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Trump et les responsables américains ont choisi de maintenir l'USMCA en vigueur sous la contrainte de révisions annuelles plutôt que par un renouvellement à long terme.

• Les investisseurs se concentrent sur le prochain discours du gouverneur de la Bank of England, Andrew Bailey, lors du Forum de la BCE à Sintra. • Le marché recherche des signaux concernant la position de la Bank of England sur les futures hausses de taux d'intérêt. • Une approche plus prudente vis-à-vis de nouvelles augmentations des taux pourrait stimuler les secteurs sensibles aux taux d'intérêt, notamment l'immobilier, la construction de logements et la consommation discrétionnaire.

• Manfred Weber, chef du Parti Populaire Européen (PPE), a averti lors d'un entretien avec Euronews que l'UE entre dans une « phase de conflit » avec la Chine. • La tension provient de déséquilibres commerciaux importants entre les deux puissances qui n'ont pas encore été résolus. • Weber a déclaré qu'un accord pour réduire ces déséquilibres doit être conclu d'ici cet automne pour éviter l'escalade des hostilités commerciales.

• Le marché boursier britannique, incluant le FTSE 100, le FTSE 250 et le FTSE All-Share, devrait ouvrir sur une note positive après une série de six gains trimestriels consécutifs. • L'optimisme du marché est alimenté par l'atténuation des taux d'inflation et une augmentation notable des activités de fusions et acquisitions (M&A) dans divers secteurs. • Le London Stock Exchange Group (LSEG) est mis en avant comme une valeur clé à surveiller, s'échangeant actuellement autour de 8 076 GBX avec un consensus « Strong Buy » et un objectif à 12 mois de 12 145 GBX.

• Les marchés d'Asie-Pacifique ont affiché des performances mitigées après les gains solides de la première moitié de séance à Wall Street, principalement portés par le secteur des semi-conducteurs. • L'indice KOSPI de la Corée du Sud a chuté de 2,63 % pour s'établir à 8 253,22, tandis que les marchés financiers de Hong Kong sont restés fermés pour un jour férié. • Les investisseurs surveillent de près les prochains commentaires du président de la Fed ainsi que les rapports économiques clés attendus mercredi, notamment les données sur l'emploi ADP de juin et les indices manufacturiers ISM.

• Les actions asiatiques ont globalement progressé mercredi, les investisseurs se positionnant avant la publication de données critiques sur l'emploi aux États-Unis. • Les acteurs du marché surveillent de près ces rapports pour évaluer les prochaines décisions de la Federal Reserve concernant les ajustements des taux d'intérêt. • Le yen japonais reste un point central pour les traders, la devise continuant de fluctuer près de ses plus bas niveaux en quatre décennies.

• L'action HSBC est restée relativement stable, s'échangeant à 1 427 GBX (en hausse de 0,24 %) suite à l'annonce d'un accord de sponsoring pour le tournoi de tennis China Open. • La banque a finalisé l'acquisition et le retrait de la cote de Hang Seng Bank à Hong Kong afin de consolider son contrôle et de favoriser la croissance à long terme. • Cette intégration a réduit le ratio CET1 de HSBC de 0,9 point de pourcentage, ce qui pourrait limiter la flexibilité immédiate du retour de capital en raison de l'augmentation des actifs pondérés par les risques.

• Les marchés boursiers japonais et sud-coréens ont ouvert en hausse le 1er juillet, portés par des gains significatifs des grandes entreprises technologiques, notamment Samsung Electronics et SK Hynix. • SoftBank et Kioxia ont également suivi cette tendance haussière, contribuant à la progression globale des indices Nikkei 225 et KOSPI. • Par ailleurs, l'action SpaceX (SPCX) a clôturé à 170,86 $ mardi, marquant une hausse de 4,06 % avec un volume de transactions dépassant 82 millions d'actions.

• Les investisseurs surveillent 15 entreprises lors des échanges d'aujourd'hui, avec un accent particulier sur quatre banques : HDFC Bank, Yes Bank, Axis Bank et Bandhan Bank. • D'autres titres notables à surveiller incluent RailTel Corp, BSE, Oberoi Realty, RITES et Schneider Electric. • Jagsonpal Pharmaceuticals a signé un accord définitif pour acquérir une participation au capital de 85 % dans Aequitas Healthcare pour un montant de 20,8 crore Rs.

• Une « SaaSpocalypse » émerge alors que de nombreuses actions de logiciels-en-tant-que-service (SaaS) continuent de stagner malgré une envolée plus large des technologies liées à l'IA. • Alors que le marché global a connu un trimestre historique, certaines entreprises de logiciels sont confrontées à une croissance stagnante et à des pressions sur leur valorisation. • Cette tendance souligne une divergence croissante entre les acteurs de l'infrastructure IA, en pleine ascension, et les entreprises de logiciels de la couche application qui tentent d'intégrer l'IA.

