuit. • Les investisseurs réagissent actuellement à la volatilité du marché et analysent les récentes déclarations du président de la Federal Reserve, Kevin Warsh.

• Le secteur manufacturier de la Thaïland a connu un rebond en juin, l'indice des directeurs d'achats (PMI) indiquant une croissance dans le secteur de la production de biens. • Les nouveaux flux d'affaires ont augmenté pour le 14ème mois consécutif, stimulés par l'acquisition de nouveaux clients, un marketing efficace et des commandes importantes de clients existants. • Cette reprise est significative car elle démontre une tendance à la hausse soutenue de la demande industrielle et de l'expansion opérationnelle.

• Des plateformes d'échange de cryptomonnaies étrangères, dont Binance, proposent des produits de trading à fort levier basés sur l'indice KOSPI avec des multiplicateurs atteignant jusqu'à 150x. • Ces actifs synthétiques, tels que le KORU, permettent aux traders de spéculer sur les marchés boursiers coréens sans utiliser de comptes de courtage nationaux traditionnels. • Les autorités financières sont alarmées par l'absence de protection des investisseurs et le risque d'une fuite importante de capitaux hors du système financier national.

• L'enquête ASIFMA 2026 sur les marchés des capitaux Asie-Pacifique a identifié les huit meilleurs marchés de la région APAC en termes de facilité d'opérer. • Les juridictions leaders incluent Singapour, Hong Kong, l'Australie, le Japon, l'Inde, Taïwan, la Chine continentale et la Corée du Sud. • L'enquête met en évidence 11 lignes de produits et services clés ciblées pour l'expansion, menées par les actions, les titres à revenu fixe, le FX, la gestion d'actifs, ainsi que l'ESG et la durabilité.

• Le secteur manufacturier du Japon s'est expandé pour le sixième mois consécutif en juin, selon le dernier Purchasing Managers’ Index (PMI) de S&P Global. • Le PMI est passé de 54,5 en mai à 54,8 en juin, s'alignant ainsi sur les précédentes estimations préliminaires. • Cette croissance est significative car tout indice supérieur au seuil de 50,0 indique une expansion du secteur, tandis que les indices inférieurs signalent une contraction.

• La plupart des actions américaines sont actuellement en hausse, bien que les gains globaux du marché soient limités par le recul de compagnies technologiques influentes. • Les marchés internationaux ont fait preuve de faiblesse, avec un glissement des indices européens et des résultats mitigés en Asie. • Le Kospi de la Corée du Sud a connu l'un des plus grands mouvements mondiaux, chutant de 2 % au cours de la séance.