Factors

• Il mercato azionario ha registrato un calo oggi, spinto da una combinazione di prezzi del petrolio greggio in aumento, utili trimestrali deboli e vendite significative nel settore bancario. • I titoli finanziari sono stati tra i più colpiti, con IndusInd Bank che ha subito un forte profit-booking a seguito di un rally recente, limitando la capacità di recupero degli indici di riferimento. • Questi deludenti report sugli utili hanno alimentato le preoccupazioni degli investitori che la crescita dei profitti aziendali possa rimanere sotto pressione nei prossimi trimestri.

• I mercati indiani dovrebbero rimanere volatili con un bias positivo, mentre gli investitori si concentrano sui risultati del trimestre di giugno e sull'impatto delle rinnovate tensioni in Asia Occidentale sui prezzi del petrolio e sulla rupia. • L'attenzione globale si sposterà sulla riunione della politica monetaria della Banca Centrale Europea del 23 luglio, dove gli economisti generalmente prevedono che i tassi di interesse rimarranno invariati. • Gli investitori monitoreranno inoltre i dati sull'inflazione del Giappone e i numeri flash PMI per valutare le future direzioni dei tassi di interesse e la salute economica.

• I mercati azionari indiani sono scesi lunedì, con il Sensex che ha perso 600 punti e il Nifty che ha testato il livello di 24.200. • Il selloff è stato guidato principalmente dalle crescenti tensioni tra Iran e Stati Uniti e dalle preoccupazioni degli investitori per l'aumento dei prezzi del petrolio Brent. • L'andamento del mercato è stato misto tra i vari settori: i titoli di Axis e HDFC Bank sono scesi, mentre Tech Mahindra e Bharti Airtel hanno registrato guadagni.

• Il mercato azionario ha subito un calo trainato dall'aumento dei prezzi del petrolio, dalla debolezza dei mercati globali e dalla cautela degli investitori riguardo ai utili aziendali. • L'indice Nifty 50 rimane bloccato in un ampio intervallo di trading tra 23.800 e 24.300, riflettendo una mancanza di chiara convinzione direzionale tra i trader. • Gli investitori stanno attualmente adottando un approccio selettivo mentre la stagione dei risultati del primo trimestre dell'anno fiscale 2027 inizia a prendere ritmo.

• Il mercato azionario indiano è salito per il quarto giorno consecutivo, con il Sensex in rialzo di 520 punti e il Nifty che ha chiuso sopra 24.400. • La crescita è stata trainata dalle forti piogge che hanno aumentato le speranze per il monsone, dal calo dei prezzi del petrolio, dall'attenuazione delle tensioni geopolitiche e dal ritorno degli investitori istituzionali stranieri come acquirenti netti. • Questi fattori hanno dato impulso alla capitalizzazione complessiva del mercato, con i titoli a pesante capitalizzazione a guidare l'avanzata e alimentare il sentiment positivo degli investitori.

• L'indice KOSPI della Corea del Sud è cresciuto di oltre il 100% nella prima metà dell'anno, superando per la prima volta nella storia la soglia degli 8.000 punti. • Nonostante il rally, gli investitori stranieri hanno venduto azioni per un record di 148 trilioni di ₩, indicando una significativa divergenza tra la crescita dell'indice e il flusso di capitali globali. • Gli addetti ai lavori del settore chiariscono che questo massiccio sell-off straniero non segnala un collasso dei fondamentali economici della Corea del Sud né una crisi sistemica.

• I mercati indiani stanno operando in territorio positivo, con l'indice Nifty Pharma che emerge come uno dei principali rialzi grazie a una forte domanda di esportazioni e a stabili aspettative sugli utili. • I guadagni complessivi sono limitati dall'instabilità geopolitica, in particolare dalle notizie secondo cui l'Iran avrebbe rifiutato le discussioni diplomatiche con gli emissari statunitensi in visita. • Gli investitori evitano l'assunzione di rischi aggressivi poiché cresce l'incertezza sulla sostenibilità del recente cessate il fuoco tra Stati Uniti e Iran.

• Gli operatori di mercato stanno monitorando attentamente le tensioni geopolitiche in Asia occidentale e le fluttuazioni dei prezzi del petrolio greggio come driver primari per i prossimi trend di mercato. • Gli investitori analizzeranno la salute economica interna attraverso il rilascio dei dati sulla produzione industriale (IIP), le riserve di valuta estera e le letture finali dell'HSBC PMI per il settore manifatturiero e dei servizi. • Ulteriori fattori critici che influenzano il sentiment del mercato includono l'attività degli investitori stranieri e l'andamento del monsone sud-occidentale.

