AFFARI

• Le temperature record in tutta Europa stanno esercitando una pressione significativa sui prezzi alimentari, sulle catene di approvvigionamento e sulle economie nazionali pesantemente indebitate. • Queste sfide climatiche stanno aggravando l'instabilità dei mercati finanziari già causata da uno shock energetico legato al conflitto in Iran. • Gli investitori considerano sempre più il caldo estremo come un indicatore macroeconomico chiave per valutare i potenziali rischi per la stabilità economica e l'inflazione.

• Vodafone (VOD) ha annunciato a maggio 2024 che dimezzerà i pagamenti dei dividendi agli azionisti. • La decisione segue l'aumento dei costi operativi causato dai picchi dei prezzi dell'energia legati alla guerra in Ucraina e dalla necessità di aggiornamenti critici delle infrastrutture. • Questo spostamento strategico consente all'azienda di dare priorità agli investimenti di capitale nella velocità della rete e a un nuovo piano per integrare l'AI nelle sue operazioni.

• Gli Stati Uniti hanno condotto un storico intervento valutario per sostenere lo yen giapponese, colprendo di sorpresa la Banca Centrale Europea (ECB) vendendo euro per facilitare l'acquisto. • Secondo il Financial Times, gli Stati Uniti hanno informato i funzionari di Francoforte solo dopo il completamento delle transazioni, invece di coordinarsi in anticipo. • Alcuni funzionari della ECB hanno considerato la decisione di utilizzare euro invece di dollari statunitensi come una violazione senza precedenti delle consolidate convenzioni monetarie internazionali.

• La maggior parte dei mercati azionari asiatici è scesa, guidata da un calo significativo degli indici a forte componente tecnologica, poiché le aziende del settore hanno affrontato rinnovate pressioni di vendita. • Il Nikkei di Tokyo è sceso di circa il 2%, con perdite rilevanti registrate dal produttore di chip Kioxia (oltre il 10%), Tokyo Electron (7%) e SoftBank (6%). • Mentre i mercati di Hong Kong, Wellington e Taipei hanno registrato cali, Shanghai, Sydney e Singapore sono riuscite a chiudere in rialzo.

• I benchmark azionari indiani hanno chiuso sostanzialmente invariati giovedì, con il Nifty 50 in leggero rialzo dello 0,05% durante una sessione di scadenza settimanale piatta. • La stabilità del mercato è stata influenzata da segnali globali contrastanti, sebbene persista l'ottimismo riguardo a una potenziale de-escalation in Asia occidentale e ai forti utili aziendali del Q1FY27. • Gli analisti suggeriscono che il Nifty si stia consolidando e preparando per un rally, con un obiettivo iniziale di testare la zona di resistenza 24.800–25.000.

• Le azioni asiatiche hanno mostrato un andamento misto nelle prime contrattazioni, con gli investitori che hanno spostato l'attenzione verso i prossimi dati sull'occupazione negli Stati Uniti. • I futures dei Treasury sono scesi e il rendimento a 10 anni si è mantenuto al 4,68% dopo un rialzo di sette punti base durante la sessione statunitense. • L'aumento dei prezzi dell'energia ha intensificato i timori che la Federal Reserve possa mantenere tassi di interesse elevati per combattere l'inflazione.

• La bilancia commerciale dell'Australia è passata a un surplus a giugno, superando le previsioni di mercato grazie a una significativa ripresa delle esportazioni. • La crescita è stata guidata dall'aumento delle spedizioni di minerale di ferro verso Cina, Giappone e Corea del Sud, nonché da maggiori esportazioni di carbone verso India, Giappone e Cina. • Solidi guadagni nelle esportazioni di gas naturale liquefatto (LNG) hanno contribuito ulteriormente all'aumento dei ricavi complessivi delle esportazioni per il mese.

• Jim Cramer di CNBC ha identificato cinque tendenze di investimento chiave basate sui dati della recente stagione dei risultati dell'8 giugno 2026. • Le principali aree di crescita includono una robusta spesa dei consumatori (Capital One, Ralph Lauren), l'infrastruttura AI tramite apparecchiature per semiconduttori (Lam Research) e la cybersecurity (CrowdStrike, Palo Alto Networks). • Il rapporto evidenzia inoltre l'aumento delle attività di M&A a beneficio delle banche di Wall Street come Goldman Sachs e l'innovazione nel settore sanitario attraverso aziende come Eli Lilly e Johnson.

• I principali indici statunitensi, tra cui Dow, S&P 500 e Nasdaq, sono calati mentre gli investitori hanno reagito a una combinazione di aumento dei prezzi del petrolio e dei rendimenti dei Treasury. • La pressione del mercato è guidata dalle preoccupazioni relative alle spese per l'AI, dai report sugli utili aziendali e dai recenti dati sul mercato del lavoro degli USA. • Il ribasso riflette la crescente cautela dei trader, mentre gli sviluppi geopolitici in Medio Oriente si scontrano con i segnali di forza economica.

