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• L'indice sud-coréen Kospi a reculé de 1,4 % alors que les marchés boursiers asiatiques ont baissé face à la prudence des investisseurs. • La volatilité du marché est alimentée par l'attention portée au secteur de l'intelligence artificielle et par l'anticipation de la prochaine réunion de la Réserve fédérale américaine. • Les investisseurs surveillent également une conférence prévue lundi par le secrétaire au Trésor des États-Unis, Scott Bessent, concernant un plan visant à isoler économiquement l'Iran.

• La plupart des indices boursiers asiatiques se dirigent vers des pertes hebdomadaires ce vendredi 21 août, sous l'effet d'une tension persistante sur les marchés obligataires mondiaux et de l'augmentation des risques inflationnistes. • Le Nikkei a reculé de 0,8 %, portant ses pertes totales de la semaine à 4 %, tandis que les valeurs chinoises de premier plan ont baissé de 0,1 % et que les marchés en Corée du Sud et à Taiwan ont également suivi une tendance à la baisse. • Les prix du pétrole ont atteint des sommets d'un mois en raison d'une impasse diplomatique dans le Golfe, accentuant la pression sur les marchés boursiers.

• L'indice Kospi de la Corée du Sud a bondi de 6 %, menant un rallye plus large sur les marchés asiatiques suite à une tendance positive sur les obligations. • D'autres indices clés ont également progressé, notamment le Hang Seng de 1,1 %, les contrats à terme du Nikkei 225 de 1 % et le Topix de 0,9 %. • L'indice MSCI Asia Pacific a grimpé de 1,7 %, mettant fin ainsi à une série de deux journées de pertes pour la région.

• L'indice Kospi de la Corée du Sud a bondi de 4 %, menant un rallye plus large sur les marchés asiatiques suite à une tendance positive des rendements obligataires. • L'indice MSCI Asia Pacific a progressé de 1 %, mettant finment à une série de deux jours de pertes pour la région. • Ce bond reflète l'optimisme des investisseurs et un changement de sentiment déclenché par le récent rallye du marché obligataire.

• AIA Group a fait état d'une augmentation de 10 % de la valeur de ses nouvelles affaires pour le premier semestre de l'année, avec une croissance positive dans tous les segments rapportés, à l'exception de la Thaïlande. • L'assureur maintient une large empreinte opérationnelle à travers 18 marchés asiatiques, notamment la Chine continentale, Singapour et la Corée du Sud, ainsi que l'Australie et la Nouvelle-Zélande. • Cette croissance intervient dans un contexte de pression du marché suite à des rapports indiquant que les autorités fiscales chinoises pourraient prélever un impôt sur le revenu des particuliers de 20 % sur les rendements des polices d'assurance de Hong Kong.

• Les gouvernements européens recherchent activement de nouveaux moyens de financer des start-ups de pointe afin de combler un déficit d'investissement de près de 1 000 milliards de dollars. • L'initiative vise à renforcer la capacité de l'Europe à concurrencer les États-Unis et la Chine dans le développement de technologies pionnières. • Les responsables attribuent le désavantage concurrentiel actuel à l'envolée des coûts de l'énergie, aux dépenses de main-d'œuvre élevées et à la lenteur des processus de décision de l'Union européenne.

• Le président Donald Trump a annoncé que le dirigeant nord-coréen Kim Jong Un a répondu à ses ouvertures diplomatiques. • Ce développement fait suite à une décision stratégique des États-Unis de réduire les exercices militaires conjoints avec la Corée du Sud à Séoul. • Ce changement de posture militaire est perçu par les experts comme un geste de bonne volonté crucial destiné à apaiser les tensions sur la péninsule.

• Les actions sud-coréennes ont bondi de 22 % sur une période de 10 jours, portées par un rebond mondial du commerce de l'intelligence artificielle. • Le rallye est alimenté par un regain d'enthousiasme des investisseurs pour le matériel technologique et les semi-conducteurs, bénéficiant spécifiquement à des entreprises majeures telles que Samsung Electronics et SK Hynix. • Cette croissance reflète la poursuite des dépenses massives en infrastructures d'IA par les géants mondiaux de la tech, signalant une forte demande pour les puces haut de gamme.

• L'indice pan-européen Stoxx 600 a clôturé en baisse de 0,16 % à 659,48 points, reculant légèrement par rapport aux records récents. • Les investisseurs équilibrent actuellement les rapports sur les bénéfices des entreprises face à l'escalade des risques géopolitiques au Moyen-Orient. • Ce mouvement de marché reflète un sentiment de prudence parmi les traders, qui mettent en balance les indicateurs de croissance économique et l'instabilité régionale.

