Global Bond

• Les emprunteurs d'Asie-Pacifique ont massivement investi le marché des obligations en dollars mardi pour garantir leur financement avant une éventuelle nouvelle hausse des taux d'intérêt. • Mitsubishi UFJ Financial Group Inc., la plus grande banque du Japon, figure parmi les plus de 10 émetteurs régionaux cherchant à vendre de la dette, incluant une offre de 3,5 milliards de dollars. • Cette précipitation indique une tendance mondiale plus large où les entreprises bloquent dès maintenant leurs coûts d'emprunt pour éviter des financements plus onéreux à l'avenir.

• Les marchés boursiers européens ont progressé alors que la vente massive d'obligations mondiales s'est atténuée, offrant un environnement plus stable pour les investisseurs en actions. • Simultanément, la Banque du Canada a choisi de maintenir ses taux d'intérêt inchangés face à une incertitude économique alimentée par la fluctuation des prix du pétrole et d'éventuels tarifs douaniers. • Au Canada, le TSX a connu un rallye significatif mené par les sociétés minières, les titres des métaux précieux dominant la liste des plus fortes hausses.

• Les actions européennes ont affiché une tendance à la hausse alors que la récente vague de ventes d'obligations mondiales a commencé à s'atténuer, soutenant ainsi les marchés boursiers. • Dans le secteur des matières premières, les cours de l'or ont grimpé au-dessus de 4 400 $, poussés par l'affaiblissement du dollar américain et la baisse des rendements, ce qui a relancé la demande des investisseurs pour le métal précieux. • Les prix du pétrole ont enregistré un recul après un rallye de trois séances, influencés par les déclarations de Donald Trump minimisant le risque de guerre avec l'Iran et par l'augmentation des flux à travers le détroit d'Hormuz.

• Les taux de swap atteignent un sommet de trois ans alors que la hausse des prix du pétrole alimente les craintes d'une inflation accrue • Actualités Business – dernières mises à jour • Les propriétaires au Royaume-Uni s'attendent à un bond des taux hypothécaires, entraîné par une inflation plus élevée et des attentes de hausse des taux d'intérêt dans un contexte de turbulences sur les marchés obligataires mondiaux.

• Les contrats à terme sur les actions connaissent une certaine volatilité alors que les rendements obligataires mondiaux réagissent étroitement aux fluctuations des prix du pétrole. • Le sentiment du marché s'est déplacé vers une nouvelle attente de base selon laquelle la Federal Reserve mettra en œuvre une hausse des taux en septembre. • Le président de la Fed, Kevin Warsh, a indiqué que l'inflation actuelle ne diminue pas assez rapidement pour atteindre les objectifs, ce qui nécessite une action compte tenu de la vigueur de l'économie.

Les coûts d'emprunt du Royaume-Uni augmentent, accentuant les défis auxquels John Healey est confronté alors qu'il prépare son premier budget Business live – dernières mises à jour La vente massive d'obligations d'État à l'échelle mondiale a repris mercredi, faisant grimper les coûts d'emprunt du Royaume-Uni et exacerbant les difficultés de John Healey dans la préparation de son premier budget. Le rendement – concrètement le taux d'intérêt – des obligations d'État britanniques à 10 ans, ou gilts, a bondi pour atteindre juste en dessous de 5,3 % lors des premiers échanges : son niveau le plus élevé depuis le milieu de l'année 2008. Lire la suite...

• Les rendements des obligations allemandes ont augmenté sur les échéances à court et à long terme, les investisseurs réagissant aux risques d'inflation persistants. • Ce changement de marché reflète l'incertitude croissante concernant la future trajectoire des taux d'intérêt de la Banque centrale européenne et les fluctuations des spreads obligataires français et italiens. • Cette volatilité souligne la sensibilité des marchés de la dette européenne aux données sur l'inflation et au climat économique géopolitique global.

• Les rendements obligataires mondiaux augmentent, créant un « krach obligataire » qui accroît les coûts d'emprunt pour les investisseurs et les consommateurs. • Une divergence significative est apparue entre le marché obligataire, qui signale une anxiété économique croissante, et le marché boursier, qui reste largement optimiste. • Ce décalage est critique car les marchés obligataires sont traditionnellement considérés comme des prédicteurs de ralentissements économiques plus précis que les actions.

