Investment Boom

• Cinq hyperscalers majeurs — Amazon, Microsoft, Google, Meta et Oracle — devraient dépenser un total combiné de 602 milliards de dollars en dépenses d'investissement d'ici 2026. • Ce cycle d'investissement représente le plus grand boom des infrastructures en temps de paix de l'histoire, entraînant une vague de construction d'installations hyperscale spécialisées. • Cette tendance crée des opportunités pour les entrepreneurs spécialisés qui offrent des valorisations plus raisonnables que les principales entreprises d'IA tout en bénéficiant de ce déploiement.

• Goldman Sachs prévoit que les dépenses liées à l'IA grimperont à 800 milliards de dollars d'ici la fin de 2026, contre 650 milliards de dollars annualisés enregistrés au premier trimestre. • Ce pivot d'investissement marque une transition d'un intérêt spéculatif vers une force économique structurelle, s'étendant au-delà des géants des semi-conducteurs comme Nvidia et Micron. • Cette frénésie de dépenses crée des effets d'entraînement significatifs dans des secteurs critiques, notamment les infrastructures énergétiques, les centres de données et le développement de logiciels.

• Morgan Stanley projette que l'Asie pourrait bénéficier d'opportunités d'investissement énergétique allant jusqu'à 5 500 milliards de dollars, avec un plafond potentiel de 9 000 milliards de dollars. • Ce boom des investissements devrait être stimulé par les besoins croissants en énergie de l'intelligence artificielle et par une attention accrue portée à la sécurité énergétique régionale. • Notamment, la banque suggère que les sources d'énergie traditionnelles, spécifiquement le charbon et le gaz naturel, pourraient connaître un regain pour répondre à ces besoins croissants.

• Les investisseurs étrangers détournent leurs capitaux de l'Inde vers les marchés d'Asie du Nord, plus précisément la Corée du Sud et Taïwan. • Cette tendance est portée par le boom mondial des investissements dans l'IA et une croissance extraordinaire des bénéfices dans les secteurs liés aux dépenses d'investissement liées à l'IA. • Bien que l'Inde conserve de fortes perspectives de croissance à long terme et des bénéfices sains, elle est actuellement délaissée en raison de l'attention mondiale immédiate portée aux infrastructures d'IA.

• L'investissement direct étranger aux États-Unis a atteint 237 milliards de dollars en nouveaux projets de création (greenfield) au cours du premier semestre 2025, dont plus de la moitié proviennent des secteurs liés à l'IA, incluant 103 milliards de dollars dans les semi-conducteurs et 27 milliards de dollars dans les centres de données. • Le One Big Beautiful Act (OBBBBA) des États-Unis prolonge les réductions d'impôts d'environ 129 milliards de dollars jusqu'en 2026-2027 et met en œuvre l'amortissement accéléré à 100 %, déclenchant des dépenses en capital rapides et la relocalisation des chaînes d'approvisionnement. • L'activité des transactions de capital-investissement a fortement augmenté avec environ 150 des plus grandes opérations totalisant plus de 567 milliards de dollars en 2025, se poursuivant en 2026 sous le thème de « l'année de l'exécution ».