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• Les marchés boursiers asiatiques ont récemment progressé alors qu'une hausse des taux d'intérêt de la Bank of Japan a stimulé les actions japonaises et que la baisse des prix du pétrole a réduit la pression inflationniste. • Les performances régionales ont été variées, avec une hausse de 0,2 % du Nifty 50 en Inde et de 0,3 % du SET en Thaïlande, tandis que le PSEi des Philippines a chuté de 1,2 %. • Ces fluctuations indiquent que les investisseurs réagissent aux changements de politique des banques centrales et à la volatilité des coûts de l'énergie qui impactent la rentabilité des entreprises.

• La plupart des marchés boursiers asiatiques ont progressé mardi, les investisseurs réagissant à une hausse des taux d'intérêt de la Federal Reserve qui a atténué les inquiétudes concernant la volatilité des obligations. • Le TOPIX du Japon a augmenté de 0,7 %, le NZX 50 de la Nouvelle-Zélande a grimpé de 0,9 % et le SET de la Thaïlande a progressé de 0,9 %. • Les acteurs du marché s'interrogent désormais sur la capacité de la posture agressive de la Federal Reserve à réduire l'inflation sans provoquer un ralentissement économique plus général.

• L'inflation dans la zone euro a grimpé à 3,2 % sur les douze mois s'achevant en août, selon les données d'Eurostat. • L'augmentation annuelle a atteint 3,2 % selon les mesures de l'office statistique de l'Union européenne. • Cette hausse des prix à la consommation affecte le coût de la vie pour des millions de résidents et influence les décisions de la Banque centrale européenne concernant les taux d'intérêt.

• La plupart des marchés boursiers asiatiques ont progressé mardi, les investisseurs réagissant à une hausse des taux d'intérêt de la Federal Reserve qui a réduit les inquiétudes concernant la volatilité des obligations. • Le TOPIX du Japon a grimpé de 0,7 %, le SET de la Thaïlande a gagné 0,9 % et le NZX 50 de la Nouvelle-Zélande a progressé de 0,9 %, tandis que les actions chinoises sont restées à la traîne. • Les acteurs du marché s'interrogent désormais sur la capacité de la Federal Reserve, via sa position agressive sur les taux d'intérêt, à réduire l'inflation sans provoquer un ralentissement économique plus généralisé.

• Le président de la Fed, Kevin Warsh, a mis en œuvre une hausse des taux d'intérêt de 25 points de base mercredi, marquant la première augmentation de la banque centrale depuis 2023. • Cette décision fait suite à un avertissement de Warsh signalant que les niveaux d'inflation restent trop élevés, ce qui a effacé les gains initiaux à Wall Street. • Ce resserrement de la politique monétaire crée de la volatilité pour les indices boursiers, bien que les contrats à terme du S&P 500 et du Nasdaq se soient stabilisés lors des échanges en Asie.

• Les rendements du Trésor américain à 10 ans ont grimpé aujourd'hui, car les investisseurs craignent que la Federal Reserve ne maintienne les taux d'intérêt stables au lieu de les relever. • La hausse des rendements a coïncidé avec un repli du marché, notamment une baisse de 0,3 % du S&P 500 et une baisse de 0,4 % du Dow Jones et du NASDAQ. • Des rendements du Trésor plus élevés augmentent le taux d'actualisation utilisé pour valoriser les bénéfices futurs des entreprises, ce qui détourne les capitaux d'investissement des actions vers les obligations.

• Les rendements des bons du Trésor américain ont récemment reculé par rapport à leurs niveaux records, les traders cherchant plus de certitudes concernant les futures décisions de la Federal Reserve sur les taux d'intérêt. • Le département du Trésor a doublé ses opérations de rachat de dette à long terme pour réduire la pression sur la duration, soit le risque que les prix des obligations chutent lorsque les taux d'intérêt augmentent. • Les chocs d'offre persistants et la posture restrictive (hawkish) des banques centrales continuent de l'emporter sur ces interventions fédérales, soumettant les institutions financières à une pression réglementaire accrue.

• Les marchés boursiers européens ont connu récemment leur rallye le plus fort depuis un mois, alors que les investisseurs attendaient une décision sur les taux d'intérêt de la Réserve fédérale américaine. • La hausse des cours des actions s'est accompagnée d'une pause dans la progression des prix du pétrole, après que l'augmentation des stocks aux États-Unis a compensé les inquiétudes liées à l'approvisionnement au Moyen-Orient. • Ce mouvement de marché reflète la manière dont les investisseurs mondiaux ajustent leurs portefeuilles en fonction des changements attendus des coûts d'emprunt et de la stabilité géopolitique.

• Les actions européennes ont progressé après avoir atteint des plus bas de trois mois, alors que les investisseurs attendent la prochaine décision sur les taux d'intérêt de la Réserve fédérale des États-Unis. • La Banque centrale européenne a récemment relevé son taux de facilité de dépôt, soit le taux d'intérêt que les banques reçoivent pour le dépôt de fonds au jour le jour, à 2,50 %. • Une hausse d'un quart de point de la Federal Reserve serait la première augmentation des taux depuis la mi-2023, affectant les coûts d'emprunt mondiaux et la volatilité des marchés.

• Les devises asiatiques ont récemment reculé alors que le yen japonais s'est replié avant les prochaines décisions de politique monétaire de la Réserve fédérale américaine et de la Banque du Japon. • Radhika Rao, économiste senior chez DBS, prévoit que le taux de change USD/IDR évoluera dans une fourchette comprise entre 17 600 et 17 800. • Un dollar américain plus ferme limite la baisse des devises et maintient les rendements obligataires à des niveaux élevés, suivant ainsi les tendances du marché américain.