Market Volatility

• Les actions indiennes devraient rester très sensibles aux développements géopolitiques cette semaine, les marchés suivant la situation actuelle entre les États-Unis et l'Iran ainsi que les fluctuations des prix du pétrole brut, susceptibles de provoquer des mouvements brusques pour les actions à forte capitalisation. • Les investisseurs étrangers ont retiré 14 231 crore roupies des actions indiennes depuis le début du mois de mai face aux incertitudes macroéconomiques mondiales, signalant une baisse de la confiance envers le marché face aux vents contraires externes. • Les principales publications macroéconomiques de cette semaine incluent les données de l'inflation IPC d'avril pour l'Inde et les chiffres de l'inflation américaine (IPC et PPI), dont les analystes avertissent qu'ils pourraient influencer matériellement les attentes de baisse des taux de la Federal Reserve et le sentiment de risque mondial.

• Les dirigeants financiers de la Chine, du Japon, de la Corée du Sud et des nations de l'ASEAN se sont réunis à Samarcande pour aborder la stabilité économique régionale. • Ils se sont engagés à surveiller étroitement et à agir contre la volatilité excessive des marchés financiers dans un contexte d'incertitudes mondiales. • Cet engagement souligne les efforts coordonnés visant à atténuer les risques liés aux tensions géopolitiques et aux fluctuations des marchés impactant l'Asie.

• Les recettes de la Goods and Services Tax (GST) de l'Inde ont augmenté de 8,7 % pour atteindre ₹2,42 lakh crore, démontrant une solidité économique continue malgré les récentes corrections du marché et les incertitudes mondiales. • Les chiffres solides de la collecte de la GST reflètent des dépenses de consommation robustes et une amélioration de la conformité fiscale dans l'économie formelle de l'Inde, fournissant des revenus cruciaux pour les budgets gouvernementaux. • Cet indicateur économique intervient dans un contexte de volatilité plus large des marchés, Wall Street ayant enregistré son meilleur mois depuis 2020, ce qui suggère une stabilisation potentielle des conditions financières mondiales affectant les marchés indiens.

• Les marchés financiers mondiaux ont connu une volatilité importante durant la période du 12 au 18 avril 2026, alimentée par des tensions géopolitiques impactant le prix des matières premières. • Les cours du pétrole ont bondi face aux tensions internationales, affectant les actions du secteur énergétique ainsi que le sentiment général du marché pour les actions et les obligations. • La base d'investisseurs particuliers en Inde continue de remodeler les marchés de capitaux, contribuant à des mutations du paysage financier parallèlement aux pressions macroéconomiques mondiales.

• Le Bitcoin et d'autres cryptomonnaies ont connu d'importantes fluctuations de prix à mesure que les tensions géopolitiques entourant le conflit en Iran s'intensifiaient, les investisseurs réévaluant leur exposition au risque.

• Un avion de chasse américain a été abattu au-dessus du territoire iranien le 3 avril 2026, intensifiant la guerre américano-israélienne contre l'Iran qui avait débuté le 28 février par des frappes aériennes ciblant des sites nucléaires et des dirigeants. • L'incident a suscité des inquiétudes immédiates quant à d'éventuelles représailles, et les cours du Bitcoin ont fluctué face à la hausse des primes de risque géopolitique affectant les marchés crypto mondiaux. • La fermeture du détroit d'Ormuz par l'Iran a provoqué la plus importante perturbation de l'approvisionnement en pétrole depuis les années 1970, entraînant une envolée des prix de l'énergie et impactant l'économie américaine.

• Le prix du Bitcoin est tombé à 66 710,43 $ à 8h45 ET le 31 mars 2026, en baisse de 1 112 $ par rapport à la veille et de 15 830 $ par rapport au sommet récent. • Ce déclin reflète les pressions continues du marché des cryptomonnaies lors des transactions aux États-Unis. • Cela souligne la volatilité impactant les secteurs d'investissement technologiques liés aux actifs numériques.

• Les conseillers financiers recommandent la patience aux investisseurs face aux fluctuations extrêmes du marché, soulignant que les données historiques montrent que le maintien des investissements surpasse généralement la vente réactive lors de crises, même en temps de guerre. • Le S&P 500 a reculé à des niveaux non observés depuis août 2025, trois indices majeurs se situant tous nettement en dessous de leurs sommets récents alors que l'incertitude géopolitique continue de perturber les marchés. • Les stratèges en investissement soulignent que, bien que la volatilité actuelle soit déstabilisante, les décisions dictées par la panique figent souvent les pertes et peuvent entraîner le manque d'opportunités lors de la reprise.

• Les prix du pétrole brut Brent ont enregistré des gains modestes d'environ 1 % malgré une rhétorique géopolitique élevée, indiquant que le marché de l'énergie pourrait sous-estimer les risques d'escalade du conflit. • La volatilité des prix de l'énergie crée des pressions sur les chaînes d'approvisionnement et un stress financier pour les entreprises, la hausse des coûts énergétiques étant citée comme un facteur majeur dans les décisions de réduction des capacités de production et la faiblesse généralisée du marché. • L'influence croissante du gouvernement des États-Unis sur les marchés mondiaux de l'énergie reflète des efforts pour gérer la stabilité des prix et les risques géopolitiques, l'administrateur de l'EPA Lee Zeldin discutant des réponses en matière de politique énergétique dans les médias financiers.

Un juge a rejeté les assignations visant le président de la Fed, Jerome Powell, le 13 mars 2026, empêchant ainsi de potentielles perturbations lors d'une séance de marché tendue alors que les indices étaient en baisse. La décision est intervenue dans un contexte de recul généralisé des actions, le S&P 500 perdant 0,5 % et le Nasdaq reculant de 0,67 % lors des échanges de l'après-midi. Ce jugement stabilise les communications de la banque centrale à un moment critique pour la politique monétaire face aux pressions inflationnistes. Les marchés peuvent désormais se concentrer sur la publication prochaine des données PCE sans l'incertitude pesant sur cette assignation.