Federal Reserve

• Cette mesure intervient après que Trump a nommé Kevin Warsh à la tête de la Fed et a déclaré que les États-Unis devraient avoir les taux les plus bas au monde • La Réserve fédérale américaine a voté mercredi une hausse des taux d'intérêt pour la première fois depuis 2023, alors que la banque centrale continue de lutter pour freiner l'inflation. • Le comité de l'open market de la Fed a voté à l'unanimité l'augmentation de son taux directeur d'un quart de point de pourcentage, pour le porter dans une fourchette de 3,75 % à 4 %.

• Kevin Warsh, le candidat de Donald Trump pour la présidence de la Fed, devrait augmenter les taux malgré la pression intense du président • Bon après-midi. On s'attend largement à ce que la Réserve fédérale des États-Unis relève ses taux d'intérêt pour la première fois depuis 2023, dans un contexte d'inflation persistante. • Il est prévu que les taux d'intérêt augmentent d'un quart de point de pourcentage (25 points de base), portant le taux de référence des fonds fédéraux à une nouvelle fourchette cible de 3,75 % à 4 %. Lire la suite...

• Un économiste soutient que l'éventuelle hausse des taux d'intérêt de la Federal Reserve en septembre 2026 est conçue pour bénéficier à Wall Street plutôt que pour combattre l'inflation. • Les contrats à terme du marché anticipent actuellement une probabilité de 85 % d'une augmentation des taux lors de la réunion des 15 et 16 septembre. • Des taux plus élevés augmentent les profits des banques à court terme et rendent les actifs à revenu fixe, tels que les rendements du Treasury, plus attractifs que les actions pour les investisseurs.

• La Réserve fédérale a averti que la prime de risque sur actions pour le S&P 500 est actuellement proche de son niveau le plus bas depuis la bulle internet. • Cette mesure calcule le rendement supplémentaire que les investisseurs espèrent obtenir en détenant des actions par rapport à des actifs sans risque, tels que les bons du Trésor américain. • Des primes faibles suggèrent que les actions pourraient être surévaluées par rapport aux obligations, augmentant ainsi le risque d'une correction du marché.

• La Réserve fédérale a averti les investisseurs boursiers le 5 septembre 2026 que la prime de risque actions pour le S&P 500 est proche de son niveau le plus bas depuis des décennies. • Le président de la Réserve fédérale, Kevin Warsh, a déplacé toute l'attention de la banque centrale vers l'inflation en une seule phrase. • Une prime de risque actions faible signifie que les actions sont chères par rapport à des actifs plus sûrs comme les obligations, augmentant ainsi le risque de rendements futurs inférieurs pour les investisseurs.

• Les cours de l'or ont reculé de 0,16 % pour s'échanger à 4 594 $, restant en dessous des moyennes mobiles clés alors que les acteurs du marché attendent le prochain symposium de Jackson Hole. • Les indicateurs techniques montrent des perspectives mitigées, avec un MACD dans une configuration de vente forte et un RSI à 48,63, suggérant une légère tendance baissière. • La lecture de l'ADX reste neutre, indiquant que l'or manque actuellement d'une tendance dominante dans un contexte de flux commerciaux limités.

• Les indices boursiers américains sont restés stables le 28 août 2026, alors que les investisseurs réagissaient au discours du président de la Réserve fédérale, Kevin Warsh, lors du symposium annuel de Jackson Hole dans le Wyoming. • Au cours de son intervention, Warsh a averti les décideurs politiques et les économistes que les risques d'inflation restent persistants, contribuant à un sentiment de prudence sur les marchés. • Cette séance de trading atone a été davantage influencée par une combinaison de mises à jour d'entreprises mitigées et de données fluctuantes sur les matières premières.

• Les investisseurs font pression sur la Réserve fédérale pour obtenir des orientations politiques claires avant le discours prévu du président Warsh ce vendredi lors de la conférence de Jackson Hole. • Le marché recherche un « reset » ou des signaux spécifiques concernant les mouvements futurs des taux d'intérêt afin de réduire l'incertitude économique croissante. • Parallèlement, le gouvernement américain envisage la mise en œuvre de nouveaux tarifs douaniers sur les semi-conducteurs ciblant les serveurs et les appareils électroniques.

• Kevin Warsh, responsable de la Réserve fédérale, s'apprête à s'exprimer lors de l'influente conférence de Jackson Hole dans un contexte d'inquiétudes croissantes concernant l'inflation. • Cet événement est crucial pour les marchés financiers, car les gouverneurs de la Fed utilisent généralement cette plateforme pour signaler les futures orientations de la politique monétaire. • Les économistes de Deutsche Bank suggèrent que l'intervention de Warsh pourrait se concentrer sur des sujets globaux, notamment les groupes de travail internes de la Fed ou les implications économiques de l'IA.

