Commento settimanale: Venerdì fuori controllo - TalkMarkets

• I trader dei mercati globali stanno monitorando i prossimi dati sui payroll statunitensi per prevedere la prossima mossa della Federal Reserve sui tassi di interesse. • I partecipanti al mercato stimano attualmente una probabilità di quasi il 50% di una variazione dei tassi a seguito delle dichiarazioni del governatore della Fed, Christopher Waller.

• Le valute asiatiche si sono rafforzate venerdì, guidate da un forte rally dello yen giapponese a fronte di un indebolimento del dollaro statunitense. • Il cambiamento del mercato è seguito a commenti dovish del governatore della Federal Reserve, Christopher Waller, riguardo alle prospettive dei tassi di interesse negli Stati Uniti.

• I funzionari della Federal Reserve Waller e Williams hanno recentemente rilasciato dichiarazioni dovish che hanno calmato i rendimenti dei U.S. Treasury. • I mercati dei futures collocano attualmente le probabilità di un rialzo dei tassi di interesse a settembre e di un mantenimento intorno al 50-50.

• I rendimenti dei Treasury sono aumentati bruscamente questa settimana in seguito a un discorso di stampo hawkish del Presidente Warsh al simposio di Jackson Hole. • Il rendimento del Treasury a 10 anni ha brevemente raggiunto il 4,82%, segnando il livello più alto dalla fine del 2023.

• I benchmark azionari asiatici sono mostly saliti durante le prime contrattazioni di venerdì a seguito di un rally dei grandi titoli tecnologici a Wall Street. • L'indice Hang Seng di Hong Kong è balzato del 2,1% a 25.751,26, mentre il Nikkei 225 del Giappone è salito dello 0,6% a 64.622,33.

• I mercati azionari stanno diventando più sensibili ai tassi di interesse e alla volatilità dei prezzi del petrolio, mentre l'impatto positivo dei utili del secondo trimestre svanisce. • L'analista Cau osserva che la macroeconomia è ora il driver primario per le azioni, dopo che il cuscinetto dei utili del Q2 ha assorbito le condizioni finanziarie più restrittive durante l'estate.

• I titoli di Wall Street sono scesi e i rendimenti dei Treasury sono aumentati durante le prime contrattazioni a seguito di un rapporto sull'occupazione statunitense più forte del previsto. • Il governo ha riferito che i datori di lavoro statunitensi hanno aggiunto 162.000 posti di lavoro alle proprie buste paga lo scorso mese.

• L'economia statunitense ha aggiunto 162.000 posti di lavoro ad agosto, secondo un rapporto pubblicato venerdì dal Bureau of Labor Statistics. • Questa crescita segue un calo inaspettato dell'occupazione registrato nel mese di luglio.

• I rendimenti dei titoli di stato globali stanno raggiungendo i massimi di diversi decenni a causa dell'aumento dei livelli di debito nella maggior parte delle nazioni del G7. • I giganti tecnologici statunitensi stanno inondando i mercati obbligazionari europei per finanziare investimenti in AI che potrebbero raggiungere 1 trilione di dollari entro il 2028, secondo la Banca Centrale Europea.

• I rendimenti dei Treasury USA e il dollaro sono saliti, mentre le azioni sono calate venerdì a seguito di un rapporto sull'occupazione più forte del previsto. • I futures sui tassi di interesse a breve termine hanno mostrato che la probabilità di un rialzo dei tassi da parte della Federal Reserve a settembre è balzata al 65% immediatamente dopo la pubblicazione dei dati.

• Gli analisti hanno fornito un riepilogo di mercato sui movimenti dei titoli thailandesi e stranieri e sull'economia globale il 4 settembre 2026. • Si prevede che il mercato thailandese si muoverà lateralmente all'interno di un intervallo specifico durante la prossima settimana.