Ce que les gestionnaires de fonds doivent savoir sur la réforme du Système d'échange de quotas d'émission - Funds Europe

• L'inflation dans la zone euro a reculé plus que prévu en juin, signalant une baisse potentielle des pics de prix liés à l'énergie causés par le conflit au Moyen-Orient. • Des baisses mensuelles significatives ont été enregistrées en Belgique, en Bulgarie, en Estonie et au Luxembourg (tous à -0,4 %), ainsi qu'en France, en Autriche et en Finlande (-0,3 %).

• Le marché boursier britannique, incluant le FTSE 100, le FTSE 250 et le FTSE All-Share, devrait ouvrir sur une note positive après une série de six gains trimestriels consécutifs. • L'optimisme du marché est alimenté par l'atténuation des taux d'inflation et une augmentation notable des activités de fusions et acquisitions (M&A) dans divers secteurs.

• L'Europe détient 37 billions d'euros d'épargne, pourtant une part importante ne parvient pas aux entreprises en raison de l'absence de marchés de capitaux intégrés. • La direction de l'UE considère qu'une Union des marchés de capitaux (UMC) complète est essentielle pour concurrencer les États-Unis dans des secteurs stratégiques, spécifiquement l'IA et la défense.

• Ajit Niranjan, correspondant européen pour l'environnement, a répondu aux préoccupations du public concernant une vague de chaleur sévère et « infernale » qui frappe actuellement l'Europe. • La discussion a porté sur le décalage entre des décennies d'avertissements climatiques et les réponses inadéquates des politiciens, qui ont privilégié les profits des entreprises au détriment de la sécurité publique.

• Mark Mahaney d'Evercore ISI a analysé les actions d'Alphabet et de Meta lors de l'émission 'Varney & Co.', en se concentrant sur l'impact des départs de chercheurs et des acquisitions de nouveaux talents. • Joseph Tanious de Northern Trust Asset Management a discuté de la volatilité du marché et du déplacement de la rotation des investisseurs, s'éloignant des grandes entreprises technologiques vers d'autres secteurs.

• Les marchés boursiers japonais et sud-coréens ont ouvert en hausse le 1er juillet, portés par des gains significatifs des grandes entreprises technologiques, notamment Samsung Electronics et SK Hynix. • SoftBank et Kioxia ont également suivi cette tendance haussière, contribuant à la progression globale des indices Nikkei 225 et KOSPI.

• Les marchés asiatiques connaissent actuellement une volatilité alimentée par le Kospi et l'incertitude géopolitique persistante concernant l'Iran. • Des données macroéconomiques mitigées ont été publiées, notamment les chiffres de l'indice PMI manufacturier de juin montrant une expansion à Taiwan (55,2), en Thaïlande (53,6), en Malaisie (50,7), aux Philippines (50,9) et au Vietnam (51,8).

• DBS a finalisé une opération de transfert de risque significatif (SRT) de 1 milliard de dollars US, marquant la première fois qu'une banque singapourienne exécute une telle transaction. • L'accord permet aux investisseurs d'être exposés à un portefeuille de prêts aux entreprises tout en permettant à DBS de libérer des capitaux réglementaires critiques.

• Les actions bancaires européennes ont connu un rallye soutenu au deuxième trimestre, contribuant à un gain total de l'indice du secteur d'environ 180 % depuis le début de l'année 2023. • Les investisseurs stimulent cette croissance en s'appuyant sur l'attente de bilans plus solides et d'une reprise significative des revenus de trading et des opérations de fusion-acquisition.

• Les marchés indiens évoluent en territoire positif, l'indice Nifty Pharma s'imposant comme l'un des principaux gagnants grâce à une forte demande d'exportation et des attentes de bénéfices stables. • Les gains globaux sont limités par l'instabilité géopolitique, et plus précisément par des rapports indiquant que l'Iran a rejeté les discussions diplomatiques avec les envoyés américains en visite.

• Les marchés boursiers américains ont clôturé en hausse le 1er juillet 2026, le Nasdaq Composite, axé sur la technologie, menant les gains. • Le S&P 500 a également progressé, reflétant une augmentation généralisée de la valeur de 500 grandes entreprises et un sentiment globalement positif du marché.