• L'indice paneuropéen Stoxx 600 a clôturé la semaine à un sommet historique de 660,25 points, enregistrant une hausse de 0,3 %. • Le rallye a été impulsé par de solides résultats d'entreprises et un rapport surprenant sur les créations d'emplois non agricoles aux États-Unis, révélant des pertes d'emplois dans la plus grande économie mondiale. • Ces données fragiles sur le marché du travail américain sont significatives car elles réduisent la probabilité perçue que la Réserve fédérale américaine mette en œuvre une hausse des taux d'intérêt en septembre.

• La volatilité du marché boursier en Corée du Sud s'atténue alors que les opérations à effet de levier se dénouent suite à la mise en œuvre de restrictions réglementaires. • Morgan Stanley estime que le processus de désendettement est désormais achevé à plus de la moitié, bien que la volatilité demeure élevée. • Les investisseurs arbitrent actuellement entre des valorisations historiquement basses et des perspectives de bénéfices solides, face au risque de nouvelles fluctuations brusques des cours.

• Un sondage de Microsoft révèle que les utilisateurs d'Asie du Sud-Est considèrent l'IA comme un outil pour renforcer les capacités plutôt que comme une menace pour leurs rôles. • L'étude s'est concentrée sur les économies de l'Asean-6, comprenant l'Indonésie, la Malaisie, les Philippines, Singapour, la Thaïlande et le Vietnam. • Les conclusions principales indiquent que les utilisateurs d'IA dans cette région signalent une capacité plus élevée à produire des travaux qu'ils ne pouvaient pas achever il y a un an, comparativement à leurs pairs mondiaux.

• Le S&P 500 a clôturé à un niveau record après un rapport sur l'emploi aux États-Unis plus faible que prévu, ce qui a réduit les inquiétudes des investisseurs concernant de nouvelles hausses des taux d'intérêt. • Les données du département du Travail des États-Unis ont révélé que les emplois non agricoles ont chuté de 23 000 postes en juillet, se situant nettement en dessous des estimations du marché. • Les analystes de marché, dont Tom Siomades d'AE Wealth Management, notent que si la faiblesse de l'emploi peut forcer des baisses de taux pour stimuler la croissance, de telles mesures risquent d'augmenter l'inflation.

• Les actions des principaux assureurs de Hong Kong, dont Prudential et AIA, ont chuté suite à des rapports indiquant que la Chine pourrait instaurer des taxes sur les revenus d'assurance offshore. • La réaction du marché découle des craintes des investisseurs que de nouvelles réglementations fiscales ne découragent les titulaires de polices et ne ralentissent les ventes d'assurances et d'autres produits financiers. • Ce développement est significatif car il menace la rentabilité des assureurs fortement dépendants des flux de capitaux et des services de gestion de patrimoine entre la Chine continentale et Hong Kong.

• Les États-Unis ont mené une intervention monétaire historique pour soutenir le yen japonais, prenant la Banque centrale européenne (BCE) au dépourvu en vendant des euros pour faciliter l'achat. • Selon le Financial Times, les États-Unis n'ont informé les responsables de Francfort qu'après l'achèvement des transactions, plutôt que de coordonner l'action au préalable. • Certains responsables de la BCE ont considéré la décision d'utiliser des euros plutôt que des dollars américains comme une violation sans précédent des conventions monétaires internationales de longue date.

• Les actions européennes ont atteint un nouveau record à la clôture, l'indice Stoxx 600 ayant atteint des sommets historiques lors de trois des quatre dernières séances de bourse. • Les solides résultats des entreprises ont aidé à compenser la volatilité du marché et l'incertitude des investisseurs découlant des tensions persistantes au Moyen-Orient. • Alors que la plupart des indices régionaux sont restés stables ou ont tendance à baisser, l'indice IBEX de l'Espagne a contrarié la tendance avec une hausse de 0,2 %.

• L'inflation annuelle des Philippines a ralenti à 6,2 % en juillet, bien qu'elle reste nettement supérieure à l'objectif de 3 % fixé par la banque centrale pour 2026. • Pour lutter contre la hausse des prix, la Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP) a déjà augmenté son taux d'intérêt directeur de 50 points de base en 2026. • La situation économique est critique car les Philippines font face à l'une des inflations les plus rapides et l'une des croissances les plus lentes d'Asie du Sud-Est, la croissance du premier trimestre 2026 étant tombée à 2,8 %.

• Le Dow Jones Industrial Average et le S&P 500 ont clôturé à des niveaux records, les trois principaux indices américains terminant la séance en hausse. • Les gains du marché ont été principalement portés par les rapports de résultats solides des entreprises liées à l'IA et l'optimisme des investisseurs concernant d'éventuels accords au Moyen-Orient. • Cette envolée reflète la confiance continue des investisseurs dans la capacité du secteur de l'intelligence artificielle à stimuler la croissance des entreprises et la stabilité économique.

