Actionforex

• 오늘의 경제 일정은 유럽 데이터에 집중되어 있으며, 특히 유럽 위원회의 신뢰 지수와 스페인 및 벨기에의 6월 인플레이션 수치에 주목하고 있습니다. • 시장 참여자들은 수요일에 발표될 EMU CPI 수치를 기다리고 있으며, 헤드라인 인플레이션은 전년 대비 3%, 근원 인플레이션은 전년 대비 2.5%로 예상되는 컨센서스를 형성하고 있습니다. • 이러한 인플레이션 하락 전망은 유럽 중앙은행(ECB)이 추가적인 통화 긴축을 시행해야 하는 즉각적인 압박을 줄여줄 수 있습니다.

• EUR/JPY 통화 쌍은 지난주 183.14까지 하락한 후 일부 회복세를 보였습니다. • 분석가들은 186.30에서의 하락을 187.93 수준에서 시작된 더 큰 패턴의 세 번째 파동으로 보고 있습니다. • 현재 시장 편향은 중립을 유지하고 있으며, 주요 지지선은 182.01로 확인되었습니다.

• ActionForex는 노동 시장 성장의 완화를 예측하며, 6월 고용 지표 증가분이 12만 명으로 둔화될 것으로 전망했습니다. • 실업률은 4.3%로 안정세를 유지할 것으로 예상되며, 이는 상황이 안정적이기는 하지만 최근의 급격한 고용 증가 속도는 지속 가능하지 않음을 시사합니다. • Warsh 의장이 첫 주요 공개 연설을 가질 예정이며, 이 자리에서 중앙은행 운영을 위한 보다 구조적인 프레임워크를 소개할 것으로 기대됩니다.

• 연준이 선호하는 인플레이션 지표인 5월 미국 PCE 디플레이터가 어제 발표되었으며, 시장 예상치와 밀접하게 일치했습니다. • 이번 데이터는 지난주 물가 안정 책무를 우선시하겠다는 연준의 명확한 약속 이후 중요한 현실 점검 지표 역할을 합니다. • 미국 경제가 전반적인 성장과 노동 시장 모두에서 회복력을 계속 보여줌에 따라 인플레이션에 대한 이러한 집중은 지속되고 있습니다.

• 최근 핵심 채권이 랠리를 보였으며, 수익률 곡선 전반에서 금리가 하락함에 따라 US Treasuries가 German Bunds보다 우수한 성과를 거두었습니다. • US Treasury 수익률은 2년물 5.2bps에서 30년물 10bps 이상까지 하락했으며, 독일 금리는 2.4~6bps 하락했습니다. • 이러한 하락은 주로 분기 말 연장 매수(extension buying)와 지속적인 유가 하락에 의해 주도되었습니다.

• Dax 40 및 기타 유럽 증시가 기술 섹터의 매도세 이후 조정 국면에 진입했습니다. • 이번 하락은 미국 주요 기술 기업들이 부채를 통해 AI 인프라에 대규모 투자를 단행한 것에 대한 수익성 우려가 투자자들 사이에서 확산되며 촉발되었습니다. • 이러한 변화는 대규모 인공지능 지출이 즉각적인 재무적 수익으로 이어질지에 대한 시장의 회의론이 커지고 있음을 보여줍니다.

• 미국과 이란 간의 잠재적 평화 협정에 대한 낙관론으로 아시아 및 미국 지수가 급등하며 글로벌 주식 시장이 안도 랠리를 경험했습니다. • Nikkei 225 (+1.8%), 항셍 지수 (+0.5%), KOSPI (+0.5%), ASX 200 (+0.4%), STI (+0.2%) 등 주요 지수에서 상승세가 나타났습니다. • 낮은 일본 CPI 데이터와 원유 가격 하락이 긍정적인 시장 심리를 더욱 뒷받침하며 전반적인 위험 자산 선호 현상을 증가시켰습니다.