• HSBC avertit que le rallye « explosif » actuel du dollar américain représente l'un des « pain trades » (opérations à fort risque de perte) les plus significatifs pour les investisseurs. • La banque prévoit que le billet vert continuera de se renforcer progressivement jusqu'au premier semestre 2027. • Cette tendance est cruciale car elle signale une dominance prolongée du dollar américain, ce qui pourrait exercer une pression sur les autres devises mondiales et compliquer les stratégies d'investissement.

• Les marchés boursiers d'Asie-Pacifique ont affiché des performances mitigées alors que les investisseurs suivaient les négociations en cours entre les États-Unis et l'Iran et anticipaient les prochaines données sur l'emploi aux États-Unis. • Les indices régionaux ont connu des mouvements variés, l'ASX 200 d'Australie progressant légèrement pour atteindre 8 827,00 et le SZI de Shenzhen augmentant de 0,85 % pour s'établir à 15 946,72. • À l'inverse, les marchés de Corée du Sud, de Hong Kong et de Shanghai ont enregistré des baisses, le HSI de Hong Kong reculant de 0,64 % à 22 879,80.

• Le directeur financier d'Axis Bank, Puneet Sharma, a démissionné de son poste. • Jagsonpal Pharmaceuticals acquerra 85 % d'Aequitas via un contrat d'achat d'actions (Share Purchase Agreement). • State Bank of India a levé 300 millions de dollars via des obligations seniors non garanties à taux flottant sur 3 ans, émises par sa succursale de Londres.

• L'Inde et les États-Unis approchent de l'achèvement de la première phase d'un accord commercial historique. • Des défis majeurs subsistent alors que les deux nations s'efforcent de résoudre des points de friction spécifiques pour finaliser l'accord. • Cet accord est significatif car l'Inde cherche à reproduire les modèles de croissance axés sur l'exportation utilisés avec succès par la Chine, la Malaisie et le Vietnam.

• Le 29 juin, les investisseurs institutionnels étrangers (FII) sont devenus des vendeurs nets, déchargeant des actions pour une valeur de 1 350 crore ₹, tandis que les investisseurs institutionnels nationaux (DII) ont poursuivi une série d'achats sur cinq séances avec 2 800 crore ₹ d'acquisitions. • Le GIFT Nifty s'échange actuellement légèrement à la hausse, aux alentours de 23 991,50, suggérant une ouverture positive pour les indices de référence nationaux indiens. • Ces mouvements sont cruciaux alors que le marché entre dans la journée d'expiration des F&O, les traders surveillant si le Nifty 50 et le Bank Nifty peuvent rebondir après des échanges récents dans une fourchette restreinte.

• Les marchés boursiers asiatiques ont affiché des performances mitigées le 30 juin, le Nikkei 225 japonais restant volatil et le Topix reculant de 0,65 %. • Le Kospi sud-coréen a initialement bondi de 1,17 % à l'ouverture avant d'effacer ses gains pour s'échanger en baisse de 1 %, tandis que le Kosdaq, axé sur les petites capitalisations, a reculé de 0,41 %. • Les autres indices régionaux sont restés relativement stables, le S&P/ASX 200 australien évoluant sans changement notable et les contrats à terme de l'indice Hang Seng de Hong Kong glissant sous les 23 026,68.

• Les deux parties conviennent de tenter de rendre la relation bilatérale « plus équilibrée » après plusieurs semaines de menaces • L'UE et la Chine ont accepté d'entamer trois mois de discussions afin d'éviter une guerre commerciale liée au déséquilibre annuel des importations et exportations du bloc, s'élevant à 360 milliards d'euros (310 milliards de livres sterling). • Dans leur première déclaration commune depuis sept ans, les deux parties ont convenu à Bruxelles d'ouvrir une consultation commerciale formelle après des semaines de menaces et de récriminations de la part de la Chine si l'UE imposait des mesures pour stopper le flux de marchandises et de composants vers le bloc.

• Le marché boursier indien entame la semaine avec le Sensex clôturant à 77 100,47 (en hausse de 0,39 %) et le Nifty à 24 056 (en hausse de 0,18 %). • L'un des points centraux est la négociation en cours d'un pacte commercial entre l'Inde et les États-Unis, marquée par une récente visite de deux jours à New Delhi du représentant Greer. • Cet accord est crucial pour renforcer les liens économiques bilatéraux, bien qu'il se heurte à des obstacles, l'Inde cherchant des tarifs douaniers plus bas tandis que les États-Unis exigent un meilleur accès au marché pour les produits américains.

• Les marchés d'Asie-Pacifique ont affiché des résultats mitigés, les investisseurs pesant les tensions géopolitiques entre les États-Unis et l'Iran ainsi que les plans d'investissement des grandes entreprises technologiques. • Les indices régionaux ont connu des mouvements variés, le NIKKEI japonais chutant de 0,50 % à 69 011,93 et le KOSPI sud-coréen reculant de 0,88 %, tandis que le HSI de Hong Kong progressait de 0,89 % pour atteindre 22 874,71. • La volatilité du marché est alimentée par l'attente des prochaines données sur l'emploi aux États-Unis, spécifiquement le rapport sur les payrolls non agricoles, qui pourrait signaler une inflation persistante.