• Le Conseil des Gouverneurs de la Réserve Fédérale a annoncé que la fonctionnalité « Build Your Package » au sein de son Data Download Program (DDP) sera supprimée durant la semaine du 9 novembre. • Ce changement s'inscrit dans le cadre d'une transition plus large menant à l'abandon progressif du système DDP. • Pour maintenir l'accès aux données et bénéficier d'options de téléchargement étendues, les utilisateurs sont redirigés vers la plateforme Federal Reserve Economic Data (FRED) de la Federal Reserve Bank of St. Louis.

• La Federal Reserve a annoncé la création de cinq groupes de travail chargés d'examiner des domaines critiques concernant la conduite générale de la politique monétaire. • Dans une mise à jour distincte, la gouverneure Cook a prononcé un discours axé sur les perspectives économiques actuelles pour les États-Unis et l'Alaska. • Ces initiatives reflètent les efforts continus de la banque centrale pour maintenir un système monétaire et financier sûr, flexible et stable pour la nation.

• La Réserve fédérale a publié le procès-verbal de la réunion du Comité fédéral d'open market (FOMC) tenue les 28 et 29 juillet 2026. • Le document fournit un compte rendu détaillé des discussions et délibérations concernant la politique monétaire des États-Unis au cours de cette session de deux jours. • Ces procès-verbaux sont essentiels pour les investisseurs et les économistes, car ils offrent un aperçu de la perspective de la banque centrale sur l'inflation, l'emploi et les trajectoires des taux d'intérêt.

• La gouverneure de la Réserve fédérale, Lisa Cook, a prononcé un discours axé sur les perspectives économiques actuelles des États-Unis et de l'Alaska. • L'intervention a analysé les principaux indicateurs macroéconomiques et les tendances régionales afin d'évaluer la stabilité et les trajectoires de croissance de ces économies. • Cet événement est important car il donne un aperçu de la perspective de la Réserve fédérale sur les disparités économiques régionales et la politique monétaire nationale globale.

• Banco Santander et Webster Financial Corporation ont annoncé le 4 août 2026 avoir reçu l'approbation officielle du Conseil des gouverneurs de la Federal Reserve pour procéder à l'acquisition. • À la clôture de l'opération, la majorité des activités commerciales de Webster seront intégrées à Santander Bank, N.A., élargissant ainsi l'empreinte bancaire de Santander aux États-Unis. • L'accord est conçu pour accélérer les objectifs financiers de Santander, l'entreprise visant un rendement des fonds propres tangibles (RoTE) d'environ 18 % d'ici 2028.

• Banco Santander, S.A. a reçu l'approbation officielle du Conseil des gouverneurs de la Federal Reserve pour acquérir Webster Financial Corporation. • L'opération vise à renforcer la franchise de Santander aux États-Unis, la majorité des activités de Webster étant intégrée à Santander Bank, N.A. dès la clôture de la transaction. • Santander prévoit des gains financiers significatifs d'ici 2028, notamment un rendement des fonds propres tangibles (RoTE) d'environ 18 % et une augmentation du bénéfice par action de 7 à 8 %.

• Banco Santander, S.A. a reçu l'approbation officielle du Conseil des gouverneurs du Federal Reserve System pour acquérir Webster Financial Corporation. • L'opération porte sur l'acquisition de Webster, la société holding de l'institution diversifiée basée aux États-Unis, Webster Bank, N.A. • Ce jalon réglementaire permet à Santander de poursuivre son expansion stratégique sur le marché bancaire des États-Unis.

• Le taux de change USD/JPY a augmenté de 0,53 % pour atteindre 160,39 ¥ suite à la décision de la Réserve fédérale de maintenir les taux d'intérêt américains stables. • Les autorités japonaises sont intervenues sur le marché des changes en vendant des dollars américains et en achetant des yens pour lutter contre la dépréciation rapide de la monnaie. • Cette volatilité souligne la tension persistante entre la politique monétaire des États-Unis et les efforts du Japon pour stabiliser sa devise.

• La Réserve fédérale a voté mercredi à 9 contre 3 pour maintenir son taux d'emprunt à court terme de référence dans une fourchette de 3,5 % à 3,75 %. • Cette décision reflète une division parmi les décideurs, bien que la majorité reste déterminée à freiner une inflation persistante. • Le maintien des taux a un impact direct sur le coût du crédit dans toute l'économie, affectant le financement des entreprises, les cartes de crédit et les prêts automobiles.

• La Federal Reserve a décidé de maintenir les taux d'intérêt inchangés lors de sa dernière réunion, bien que les responsables restent divisés sur la meilleure stratégie pour combattre l'inflation. • Les responsables de la Fed ont souligné que cette décision n'était pas « inertielle », affirmant qu'ils discutent activement de la politique et de la stratégie nécessaires pour stabiliser l'économie. • Les principaux outils envisagés pour contrôler l'inflation comprennent l'ajustement des taux d'intérêt, la gestion du bilan, ainsi que l'influence sur les conditions financières globales et la disponibilité du crédit.

