Globe Mail

• Les marchés mondiaux sont restés atones alors que les perspectives d'un accord pour mettre fin au conflit au Moyen-Orient continuaient de s'estomper. • Les contrats à terme du TSX ont affiché une tendance positive suite à une annonce du président américain Donald Trump concernant un accord commercial avec le Canada. • Dans le cadre de ce développement, Trump a accepté de reporter sa dernière série de tarifs douaniers menacés pour une période de trois jours.

• Les marchés mondiaux sont restés atones alors que les efforts pour résoudre le conflit entre les États-Unis et l'Iran sont arrivés dans une impasse, décourageant les investisseurs de prendre des positions à haut risque. • La volatilité des marchés a été accentuée par des perspectives d'inflation incertaines, contribuant à un sentiment général de prudence parmi les traders. • Bien que les marchés américains aient clôturé en baisse lundi, les contrats à terme de Wall Street se sont orientés à la hausse mardi matin, signalant un potentiel changement de dynamique.

• The Globe and Mail suit plusieurs développements commerciaux clés cette semaine, notamment les négociations commerciales potentielles avec les États-Unis et les efforts pour attirer des investisseurs mondiaux fortunés. • L'un des points centraux est le secteur automobile, où les négociations à venir entre Unifor et GM devraient se concentrer sur l'amélioration de la sécurité d'emploi des travailleurs. • Le briefing souligne également l'impact financier des récents blockbusters cinématographiques et surveille les tensions géopolitiques impliquant l'Iran.

• Le TSX et le S&P 500 ont tous deux clôturé à des niveaux records, l'indice de référence canadien enregistrant son gain hebdomadaire le plus important depuis quatre mois. • L'optimisme du marché est porté par la solide performance des entreprises, puisque 85,1 % des 436 sociétés du S&P 500 ayant publié leurs résultats à ce jour ont dépassé les attentes des analystes, surpassant la moyenne historique de 68 %. • Ce rallye persiste malgré des signaux économiques contradictoires, notamment des chiffres de l'emploi faibles et une inflation plus élevée, qui suggèrent généralement la nécessité de hausses de taux plutôt que de baisses.

• Le Dow Jones Industrial Average a plongé de plus de 1 100 points et les rendements des obligations américaines à long terme ont grimpé après la décision de la Réserve fédérale de maintenir les taux d'intérêt inchangés. • Des divisions internes ont été révélées au sein du Federal Open Market Committee (FOMC), trois des 12 membres ayant préféré une hausse des taux d'un quart de point lors de la réunion. • Le responsable de la Fed, Kevin Warsh, a suggéré que si le guidage prospectif (forward guidance) est crucial lors des crises financières, cette approche devrait être revue lors des périodes économiques plus stables.

• Le marché boursier de la Corée du Sud a connu une chute record de 2 000 milliards de dollars, alors que les investisseurs ont réagi aux résultats décevants du fabricant de puces SK Hynix. • La vente massive est alimentée par un « règlement de comptes » plus large du marché dans le secteur de l'IA, les traders réduisant les risques avant la publication des résultats des hyperscalers et la prochaine décision de la Réserve fédérale américaine sur les taux. • Malgré ce krach, le KOSPI reste le marché majeur le plus performant de l'année, avec une hausse de 41,5 % en dollars américains depuis le début de l'année.

• Les investisseurs privilégient fréquemment les récits de marché dominants aux données fondamentales, entraînant un décalage entre le prix des actions et la performance financière réelle. • Les estimations consensuelles actuelles indiquent que la croissance des bénéfices des géants technologiques des « Magnificent Seven » passera d'environ 40 % en 2024 à approximativement 19 % d'ici 2027. • Cette tendance est significative car l'écart de croissance entre ces entreprises d'élite et le marché global se réduit rapidement, ce qui pourrait remettre en question les primes de valorisation actuelles.

• The Globe and Mail suit plusieurs tendances économiques clés cette semaine, notamment les pressions sur l'offre mondiale de pétrole et l'impact des guerres commerciales sur les actions canadiennes. • Les banques centrales sont confrontées à des défis croissants pour gérer la politique monétaire via les taux d'intérêt directeurs en raison de « changements tectoniques » dans l'économie mondiale. • De nouvelles recherches soulignent comment l'intelligence artificielle, les catastrophes naturelles et les perturbations macroéconomiques compliquent la capacité des banques à contrôler les coûts d'emprunt.

• Les bourses mondiales et les contrats à terme de Wall Street ont progressé lundi matin, les contrats à terme du Dow et du S&P 500 augmentant respectivement de 1,04 % et 1,02 %. • Le rallye a été stimulé par une forte baisse des prix du pétrole suite à l'apaisement des hostilités au Moyen-Orient, ce qui a réduit les préoccupations immédiates concernant l'inflation. • Ce mouvement du marché survient avant une semaine critique marquée par plusieurs réunions des banques centrales et un calendrier chargé de rapports sur les résultats des entreprises.

• Les contrats à terme des indices de Wall Street ont progressé lundi après l'annonce d'une suspension des hostilités entre les États-Unis et l'Iran au cours du week-end. • Cette désescalade géopolitique a entraîné une chute brutale des prix du pétrole, stimulant les échanges avant l'ouverture pour les actions sensibles à l'énergie, notamment United Airlines et American Airlines. • Les investisseurs se tournent désormais vers des données économiques cruciales, avec la publication attendue lundi plus tard des rapports sur les biens durables de juin.