• Gli investitori stanno monitorando attentamente le rinnovate tensioni tra Stati Uniti e Iran all'inizio della prossima settimana di trading. • Un focus primario per i partecipanti al mercato sarà il potenziale impatto di tali attriti geopolitici sui prezzi globali del petrolio greggio. • Questi elementi sono tra i 10 driver chiave identificati da Moneycontrol che potrebbero influenzare la volatilità su Dalal Street.

• L'indice sudcoreano Kospi è crollato di oltre il 16% durante la settimana del 23 giugno, incluso un calo giornaliero del 10% che ha segnato uno dei declini più ripidi mai registrati. • Homin Lee, strategist di mercato di Lombard Odier, attribuisce la volatilità alle voci riguardanti i ritardi delle IPO negli Stati Uniti e agli aumenti di prezzo implementati da Apple. • La gravità del crollo è stata tale da innescare la sospensione delle contrattazioni, riflettendo un'estrema instabilità nel mercato azionario regionale.

• Il mercato azionario indiano ha registrato un rally massiccio, con il Sensex che è schizzato di 1.700 punti e il Nifty che ha chiuso sopra 23.600, aggiungendo circa 10 lakh crore di rupie in capitalizzazione di mercato. • Questo balzo è stato guidato da un aumento del 2% di entrambi gli indici, alimentato dal calo dei prezzi del petrolio greggio, dalle speranze di pace tra USA e Iran, da una rupia più forte (che ha guadagnato 72 paise arrivando a 95,13 rispetto al USD) e da un rally globale nei mercati asiatici, statunitensi ed europei. • Il rally riflette una ripresa diffusa del sentiment degli investitori, rispecchiando i guadagni del Nasdaq (3%) e del Nikkei (3%), sebbene gli analisti avvertano che i rischi geopolitici rimangono un motivo di preoccupazione.

• L'India deve migliorare urgentemente i suoi "fattori meta-economici", concentrandosi specificamente sulle questioni di governance e implementazione in settori quali l'agricoltura e l'istruzione. • Nonostante il successo dell'adozione della digitalizzazione, l'impatto economico complessivo di tali iniziative rimane limitato e incoerente tra i diversi stati. • L'attuale stato di queste istituzioni suggerisce che non siano ancora posizionate per essere i principali motori di un rapido progresso economico nazionale.

La maggior parte degli economisti ritiene che la cronica carenza di abitazioni spingerà infine i prezzi al rialzo, una volta che i tassi di interesse diminuiranno e le variazioni fiscali saranno state assimilate dal mercato. Ricevete le nostre notizie dell'ultima ora via email, tramite app gratuita o podcast quotidiano. Le modifiche governative alle tasse immobiliari sono diventate una delle questioni politiche definenti del secondo mandato dei Laburisti, attirando feroci critiche dagli oppositori, i quali sostengono che rappresentino un "attacco alle aspirazioni" che distruggerà il valore delle case. Nelle tre settimane successive alla rivelazione, nel bilancio del 12 maggio, delle modifiche al negative gearing e alla capital gains tax, i dati immobiliari hanno iniziato a mostrare come queste possano influenzare il mercato immobiliare australiano. Ecco cosa indicano i dati e cosa potrebbe accadere in seguito. Continua a leggere...

• Gli economisti della BCE hanno lanciato un avvertimento tramite il loro blog ufficiale, affermando che le attuali condizioni economiche potrebbero portare a pressioni inflazionistiche più forti di quanto i mercati prevedano attualmente. • Sebbene alcuni indicatori suggeriscano che i rischi inflazionistici siano inferiori rispetto al 2022, la banca identifica diversi fattori emergenti che potrebbero spingere i prezzi verso l'alto. • Questa valutazione è rilevante poiché segnala un potenziale cambiamento nelle prospettive della Banca Centrale Europea, influenzando potenzialmente le future decisioni sui tassi di interesse.

• India e Stati Uniti avvieranno lunedì un ciclo di colloqui di quattro giorni per finalizzare i dettagli di un proposto accordo commerciale provvisorio. • Gli analisti di mercato, tra cui il Dr. V K Vijayakumar di Geojit Investments, osservano che gli investitori istituzionali esteri (FPI) stanno spostando capitali dall'India verso USA, Giappone, Corea del Sud e Taiwan. • Questa fuga di capitali è guidata da una crescita degli utili superiore e da un forte commercio legato all'AI in tali mercati sviluppati, rispetto a una scarsa crescita degli utili all'interno dell'India.