Forecast

• Les investisseurs étrangers ont vendu un montant record de 160 billions de wons (environ 108,1 milliards de dollars) d'actions sud-coréennes depuis le début de l'année, marquant la vente massive la plus importante jamais enregistrée. • Malgré cette tendance, les analystes prévoient un rebond du Kospi pour la fin juillet, bien que plusieurs risques persistent, notamment un dollar américain fort et un affaiblissement du sentiment d'investissement dans l'IA et les semi-conducteurs. • Les préoccupations économiques incluent le plafonnement de la croissance des exportations et un ralentissement projeté du taux de croissance du PIB de la Corée du Sud, qui devrait passer de 2,7 % en 2026 à 2,1 % en 2027.

• Les prix du pétrole brut Brent ont grimpé au-dessus de 90 $ le baril suite à l'escalade des tensions entre les États-Unis et l'Iran et au renouvellement des perturbations du transport maritime dans le détroit d'Ormuz. • Le dollar canadien reste ferme après la décision de la Banque du Canada de maintenir son taux directeur à 2,25 % pour la sixième réunion consécutive. • La Banque du Canada a adopté un ton équilibré, notant que si les pressions inflationnistes s'atténuent, la croissance économique devrait se renforcer plus tard dans l'année.

• Les prix du Brent ont grimpé au-dessus de 90 $ le baril suite à l'escalade des tensions entre les États-Unis et l'Iran et au renouvellement des perturbations du transport maritime dans le détroit d'Ormuz. • Le dollar canadien a débuté la journée de lundi avec force, bien qu'il reste très sensible à l'instabilité géopolitique et aux fluctuations des prix du pétrole. • La Banque du Canada a maintenu son taux directeur à 2,25 % pour la sixième réunion consécutive, notant que les pressions inflationnistes s'atténuent.

• La paire de devises EUR/USD a grimpé à environ 1,1445 lors des premiers échanges européens lundi, portée par la posture restrictive (hawkish) de la Banque centrale européenne (ECB). • Malgré ce mouvement haussier, la paire reste plafonnée sous sa moyenne mobile simple (SMA) à 100 jours, indiquant un plafond technique pour le rallye actuel. • L'attention du marché se tourne désormais vers des données économiques cruciales provenant d'Allemagne, de France, d'Italie et d'Espagne, qui représentent collectivement 75 % de l'économie de la zone euro.

• Le FTSE 100 devrait ouvrir légèrement en baisse le 20 juillet, les investisseurs réagissant à la faiblesse des marchés mondiaux et à l'intensification des tensions géopolitiques au Moyen-Orient. • Les acteurs du marché analysent de près les fluctuations des prix du pétrole et les rapports sur les bénéfices des entreprises pour évaluer l'état actuel de la croissance économique mondiale. • Les investisseurs accordent la priorité aux prochaines données économiques de la Chine et des États-Unis, en se concentrant spécifiquement sur les tendances de l'inflation et leur impact sur les taux d'intérêt.

• Les contrats à terme Nasdaq 100 E-Mini (NQU26) ont chuté de 1,61 % ce matin, sous l'effet d'une aggravation des ventes massives mondiales de titres semi-conducteurs et d'une baisse des actions Netflix suite à des prévisions décevantes. • Les indicateurs économiques pour juin devraient montrer un ralentissement, avec une baisse prévue de 0,7 % m/m pour l'indice des prix à l'importation et de 0,4 % m/m pour l'indice des prix à l'exportation. • La volatilité du marché survient alors que les investisseurs attendent les rapports de résultats d'autres grandes entreprises, dont la banque régionale Truist Financial et l'assureur Travelers (TRV).

• La paire de devises EUR/USD est restée stagnante récemment, fluctuant autour du seuil de 1,1450 alors que les investisseurs adoptent une position prudente. • La volatilité du marché est alimentée par l'escalade des tensions au Moyen-Orient et l'anticipation de la prochaine décision de la Banque centrale européenne (BCE). • Les indicateurs techniques suggèrent une tendance baissière, la paire s'échangeant en dessous de la SMA 100 jours (1,1585) et de la SMA 200 jours (1,1641).

La plupart des capitales australiennes ont au moins 80 % de chances de connaître un printemps anormalement chaud et sec, alors que les climatologues surveillent le système en développement avec une inquiétude croissante.

• La croissance du PIB de la Chine au deuxième trimestre a ralenti pour atteindre son rythme le plus bas depuis trois ans et demi, ne répondant pas aux attentes du marché. • Le taux de croissance annuel marque l'expansion la plus lente depuis le quatrième trimestre 2022. • Ce refroidissement indique un ralentissement significatif de la dynamique économique de la Chine, soulevant des inquiétudes quant à la trajectoire globale de la reprise du pays.

