Marchés mondiaux : les actions asiatiques chutent après de fortes fluctuations des obligations et des devises avant les données sur l'emploi aux États-Unis - The Economic Times

• Les marchés asiatiques ont connu de la volatilité mardi, alors que les investisseurs attendaient la publication des données sur l'emploi aux États-Unis. • Le rendement du Treasury à 10 ans a atteint 5,34 %, tandis que l'instabilité budgétaire en France a pesé sur l'euro et soutenu la hausse des prix du pétrole.

• Les marchés boursiers asiatiques ont reculé suite à une volatilité extrême sur les marchés obligataires et des changes, dans l'attente des prochaines données sur l'emploi aux États-Unis. • Le rendement de référence du Treasury américain à 10 ans a atteint 5,34 %, son niveau le plus élevé depuis 2002, après avoir enregistré la plus forte hausse trimestrielle en 32 ans.

• Les décideurs politiques de l'Asie émergente, à l'exception de la Chine, font face à des pressions économiques en octobre 2026 en raison de la vigueur du dollar américain et d'un choc énergétique persistant depuis le premier trimestre. • La Malaisie et l'Indonésie détiennent actuellement une prime de 200 points de base sur les rendements réels à 10 ans, qui correspondent aux rendements des obligations après ajustement pour l'inflation.

• Les employeurs américains ont ajouté 29 000 emplois en septembre, tandis que le taux de chômage est passé à 4,2 %. • La présidente de la Fed de Dallas, Lorie D. Logan, a souligné jeudi que la hausse des rendements à long terme pourrait potentiellement compenser la nécessité de nouvelles augmentations des taux par la banque centrale.

• Nicolas Forest, Chief Investment Officer de Candriam, a averti que le marché obligataire français approche de niveaux de stress similaires à ceux observés lors de la crise de la dette de la zone euro. • Les spreads de rendement franco-allemands, qui mesurent la différence des coûts d'emprunt entre les deux nations, ont atteint des sommets inédits depuis 2011.

• Les rendements des obligations d'État françaises ont fortement augmenté récemment, accentuant la pression sur la Banque centrale européenne pour qu'elle intervienne sur le marché. • La Banque centrale européenne risque d'être entraînée dans ces turbulences alors que la France est confrontée à des pressions croissantes, tant mondiales qu'intérieures, sur ses finances.

• La Banque centrale européenne a mis à jour ses exigences de reporting technique concernant les informations statistiques trimestrielles sur les prêts aux sociétés non financières. • Ces modifications alignent le reporting des prêts sur la nomenclature NACE révisée, qui est la classification statistique standard des activités économiques dans l'Union européenne.

• Le trading des contrats à terme sur les fonds de la Fed indique actuellement une probabilité de 72 % que la banque centrale américaine maintienne ses taux d'intérêt inchangés en octobre. • Christopher Hodge, économiste en chef États-Unis chez Natixis CIB Americas, a déclaré qu'un rapport sur l'emploi solide ne suffirait probablement pas à déclencher une hausse des taux.

• Les marchés financiers attendent aujourd'hui la publication de l'indice des prix à la consommation (CPI) de la zone euro et du rapport sur les créations d'emplois non agricoles (NFP) aux États-Unis. • Ces rapports fournissent des données critiques sur l'inflation en Europe et les niveaux d'emploi aux États-Unis.

• Le taux d'épargne des ménages dans la zone euro est tombé à 14,2 % au cours du deuxième trimestre 2026. • Ce recul par rapport aux 14,4 % du premier trimestre s'explique par une croissance de la consommation de 1,3 %, dépassant la croissance de 1,1 % du revenu disponible brut.

• L'économie américaine a créé moins d'emplois que prévu en septembre, entraînant une hausse du taux de chômage. • L'action Nike a chuté de 9 % suite à un chiffre d'affaires inférieur aux attentes et à des prévisions faibles pour les performances futures.