Quali sono i principali eventi di oggi?

• La Banca Centrale Europea ha pubblicato i dati mensili della bilancia dei pagamenti per l'area euro relativi a maggio 2026. • I residenti dell'area euro hanno registrato acquisizioni nette di attività non residenti nell'area euro per un totale di 702 miliardi di euro nei 12 mesi precedenti maggio 2026, un aumento significativo rispetto ai 442 miliardi di euro dell'anno precedente.

• Il titolo Telenor rimane stabile in seguito ai report trimestrali che evidenziano una domanda resiliente di servizi mobile e a banda larga nei suoi segmenti principali. • La stabilità finanziaria dell'azienda è attualmente guidata da flussi di cassa costanti dai suoi mercati nordici, tra cui Norvegia, Svezia, Danimarca e Finlandia.

• L'ex Presidente del Consiglio italiano Enrico Letta esorta l'UE a passare da una strategia bancaria "difensiva" a una focalizzata sulla scala e sulla crescita per competere meglio con i giganti statunitensi. • La spinta verso la deregolamentazione segue una netta disparità di potere di mercato, rilevando che la capitalizzazione di mercato di JP Morgan supera quella delle 10 maggiori banche dell'UE messe insieme.

• I mercati azionari asiatici sono precipitati venerdì, guidati dal Nikkei 225 di Tokyo, che è sceso di oltre il 5% a causa di massicce vendite di azioni legate all'AI e di produttori di chip per computer. • I mercati di Taiwan hanno registrato un calo significativo del 5,9%, a seguito della notizia che TSMC, il più grande produttore di chip a contratto al mondo, intende investire altri 100 miliardi di dollari in impianti di produzione negli Stati Uniti.

• I mercati azionari statunitensi mostrano una maggiore vulnerabilità, con il Nasdaq in calo dell'1,5% ieri, mentre i titoli momentum affrontano vendite difensive. • Nonostante i dati CPI e PPI di giugno siano benigni, la presidente della Fed di Dallas, Logan, ha avvertito che l'inflazione non è ancora sulla strada per raggiungere l'obiettivo del 2%, suggerendo che i tassi di interesse potrebbero dover rimanere moderatamente più alti.

• Il titolo di JPMorgan Chase sta scambiando vicino ai massimi storici a seguito di un forte slancio dei guadagni, guidato da maggiori interessi attivi e da una solida qualità del credito. • La banca ha riportato un aumento sostanziale dell'utile netto annuale, sostenuto dai ricavi non derivanti dagli interessi provenienti dal trading, dall'investment banking e dagli elevati volumi di spesa dei consumatori.

• L'Unione Europea sta pianificando una revisione sostanziale del suo sistema di scambio di quote di emissione per bilanciare meglio gli ambiziosi obiettivi climatici con la necessità di mantenere la competitività industriale. • Le revisioni chiave includono l'estensione dei permessi di emissione gratuiti per vari settori industriali e un inasprimento più graduale dei limiti complessivi di emissione.

• I rendimenti dei titoli di Stato della zona euro sono aumentati, con i Bund tedeschi a 10 anni che hanno raggiunto il 3,13% a luglio. • Questo rialzo ha ridotto il gap di prestito tra i titoli tedeschi e i US Treasuries al livello più basso dell'ultimo mese.

• Il tasso di cambio EUR/USD è salito verso l'intervallo 1,1450-1,1500, raggiungendo il livello più alto in un mese nonostante i segnali di un rallentamento dello slancio economico nella zona euro. • Mentre l'inflazione statunitense più contenuta ha indebolito il dollaro riducendo le aspettative di un inasprimento della Federal Reserve, i prezzi del gas naturale europeo stanno emergendo come un fattore critico per l'euro.

• Wall Street ha concluso la sessione di trading in ribasso, con gli indici Nasdaq e S&P 500 trascinati verso il basso dai significativi cali dei titoli dei semiconduttori. • Il ribasso si è verificato nonostante indicatori economici positivi, tra cui solidi dati sulle vendite al dettaglio negli Stati Uniti, la diminuzione delle richieste di sussidio di disoccupazione e forti aspettative sugli utili.

• Le azioni europee, tra cui lo Stoxx 600, hanno registrato un trend rialzista trainato dai dati positivi dell'indice PMI (Purchasing Managers' Index). • Il DAX tedesco ha raggiunto massimi record grazie al miglioramento del sentiment degli investitori, dovuto all'attenuazione dei timori di ulteriori rialzi dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve statunitense.