• Le Kospi de la Corée du Sud et d'autres marchés asiatiques ont décliné après une période de rallyes technologiques aux États-Unis, l'indice Asie-Pacifique de MSCI reculant de 0,7 %. • Les performances du marché étaient mitigées dans la région : le Topix du Japon a baissé de 0,3 % et le Hang Seng de Hong Kong a chuté de 0,5 %, tandis que le S&P/ASX 200 d'Australie a progressé de 1,3 % et le Shanghai Composite a gagné 0,2 %. • Le repli a été généralisé, huit des 11 groupes sectoriels suivis par MSCI affichant des pertes.

• Le yen japonais a bondi jusqu'à 5 % sur trois séances de trading suite à des soupçons d'interventions monétaires des autorités américaines et japonaises. • Les traders surveillent étroitement le marché pour d'éventuelles nouvelles interventions visant à stabiliser la paire de devises face au dollar américain. • Cette volatilité survient dans un contexte d'attention accrue portée aux potentielles politiques économiques des États-Unis et à l'influence de figures telles que Scott Bessent et Donald Trump.

• Des hackers ont lancé une attaque continue ciblant les « cold wallets », généralement considérés comme le stockage hors ligne le plus sécurisé pour les cryptomonnaies. • Des dizaines de millions de dollars en Bitcoin seraient siphonnés de ces refuges sécurisés. • Cette faille est significative car elle compromet la sécurité perçue du stockage à froid, conçu pour protéger les actifs contre les vulnérabilités en ligne.

• La Malaisie s'est imposée comme un leader mondial des infrastructures d'IA, devenant l'un des quatre plus grands exportateurs nets de matériel lié à l'IA au monde. • Selon le Fonds Monétaire International, la Malaisie partage désormais ce statut de premier plan avec la Corée du Sud, Taïwan et la Thaïlande. • Cette croissance est portée par une vague importante d'investissements dans les puces semi-conductrices et le matériel d'IA, positionnant le pays comme un moteur économique régional.

• Le Japon a confirmé une intervention monétaire conjointe avec les États-Unis pour stabiliser le yen. • Le secrétaire au Trésor des États-Unis, Scott Bessent, a déclaré que Washington n'hésiterait pas à participer à d'autres interventions conjointes si nécessaire. • Cette action coordonnée vise à freiner la volatilité excessive sur le marché des changes et à empêcher l'affaiblissement prolongé du yen.

• Tokyo devrait annoncer une action conjointe avec les États-Unis pour soutenir le yen japonais, marquant le premier effort coordonné de ce type depuis 2011. • Cette initiative fait suite aux commentaires du secrétaire au Trésor des États-Unis, Bessent, le 30 juillet, affirmant que le yen semble être « très sous-évalué ». • Cette intervention vise à stabiliser le marché des changes et à contrer la dépréciation significative du yen face au dollar américain.

• La Bank of Japan et la Bank of Korea auraient mené une rare intervention conjointe sur le marché pour stabiliser le yen et le won. • Les analystes suggèrent qu'étant donné le couplage étroit des deux devises, un effort coordonné pourrait doubler l'impact sur le marché des changes par rapport à des actions unilatérales. • Cette initiative est cruciale alors que les deux nations cherchent à combattre la volatilité excessive des devises et à protéger leurs économies respectives d'une dépréciation rapide.

• Le fonds axé sur l'IA de Leopold Aschenbrenner, Situational Awareness, a essuyé des revers importants suite à une chute brutale des actions liées à l'IA. • Le repli du marché a contraint le fonds à liquider bon nombre de ses positions pour gérer les pertes et les risques. • Cette évolution met en lumière la volatilité de la bulle d'investissement dans l'IA et les défis auxquels sont confrontés les fonds spécialisés lors de corrections sectorielles.

• Les actions Asie-Pacifique ont progressé pour la deuxième journée consécutive, portées largement par une reprise des marchés sud-coréens stimulée par les géants des semi-conducteurs SK Hynix et Samsung. • Le yen japonais a brusquement bondi tandis que le dollar américain a reculé suite à la décision de la Federal Reserve de maintenir les taux d'intérêt inchangés. • Les rendements du Trésor à long terme ont atteint de nouveaux sommets pluriannuels, les investisseurs réagissant au maintien des taux de la Fed face à une inflation persistante.

• Les investisseurs en capital-risque en Asie du Sud-Est réduisent le financement des startups grand public, car l'attention des investissements se déplace massivement vers l'intelligence artificielle. • Les entreprises en difficulté recherchent des financements alternatifs ou pivotent leurs modèles économiques, à l'image de la plateforme de livestreaming Kumu qui a lancé un service payant d'annotation de données. • Cette tendance est mise en évidence par des sorties significatives du marché, notamment une chaîne de cafés qui a cessé ses activités à Singapour, Hong Kong, Taïwan et en Corée du Sud en 2023.