Market Action

• 미국 재무부는 장기 명목 쿠폰 증권(10년~20년 및 20년~30년)에 대한 유동성 지원 바이백(buyback) 운영 규모를 최소 두 배로 확대한다고 발표했습니다. • 운영당 최대 규모는 20억 달러에서 최소 40억 달러로 증가합니다. • 이번 정책 변경은 9월 9일부터 시행되며, 현재 환매 분기의 종료일인 11월 4일까지 유지됩니다.

• 어제 미국 수익률 곡선은 구체적인 경제 지표나 통화 정책적 트리거가 없었음에도 불구하고 베어 스티프닝(bear steepening) 현상을 보였습니다. • 일일 수익률 변동은 구간별로 차이를 보였으며, 2년물 국채의 +0.6bps라는 완만한 상승부터 30년물 국채의 +4.7bps 상승까지 나타났습니다. • 특히 미국 30년물 수익률이 5.3%를 넘어섰는데, 이는 글로벌 금융 위기 직전인 2007년 이후 처음으로 해당 임계치를 돌파한 것입니다.

• 위험 회피 심리 심화로 인해 화요일 인도 증시는 Sensex가 493포인트, Nifty가 133포인트 하락하며 약세를 보였습니다. • 중동 평화에 대한 기대감 감소, 원유 가격 상승, 미국 국채 수익률 상승 및 글로벌 시장의 약세 신호가 시장 하락을 주도했습니다. • 기술적 지표는 시장의 추가 하락 가능성을 시사하고 있으며, Aswath Damodaran과 같은 분석가들은 Reliance 및 L&T와 같은 주요 기업들의 인수 전략을 분석하고 있습니다.

• 미국 핵심 채권이 베어 스티프닝(bear steepening) 압력을 받고 있으며, 30년 만기 국채 금리는 2007년 이후 최고 수준인 올해 들어 최고치 부근에서 유지되고 있습니다. • 중국의 산업 생산 성장률은 전년 대비 5.3%에서 4.5%로 둔화되었으며, 올해 누적 성장률은 5.3%로 소폭 하락했습니다. • 중국 경제 내에서 뚜렷한 경제적 분리가 나타나고 있으며, AI 및 첨단 제조 부문의 강세가 경제 전반의 광범위한 약세와 대조를 이루고 있습니다.

• 일본의 2분기 경제 성장률은 전분기 대비 0.3%(연율 1.1%)를 기록하며, 시장 예상치인 0.5%를 하회했고 1분기의 0.5% 성장보다 둔화되었습니다. • 수출은 0.5% 증가한 반면 수입은 1.5% 감소함에 따라, 이번 성장은 거의 전적으로 순수출에 의해 견인되었습니다. • 민간 소비의 정체와 기업 지출의 1.2% 감소 등 내수 수요는 여전히 약세를 보였습니다.

• 월요일 인도 증시는 하락세를 이어갔으며, Sensex는 281포인트 하락했고 Nifty는 5거래일 연속 하락을 기록했습니다. • 시장 분석가들은 원유 가격 상승, 호르무즈 해협의 지정학적 긴장, 그리고 곧 발표될 Federal Reserve 회의록을 현재 변동성의 주요 원인으로 꼽고 있습니다. • 전반적인 하락세에도 불구하고 광범위한 시장에서는 일부 상승세가 나타났으며, 투자자들은 Reliance 및 L&T와 같은 주요 기업들의 인수 전략을 주시하고 있습니다.

• Sensex와 Nifty는 박스권 거래와 전반적인 시장 압박 속에 지난주 하락 마감했습니다. • 분석가들은 다가오는 주의 Nifty 주요 지지선을 24,200-24,230, 저항선을 24,500-24,550으로 설정했습니다. • 월요일 시장 흐름은 Reliance 및 L&T와 같은 주요 기업들의 인수 전략을 포함한 여러 요인에 의해 영향을 받을 전망입니다.