• ASML, l'entreprise européenne ayant la plus grande capitalisation boursière, a relevé ses prévisions de ventes nettes totales pour 2026, les situant désormais entre 43 et 45 milliards d'euros. • La société basée à Veldhoven a également augmenté sa marge brute prévisionnelle pour l'établir entre 54 % et 56 %, contre une estimation précédente de 51 % à 53 %. • Cette révision à la hausse reflète la croissance continue de l'entreprise portée par le boom mondial de l'IA, entraînant une hausse de son action de plus de 5 %.

• Les marchés boursiers asiatiques ont affiché des résultats mitigés, marqués par un rallye significatif où le KOSPI de la Corée du Sud a bondi de près de 6 %. • D'autres indices régionaux, dont le Nikkei du Japon, le Hang Seng de Hong Kong et l'ASX 200 d'Australie, ont également enregistré des gains. • En revanche, le Shanghai Composite de la Chine est resté largement inchangé suite aux rapports indiquant que la croissance du PIB du pays n'a pas atteint les prévisions.

• Un nouveau rapport de Sonata Software affirme que la mise en place de plateformes de données prêtes pour l'IA permet aux entreprises de consolider les données provenant de diverses fonctions commerciales dans un système unique et fiable. • Ces plateformes sont conçues pour réduire le travail manuel, améliorer la précision des prévisions et accélérer le processus global de prise de décision commerciale. • Ce changement est crucial car il permet aux entreprises d'exploiter plus efficacement des données intégrées pour maintenir un avantage concurrentiel grâce à des analyses basées sur l'IA.

• L'action IBM a chuté de 26 % pour atteindre 228 $, après que l'entreprise a annoncé un chiffre d'affaires de 17,2 milliards de dollars pour le deuxième trimestre, un montant inférieur aux estimations du marché. • Le PDG Arvind Krishna a attribué ce recul à la limitation des dépenses de la part des clients, provoquant la plus forte baisse intraday du titre depuis les années 1980. • Ces résultats ont eu un effet d'entraînement sur le secteur technologique, entraînant des pertes pour d'autres entreprises de logiciels.

• Dix experts financiers ont fourni des prévisions pour le second semestre 2026, en se concentrant sur l'inflation, le logement et les tendances du marché boursier. • Le sentiment des consommateurs est mitigé, avec 22 % des répondants signalant une meilleure capacité à couvrir leurs dépenses, tandis que 33 % ont constaté une détérioration. • BofA Global Research prévoit que l'inflation ne ralentira pas suffisamment pour empêcher la Federal Reserve de mettre en œuvre de nouvelles hausses de taux d'intérêt.

• Le FMI rapporte que les principaux exportateurs de matériel d'IA, notamment la Corée du Sud, Taïwan, la Malaisie et la Thaïlande, ont dépassé les prévisions de croissance de 4,4 points de pourcentage en moyenne au premier trimestre. • La Corée du Sud a connu un succès significatif, avec un taux de croissance annualisé de 7,5 % — soit plus de quatre fois la projection de 1,8 % — alors que les exportations de semi-conducteurs ont compensé les coûts élevés de l'énergie. • La prévision de croissance du Vietnam pour 2026 a été relevée de 0,4 point de pourcentage pour atteindre 7,5 % en raison de l'envolée des exportations technologiques.

• La mise à jour de juillet prévoit une croissance du PIB de 1 % cette année, faisant du Royaume-Uni la troisième économie à la croissance la plus rapide du G7

• Les marchés américains réagissent actuellement à un rapport sur l'emploi de juin étonnamment faible, ce qui a renforcé les attentes selon lesquelles la Federal Reserve maintiendra une approche patiente concernant un nouveau resserrement de sa politique. • La Banque du Japon (BOJ) maintient sa flexibilité pour intervenir sur le marché des obligations d'État ou ajuster ses opérations afin de contrer les fluctuations excessives du yen et d'assurer la stabilité financière. • L'économie du Japon connaît une croissance modérée mais inégale en juillet 2026, portée par une demande intérieure résiliente et l'investissement des entreprises malgré les tensions géopolitiques et la faiblesse du secteur manufacturier mondial.

• Lexology Pro expose les principaux changements réglementaires auxquels seront confrontées les équipes de conformité et les services juridiques internes mondiaux à l'approche du T3 2026. • Les développements majeurs incluent la fin de la période transitoire du règlement MiCA de l'Union européenne et la mise en œuvre de nouvelles règles sur les fautes professionnelles non financières pour les institutions financières du Royaume-Uni. • L'Australie s'apprête également à étendre son régime de lutte contre le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme (AML/CTF) afin de renforcer la surveillance financière.