• Les devises asiatiques sont restées stables alors que les traders surveillaient la stabilité d'un fragile cessez-le-feu en Iran et se préparaient à une semaine riche en données économiques. • Les investisseurs se concentrent sur un calendrier régional dense comprenant l'activité manufacturière de la Chine, l'enquête Tankan et les indices PMI du Japon, ainsi que les données sur l'inflation en Indonésie. • D'autres rapports clés sont attendus de la Corée du Sud concernant le commerce et la production industrielle, ainsi que les chiffres de la production industrielle de l'Inde.

• L'Iran a lancé des missiles et des drones ciblant des bases militaires américaines à Bahreïn et au Koweït suite aux récentes frappes des États-Unis sur la côte sud de l'Iran. • Ces attaques signalent l'effondrement du cessez-le-feu dans le détroit d'Hormuz, zone stratégiquement critique, aggravant ainsi les tensions entre les deux nations. • Le ministère des Affaires étrangères d'Oman a officiellement condamné la violence, exhortant les deux parties à privilégier la diplomatie et la retenue pour éviter une instabilité régionale accrue.

• Intercontinental Exchange (ICE), le propriétaire du NYSE, s'échange actuellement bien en dessous des objectifs de cours optimistes des analystes. • Zacks a attribué à l'entreprise une note Rank 3 « Hold » (Conserver), citant un équilibre entre des estimations de croissance favorables et une compression de la valorisation. • La société est confrontée à une croissance et à des bénéfices d'intégration plus lents que prévu suite à l'acquisition de Black Knight.

• Le stratège de Jefferies, Chris Wood, prévient que le boom actuel des investissements dans l'IA prendra fin lorsque les investisseurs réaliseront que les hyperscalers ne parviennent pas à générer des rendements adéquats sur leurs dépenses massives. • Wood soutient que le risque principal n'est pas un surplus de puces ou des problèmes d'approvisionnement, mais plutôt une préoccupation systémique concernant la mauvaise allocation du capital. • Ce changement de perception est critique car il pourrait déclencher une pause prolongée dans le commerce de l'IA, déstabilisant potentiellement les valorisations des grandes entreprises technologiques.

• La paire EUR/USD s'échange légèrement à la hausse ce vendredi, bien que l'Euro reste en voie d'enregistrer sa deuxième perte hebdomadaire consécutive. • Le déclin du Dollar américain est limité par une combinaison d'instabilité géopolitique au Moyen-Orient et d'une perspective restrictive (hawkish) de la Federal Reserve. • Cette tendance souligne la sensibilité actuelle du marché aux actifs refuges et aux attentes concernant la trajectoire des taux d'intérêt américains.

• Les marchés boursiers asiatiques ont plongé vendredi, le Taiex de Taïwan chutant de 3,6 %, le Hang Seng de Hong Kong perdant 1,7 % et le Shanghai Composite reculant de 1,4 %. • La vente massive a été provoquée par des traders verrouillant leurs profits suite aux récents rallyes des actions liées à l'IA, particulièrement après des records historiques au Japon et en Corée du Sud. • Cette volatilité fait suite à une vague d'investissements dans les centres de données d'IA et à des rapports de bénéfices solides des fabricants de puces Qualcomm et Micron Technology.

• La balance commerciale anticipée des États-Unis a enregistré un déficit de 105,8 milliards $, nettement plus important que le déficit de 85,0 milliards $ prévu par les analystes. • Publié par le Census Bureau, ce rapport mensuel fournit une estimation préliminaire des exportations, des importations et du déficit global des marchandises avant la publication des chiffres complets du FT-900. • Ce déficit plus élevé que prévu est important car il sert d'indicateur clé de la consommation intérieure et de la santé du commerce mondial, pouvant influencer le sentiment du marché et les prévisions économiques.

• Troy Rohrbaugh, un trader d'options, s'est imposé comme un candidat surprise pour succéder à Jamie Dimon à la tête de JPMorgan. • Rohrbaugh est actuellement en concurrence avec Doug Petno pour le poste de direction du géant financier. • Cette course à la succession est cruciale alors que le marché attend de savoir qui maintiendra l'orientation stratégique de l'une des plus grandes banques au monde.

• Les marchés boursiers asiatiques ont plongé vendredi, le Nikkei 225 du Japon chutant de 4,4 % et le Kospi de la Corée du Sud s'effondrant de 7,7 %. • La vente massive a été provoquée par des traders verrouillant leurs profits après une période de rallyes significatifs pour les actions liées à l'intelligence artificielle. • D'autres marchés régionaux ont également été touchés, notamment le Hang Seng de Hong Kong, qui a perdu 1,9 %, et le Shanghai Composite, qui a reculé de 2,1 %.