Asia

• I mercati azionari asiatici sono scesi giovedì, con un calo anche dei futures di Wall Street, poiché gli investitori si sono allontanati dai titoli tecnologici e dei semiconduttori in seguito ai risultati di Broadcom. • Perdite significative sono state registrate nell'indice Hang Seng (-1,78%), nell'ASX 200 australiano (-1,17%) e nello Straits Times Index di Singapore (-1,14%). • Le azioni cinesi si sono dimostrate più resilienti, con gli indici CSI 300 e Shanghai Composite che sono scesi di circa lo 0,6% grazie alla tenuta dei titoli nazionali dei semiconduttori.

• Il funzionario statunitense Marco Rubio ha sottolineato che gli Stati Uniti e la Cina devono mantenere aperti i canali di comunicazione nonostante le loro profonde differenze sistemiche. • La dichiarazione evidenzia la necessità di un impegno diplomatico per gestire le tensioni e prevenire conflitti tra le due economie più grandi del mondo. • Tale approccio mette in luce un equilibrio strategico volto a mantenere una posizione ferma sugli interessi nazionali, evitando al contempo un totale collasso diplomatico.

• Chetan Ahya di Morgan Stanley riferisce che un riallineamento dell'offerta guidato dalla Cina ha ridotto le importazioni di gas del 45% e quelle di petrolio del 30%, aggiungendo 7,5 milioni di barili al giorno ai mercati globali. • Questo spostamento sta neutralizzando i timori sui prezzi dell'energia e alimentando un "superciclo industriale" caratterizzato da un boom diffuso di capex nei settori dell'IA, dell'energia, della difesa e dei settori industriali in tutta l'Asia. • Il trend segnala un importante pivot economico in cui la crescita industriale asiatica sta superando le tendenze occidentali, potenzialmente rimodellando le dinamiche del commercio globale e dell'energia.

• Gli investitori prevedono che i massicci round di finanziamento per i leader dell'IA come OpenAI, Anthropic e SpaceX innescheranno una nuova ondata globale di spese tecnologiche. • Si prevede che questo afflusso di capitali avvantaggi un'ampia catena di approvvigionamento, inclusi i produttori di parti per server, materiali specializzati, componenti di raffreddamento e apparecchiature elettriche. • Il trend potrebbe catalizzare un ulteriore rally per le aziende di hardware asiatiche, in seguito al successo di giganti del settore come TSMC, Samsung Electronics e SK Hynix.

• I mercati azionari globali e l'indice MSCI Asia ex-Japan hanno raggiunto massimi storici mentre gli investimenti guidati dall'IA si sono estesi dai giganti tecnologici ai settori delle small-cap. • La raccolta di capitali di 80 miliardi di dollari di Alphabet sottolinea i massicci requisiti di spesa per l'infrastruttura dell'IA, nonostante un contesto di inflazione globale persistente. • Il momentum del mercato è stato sostenuto da un significativo rally del 4,0% in una sola sessione in Corea del Sud lunedì, con l'attuale rotazione che si sposta verso Hong Kong e le azioni "A" della Cina.

• L'Asia ha una finestra critica di tre anni per stabilire una leadership globale nell'IA, dando priorità alla sovranità digitale e ripensando i confini digitali. • Per rimanere competitiva, la regione deve integrare direttamente la fiducia e la sicurezza nell'architettura dei sistemi di IA. • Il Model AI Governance Framework di Singapore viene evidenziato come un modello regionale fondamentale per migliorare la cybersicurezza, la governance dei dati e la resilienza digitale.

• Le banche del Sud-est asiatico sono desiderose di adottare l'IA, ma Leo Li di Ant Digital Technologies sottolinea che l'adozione dipende dalla fiducia costruita attraverso risultati tangibili piuttosto che slogan di marketing. • Per stabilire tale fiducia, i regolatori stanno adottando misure proattive, come la Bank Negara Malaysia che ha pubblicato un documento di discussione per il 2025 per raccogliere feedback sull'approccio regolatorio e di sviluppo dell'IA. • Allo stesso modo, la Monetary Authority of Singapore ha implementato i principi FEAT, che impongono equità, etica, responsabilità e trasparenza nell'IA e nell'analisi dei dati.