• Samsung Electronics prévoit une augmentation massive de son bénéfice d'exploitation, multipliée par 19, pour le deuxième trimestre 2026. • Les gains projetés devraient surpasser le total cumulé des profits de l'entreprise sur les trois années précédentes. • Cette hausse est impulsée par une intense pénurie mondiale de puces, alimentée par l'explosion de la demande pour la technologie d'intelligence artificielle (AI).

• Le marché boursier britannique devrait ouvrir sur une légère tendance positive le 6 juillet 2026, le FTSE 100 s'échangeant près de son plus haut niveau en quatre mois. • La croissance du marché est portée par les actions à large capitalisation des secteurs bancaire, minier, énergétique et de la santé, bien que la faiblesse des données PMI du Royaume-Uni et un sentiment de prudence puissent limiter les gains globaux. • Les investisseurs surveillent de près les développements macroéconomiques mondiaux, les attentes concernant la politique des banques centrales et les fluctuations des prix des matières premières pour déterminer la direction du marché.

• Les ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis ont enregistré des sorties nettes record de 4,5 milliards de dollars au cours du mois de juin 2026, marquant la pire performance mensuelle depuis leur lancement en janvier 2024. • Ce repli a été entraîné par une rotation des capitaux vers les actions de l'IA, contribuant à la chute du prix du Bitcoin, passé de plus de 93 000 $ au début de l'année à 58 190 $ au 1er juillet. • Ce déplacement représente une perte depuis le début de l'année dépassant les 33 % pour la cryptomonnaie, contrastant fortement avec le S&P 500 et le Nasdaq qui ont atteint de nouveaux sommets historiques.

• Des scientifiques du Southwest Research Institute (SwRI) développent une nouvelle méthode de prévision du vent solaire pour localiser la première frontière de plasma de l'héliosphère externe. • L'équipe combine cette approche de prévision avec des modèles analytiques et numériques de l'héliosphère afin de cartographier les caractéristiques de la région. • Cette recherche est cruciale pour la sonde spatiale New Horizons de la NASA, qui se dirige actuellement vers cette frontière mystérieuse du système solaire.

• Le marché professionnel du matériel d'intelligence artificielle (IA) devrait atteindre une valorisation de 14,32 milliards de dollars d'ici 2026. • Market Research Intellect prévoit un taux de croissance annuel composé (CAGR) de 15,01 % pour la période allant de 2026 à 2035. • Cette croissance est stimulée par l'expansion de la demande à travers diverses applications, technologies et régions géographiques, à mesure que l'intégration de l'IA se généralise à l'échelle mondiale.

• Seuls cinq secteurs au sein de l'indice S&P/TSX SmallCap ont enregistré des rendements de prix positifs le mois dernier. • Les technologies de l'information ont mené les gains avec 17,50 %, suivies par les produits de consommation courante (3,04 %), l'immobilier (2,98 %), la santé (2,21 %) et les services financiers (1,88 %). • Ces données mettent en évidence une divergence significative de performance entre les secteurs des petites capitalisations, la technologie surpassant largement les autres industries.

• L'indice S&P/TSX Composite a progressé de 0,25 % en juin, plaçant l'indice à moins de 2 % de son record de clôture établi le 16 juin. • Sept secteurs ont enregistré des rendements boursiers positifs au cours du mois, les secteurs de la finance, des produits de consommation de base et de la santé s'étant révélés les plus performants. • Ces données offrent un aperçu de la dynamique du marché et identifient les industries spécifiques qui stimulent actuellement la croissance des actions canadiennes.

• Plus de 100 millions de personnes pourraient être touchées durant la semaine précédant le 4 juillet, avec des risques accrus de sécheresses et de feux de forêt • Les météorologues anticipent un été tumultueux qui pourrait se classer parmi les plus chauds jamais enregistrés aux États-Unis. • De nouvelles données publiées mardi ont montré que les six premiers mois de l'année ont été les plus chauds jamais mesurés pour certaines parties de huit États de l'ouest. Lire la suite...

• Le PMI manufacturier de Jibun Bank pour le Japon en juin a été annoncé à 54,8, manquant légèrement la valeur prévue de 54,9. • Ce chiffre indique une expansion continue du secteur manufacturier, tout résultat supérieur à 50,0 signalant une croissance. • Ces données sont cruciales pour les économistes et les experts en FX afin d'évaluer la santé de la production industrielle du Japon et les éventuels changements de politique monétaire.

• Les investisseurs se concentrent sur le prochain discours du gouverneur de la Bank of England, Andrew Bailey, lors du Forum de la BCE à Sintra. • Le marché recherche des signaux concernant la position de la Bank of England sur les futures hausses de taux d'intérêt. • Une approche plus prudente vis-à-vis de nouvelles augmentations des taux pourrait stimuler les secteurs sensibles aux taux d'intérêt, notamment l'immobilier, la construction de logements et la consommation discrétionnaire.