L'enquête de Santander US pour le T1 2026 révèle un optimisme financier record des consommateurs

• Wall Street a évolué de manière mitigée mercredi matin, avec le S&P 500 en baisse de 0,1 %, le Dow Jones Industrial Average reculant de 235 points ou 0,5 % à 9h35 ET, et le Nasdaq en hausse de 0,2 % grâce à un rebond du secteur technologique. • Les valeurs technologiques comme Micron Technology ont bondi de 4,3 % et Nvidia a progressé de 2,4 %, devenant la plus forte hausse du S&P 500 après une pause dans la dynamique portée par l'IA ; le PDG de Nvidia, Jensen Huang, a été invité par le président Trump pour discuter des expéditions de puces d'IA vers la Chine.

• Le conflit actuel au Moyen-Orient a entraîné une hausse des prix du pétrole, laquelle devrait ralentir la croissance économique des États-Unis par rapport à un scénario de référence sans conflit, selon une analyse de Deloitte. • Malgré les pressions liées aux coûts énergétiques élevés, il est peu probable que les entreprises américaines réduisent matériellement leurs plans d'investissement, grâce à la croissance résiliente des secteurs de l'IA et de la technologie.

• L'indice Kospi de la Corée du Sud a chuté jusqu'à 3,2 % tôt le 13 mai suite à l'échec d'un accord salarial entre Samsung Electronics et son syndicat, avant de rebondir fortement de 2,6 % pour clôturer à un niveau record entre 7 708 et 7 844. • Ce redressement a été favorisé par les efforts du gouvernement pour gérer la situation sociale et par un optimisme général autour de l'IA qui a relancé le sentiment du marché, malgré les données sur l'inflation aux États-Unis et les tensions avec l'Iran.

• Les marchés asiatiques ont ouvert en baisse mais se sont majoritairement rattrapés le 13 mai, les actions MSCI Asia-Pacific (hors Japon) rebondissant pour afficher un gain de 0,3 % après une chute initiale de 1 %, l'optimisme lié à l'IA compensant l'inflation américaine et la stagnation des discussions entre les États-Unis et l'Iran. • Le Nikkei 225 du Japon a progressé de 0,8 % pour atteindre environ 62 774, le Kospi de Corée du Sud a bondi de 2,6 % vers un record de 7 708-7 844 après avoir chuté de 3,2 % suite à l'échec d'un accord salarial avec le syndicat de Samsung Electronics, tandis que le S&P/ASX 200 d'Australie a reculé de 0,3 % à 8 645.

• Les fonds spéculatifs mondiaux ont intensifié leurs investissements en Asie, les achats hebdomadaires d'actions sud-coréennes, japonaises et taïwanaises ayant atteint un sommet sur 10 ans pour la semaine se terminant le 7 mai, selon un rapport de Morgan Stanley. • Cette hausse, la plus importante depuis plus d'une décennie en termes notionnels, a été impulsée par des clients de toutes régions et stratégies ciblant le secteur technologique asiatique dans le contexte du boom de l'IA.

• Les marchés boursiers américains ont reculé mardi, le S&P 500 chutant de 0,9 % par rapport à ses records alors que les valeurs technologiques s'affaiblissaient et que les prix du pétrole continuaient de grimper face à l'incertitude entourant le conflit avec l'Iran. • Le pétrole brut américain de référence a bondi de 3,43 $ pour atteindre 101,50 $ le baril, tandis que le Brent a grimpé de 3,62 $ pour atteindre 107,83 $ le baril, après que le président Trump a déclaré que le cessez-le-feu entre les États-Unis et l'Iran était « sous assistance respiratoire » suite au rejet de la dernière proposition de paix de l'Iran.

• La croissance attendue des bénéfices du S&P 500 pour le premier trimestre a doublé pour atteindre 28 % depuis le début d'avril, stimulée par des révisions à la hausse dans tous les secteurs. • Les actions technologiques à méga-capitalisation, surnommées les « Magnificent Seven », représentent 55 % de la croissance trimestrielle et 37 % de la croissance annuelle, constituant un tiers de la capitalisation boursière de l'indice.

• Les trajectoires économiques diversifiées des pays d'Asie génèrent des opportunités attractives sur les marchés obligataires, malgré les vents contraires géopolitiques. • Les marchés du crédit régionaux ont fait preuve d'une forte résilience face aux tensions récentes liées aux incertitudes du cessez-le-feu entre les États-Unis et l'Iran et à la volatilité des prix du pétrole.

• Les marchés d'actions mondiaux, notamment le Nasdaq 100, le S&P 500, le Nikkei 225 et le KOSPI, ont atteint de nouveaux records, l'optimisme entourant l'IA l'emportant sur les tensions liées au cessez-le-feu entre les États-Unis et l'Iran. • La hausse des prix du pétrole, le renforcement des attentes inflationnistes et le discours restrictif (hawkish) de la Fed ont fait grimper les rendements des bons du Trésor américain, tout en consolidant la perspective de taux d'intérêt élevés sur une période prolongée et la force du USD.

• L'échec d'une proposition de paix ce week-end a propulsé à la hausse les prix du pétrole et les rendements des bons du Trésor à 10 ans lundi matin, alors que les contrats à terme sur actions ouvraient légèrement en baisse. • Les marchés étaient restés insensibles aux risques géopolitiques la semaine dernière, le pétrole reculant suite aux commentaires sur un cessez-le-feu avec l'Iran, mais le regain de tensions a inversé cette tendance dans un contexte de volatilité énergétique mondiale.

• Les actions américaines ont bondi la semaine dernière, le S&P 500 et le NASDAQ atteignant de nouveaux records, soutenus par des données sur l'emploi pour avril plus fortes que prévu et des résultats solides dans le secteur technologique. • Le S&P 500 a progressé de 10,42 % en avril pour clôturer à un record de 7 209,01, tandis que le Nasdaq 100 a rallié 15,64 % et le Dow a gagné 7,14 %, portés par les méga-capitalisations technologiques et l'enthousiasme pour l'IA.