• La Réserve fédérale a décidé de maintenir son taux d'intérêt directeur inchangé à environ 3,6 % lors de sa réunion de mercredi. • Le comité de fixation des taux est parvenu à cette décision (9 contre 3) après deux jours de délibérations, marquant la cinquième réunion consécutive sans modification du taux. • Cette décision intervient malgré les défis persistants liés à une inflation élevée et à une hausse des prix de l'énergie déclenchée par la guerre en Iran.

• Donald Trump et ses alliés tentent de remodeler la Federal Reserve, allant au-delà de l'attention habituelle portée aux ajustements des taux d'intérêt. • Cet effort consiste à remettre en question l'indépendance de la banque centrale et à rechercher une influence politique accrue sur ses décisions de politique monétaire. • Ce changement est important car il pourrait compromettre l'autonomie de la Fed, entraînant potentiellement une instabilité des marchés et une modification de la gestion de l'inflation.

• Les contrats à terme sur actions sont restés mitigés et relativement stables mercredi, alors que les investisseurs attendent la prochaine décision de la Réserve fédérale concernant les taux d'intérêt. • Les prix du pétrole ont bondi suite à une attaque surprise de missiles lancée par l'Iran contre les forces américaines au Moyen-Orient, augmentant ainsi les tensions géopolitiques. • L'attention du marché est également portée sur un calendrier chargé de rapports de résultats d'entreprises, avec la publication attendue des géants technologiques Microsoft et Meta Platforms.

• Une série de rapports financiers du 24 juillet met en lumière diverses tendances économiques mondiales, notamment le relèvement de la note de crédit de l'Argentine par Moody’s. • L'analyse du marché avertit que les risques de dépréciation des dépenses d'investissement en IA pourraient compenser les bénéfices records, tandis que la volatilité de Nvidia impacte les valorisations du secteur minier. • Les métaux précieux, spécifiquement l'or et l'argent, connaîtraient une cassure des prix, signalant un changement dans le sentiment des investisseurs.

• L'organe de surveillance interne de la Réserve fédérale a émis un avertissement jeudi concernant la vulnérabilité de la banque centrale face aux menaces internes. • Le rapport souligne que des informations économiques sensibles sont activement ciblées par des adversaires étrangers cherchant à obtenir un avantage. • Cette faille de sécurité est critique car la fuite de données économiques non publiques pourrait déstabiliser les marchés financiers et compromettre la politique monétaire des États-Unis.

• Le Conseil des gouverneurs de la Federal Reserve a établi cinq nouveaux groupes de travail dédiés à l'analyse et à l'amélioration de la conduite de la politique monétaire. • Les principaux domaines de concentration incluent le perfectionnement de la communication sur les politiques en période d'incertitude, l'évaluation des coûts et des bénéfices du régime actuel du bilan, et l'amélioration de la ponctualité des données économiques. • Ces initiatives sont importantes car elles visent à renforcer la qualité des signaux économiques réels et des cadres institutionnels qui orientent les jugements politiques critiques.

• Le président de la Réserve fédérale, Kevin Warsh, a témoigné mardi lors de sa première audition devant le Congrès, préconisant un « changement radical » dans la stratégie économique de la banque centrale. • Warsh a détaillé des plans visant à réformer l'approche actuelle de la Réserve fédérale en matière de gestion de l'inflation et de stabilité économique globale. • Ce virage signale un possible abandon des politiques monétaires précédentes, avec l'objectif de moderniser la manière dont la Fed répond aux pressions financières évolutives.

• Le président de la Federal Reserve, Warsh, a comparu devant la Commission des services financiers de la Chambre des représentants des États-Unis pour présenter le rapport semestriel de politique monétaire. • Ce témoignage répond à une obligation formelle prévue par le Federal Reserve Act, garantissant la transparence entre la banque centrale et le Congrès. • Cette comparution permet à la Federal Reserve d'exposer ses perspectives économiques actuelles et de justifier ses décisions stratégiques concernant les taux d'intérêt et la stabilité monétaire.

• La Federal Reserve a publié le procès-verbal officiel de la réunion du Federal Open Market Committee (FOMC) tenue les 16 et 17 juin 2026. • Ces documents fournissent un compte rendu détaillé des discussions et délibérations menées par les décideurs de la banque centrale concernant le système monétaire des États-Unis. • Cette publication est cruciale pour les investisseurs et les économistes, car elle offre un aperçu de la position actuelle de la Fed sur l'inflation, les taux d'intérêt et la stabilité économique.