• I prezzi globali del petrolio sono scesi sotto gli 80 dollari al barile a seguito dei colloqui tra Iran e Oman, alimentando le speranze per un potenziale accordo di pace tra USA e Iran. • I mercati azionari statunitensi hanno mostrato risultati misti, mentre gli investitori hanno valutato i solidi utili societari a fronte della continua incertezza riguardo alle prospettive economiche generali. • I partecipanti al mercato si stanno ora concentrando sui prossimi dati macroeconomici statunitensi, in particolare sugli indicatori del mercato del lavoro, per valutare il sentiment futuro verso il rischio.

• Le azioni sudcoreane hanno registrato la perdita giornaliera più marcata in oltre quattro mesi il 28 luglio 2026, con il Kospi in calo del 10,84% a chiudere a 6.023,66. • Il declino è stato guidato da una vendita massiccia di azioni del settore dei semiconduttori in tutta l'Asia, che ha colpito specificamente i giganti del settore Samsung e SK Hynix. • Questa volatilità segna un cambiamento nelle dinamiche del mercato regionale, poiché le tendenze dei semiconduttori sudcoreani stanno ora guidando oscillazioni più ampie nelle azioni giapponesi, invertendo il modello precedente.

• L'indice KOSPI della Corea del Sud è sceso del 4,58% a seguito di un massiccio sell-off dei titoli dei semiconduttori, che ha colpito in particolare i giganti del settore Samsung e SK Hynix. • La gravità del calo ha innescato una sospensione delle contrattazioni per stabilizzare il mercato, riflettendo una significativa volatilità all'interno delle azioni coreane nel 2026. • Frank Benzimra di Societe Generale ha osservato che questi forti cali si verificano spesso in settori in cui gli investitori utilizzano i massimi livelli di leva finanziaria.

• Castlelake ha ritirato il proprio interesse per easyJet, eliminando di fatto un importante concorrente e aprendo la strada ad Apollo Global per perseguire l'acquisizione della compagnia aerea. • Nei mercati finanziari più ampi, le azioni europee sono salite e i prezzi del petrolio Brent sono rimasti stabili, oscillando intorno agli 80 dollari al barile. • I mercati asiatici hanno registrato cali significativi, con il Kospi della Corea del Sud in ribasso del 4,6%, l'Hang Seng di Hong Kong sceso dell'1,9% e il Nikkei del Giappone in calo dello 0,9%.

• NDR avverte che il mercato toro secolare in corso dal 2009, il secondo più lungo della storia, potrebbe essere vicino alla fine. • Gli indicatori chiave includono il rendimento dei Treasury USA a 30 anni che fluttua intorno al 5,18%, raggiungendo livelli non visti dalla Grande Crisi Finanziaria. • L'aumento dei rendimenti e il rallentamento della crescita economica reale minacciano di spostare il momentum del mercato da positivo a negativo, rendendo insostenibili le valutazioni estreme.

• I mercati azionari indiani mostrano resilienza e slancio rialzista, con gli analisti che sottolineano come il mantenimento del Nifty sopra quota 24.600 sia un indicatore chiave per una crescita continua. • La stabilità del mercato è attualmente guidata dal calo dei prezzi del petrolio greggio e da una prospettiva politica stabile da parte della Reserve Bank of India (RBI). • La forza del mercato in senso lato è ulteriormente supportata dal miglioramento delle aspettative sugli utili societari e da acquisti strategici di titoli specifici.

• Il Dow Jones Industrial Average ha raggiunto un nuovo picco record mercoledì, salendo dello 0,5% mentre gli investitori reagivano agli sviluppi geopolitici. • Al contrario, l'S&P 500 è arretrato rispetto al proprio massimo storico, sebbene l'indice si stia avvicinando a una crescita degli utili del 40%. • La volatilità del mercato è guidata dall'attesa dei trader per un potenziale accordo per riaprire lo Stretto di Hormuz, una rotta marittima globale critica.

• I trader si preparano a una settimana ad alto impatto dal 10 al 16 agosto 2026, concentrandosi sui dati macroeconomici di USA, UK, Germania e Nuova Zelanda. • Uno dei punti salienti del programma è l'imminente riunione della Reserve Bank of Australia (RBA), che determinerà le direzioni chiave della politica monetaria. • I partecipanti al mercato stanno monitorando attentamente gli indici dei prezzi all'ingrosso dei produttori statunitensi, poiché l'aumento dei costi di produzione segnala tipicamente un'inflazione più alta e potenziali rialzi dei tassi di interesse.

• Le azioni statunitensi hanno mostrato risultati contrastanti giovedì, con l'S&P 500 e il Nasdaq in ripresa dopo le perdite iniziali, mentre il Dow Jones Industrial Average ha registrato un trend ribassista. • I titoli tecnologici hanno subito forti pressioni, poiché le previsioni finanziarie positive di Western Digital e SanDisk non sono riuscite a rinvigorire la fiducia degli investitori. • La volatilità del mercato è stata alimentata dall'incertezza degli investitori riguardo ai dettagli di un potenziale accordo di pace in Medio Oriente.