• Une vente massive sur le marché obligataire mondial le 19 août a provoqué une envolée des rendements des obligations d'État à long terme vers des sommets pluriannuels, déclenchant un déclin généralisé des marchés boursiers. • Les secteurs technologiques d'Asie-Pacifique ont été les plus touchés, avec une chute de 5,8 % du KOSPI sud-coréen et une baisse de 6,89 % de l'indice STAR 50 chinois. • En revanche, l'indice Hang Seng de Hong Kong a fait preuve d'une résilience relative en allant à contre-courant de la tendance baissière et en enregistrant un gain marginal.

• KOSME a levé avec succès 400 millions de dollars grâce à l'émission d'une obligation sociale, marquant son retour sur le marché obligataire mondial après 10 ans. • Pour garantir le financement, KOSME a mis en œuvre une stratégie de relations investisseurs progressive, incluant des roadshows non transactionnels du 12 au 17 juillet à Hong Kong, Singapour et Taïwan. • Le capital est spécifiquement réservé à la fourniture d'un soutien financier critique et de fonds pour les petites entreprises et les startups.

• Les actions européennes ont reculé mardi, l'indice STOXX 600 chutant de 0,2 % en raison des inquiétudes liées à la hausse de l'inflation. • Les cours du Brent ont grimpé à 91,41 $ le baril, dopant les valeurs énergétiques de 0,6 % tout en pesant sur le sentiment général du marché. • Le rendement du Bund allemand à 10 ans a atteint son niveau le plus élevé depuis 2011, reflétant la pression accrue due à la hausse des rendements obligataires dans toute la zone euro.

• Les rendements des obligations à long terme de la zone euro ont bondi mardi pour atteindre des sommets pluriannuels, s'inscrivant dans une vague de ventes d'obligations à l'échelle mondiale. • Cette hausse est alimentée par l'augmentation des prix du pétrole et les craintes inflationnistes résultant de l'absence de résolution rapide du conflit en Iran. • Les investisseurs anticipent désormais une hausse des taux d'intérêt d'un quart de point de la part de la Banque centrale européenne (ECB) pour lutter contre ces pressions inflationnistes.

• Les marchés boursiers asiatiques ont affiché des résultats mitigés jeudi, sous l'effet d'une baisse des actions liées aux semi-conducteurs et d'une volatilité suite à la dernière décision politique de la Federal Reserve. • Les rendements des bons du Trésor américain ont atteint des sommets inédits depuis plusieurs décennies, tandis que les valeurs d'entreprises ont divergé, Microsoft progressant grâce à la croissance du cloud et Meta chutant en raison de ses prévisions financières. • La Corée du Sud a introduit de nouvelles mesures de stabilisation pour soutenir son marché boursier national après avoir subi un routed significatif.

• Les investisseurs mondiaux ont injecté 8,2 milliards de dollars américains dans les obligations de la Thaïlande, de l'Indonésie, de l'Inde et de la Malaisie en juin, marquant un pic d'entrées de capitaux jamais vu depuis plus de deux ans. • Cette vague de financement survient malgré les préoccupations persistantes du marché concernant d'éventuelles hausses des taux d'intérêt de la Réserve fédérale des États-Unis. • Les investisseurs attendent désormais les prochaines données sur l'inflation en provenance de Chine, de Taïwan, de Thaïlande et des Philippines pour déterminer si les pressions sur les prix se stabilisent.

• Des experts australiens de la lutte contre le terrorisme observent que la fusillade de décembre s'est produite après des années de messages du groupe terroriste exhortant ses partisans à agir « de leur propre initiative ». • L'attaque terroriste de la plage de Bondi a eu lieu alors qu'une recrudescence internationale de complots anti-occidentaux a été enregistrée en décembre dernier, semblant être « inspirés ou instigués » par l'Islamic State, nombre d'entre eux ciblant des événements festifs tels que les marchés de Noël. • Dans une recherche publiée jeudi par le West Point Combating Terrorism Center dans sa publication Sentinel, les experts australiens de la lutte contre le terrorisme Andrew Zammit et Levi West ont examiné les changements stratégiques de l'Islamic State et les tactiques djihadistes en Australie avant l'attaque terroriste présumée antisémite.