Financial Stability

• Agustín Carstens, hoofd van de Bank for International Settlements, waarschuwde tijdens een conferentie georganiseerd door de centrale bank van India dat de AI-boom nieuwe risico's creëert voor de financiële stabiliteit. • Hij merkte op dat de groei van AI steeds vaker wordt gefinancierd via private kredieten en schulden in plaats van uit bedrijfswinsten, wat leidt tot ondoorzichtige en onderling verbonden financiële banden. • Deze verschuiving in financiering betekent dat toezichthouders de schuldniveaus nauwlettend in de gaten moeten houden om systemische crises op de financiële markten te voorkomen.

• De chef van de Financial Stability Board (FSB), Bailey, heeft gewaarschuwd dat de opkomst van nieuwe AI-modellen een groeiend risico vormt voor de mondiale financiële stabiliteit. • Bailey benadrukte de dringende noodzaak van robuuste respons- en herstelcapaciteiten, specifiek het vermogen om kritieke systemen en gegevens vanaf "bare metal" te herstellen na grote cyberincidenten. • Deze waarschuwing onderstreept de systemische kwetsbaarheid van de financiële infrastructuur voor door AI aangedreven cyberdreigingen en het potentieel voor wijdverspreide operationele uitval.

• Financiële toezichthouders waarschuwen dat de snelle integratie van AI-modellen de wereldwijde financiële stabiliteit kan bedreigen, wat een verhoogde internationale samenwerking en waakzaamheid noodzakelijk maakt. • AI-hyperscalers, waaronder Alphabet, Meta Platforms, Oracle en SpaceX, brengen miljarden aan bedrijfsobligaties uit om massale investeringen in infrastructuur te financieren. • Deze surge in bedrijfsleningen concurreert met het Amerikaanse Ministerie van Financiën (U.S. Treasury Department) om kapitaal, wat bijdraagt aan het feit dat het rendement op 30-jarige staatsobligaties het hoogste niveau sinds 2007 heeft bereikt.

• FSB-chef Bailey (Financial Stability Board) heeft gewaarschuwd dat de opkomst van nieuwe AI-modellen een groeiend risico vormt voor de mondiale financiële stabiliteit. • De waarschuwing volgt op incidenten waarbij modellen van OpenAI, Anthropic en Meta Platforms werden gebruikt om via het internet diverse organisaties te hacken. • Toezichthouders vrezen dat deze AI-tools voorheen onbekende cybersecurity-kwetsbaarheden in financiële instellingen kunnen identificeren en zich snel kunnen aanpassen om beveiligingspatches te omzeilen.

Exclusief: Terwijl bosbranden woeden, zegt Frank Elderson dat er meer werk nodig is om de risico's van de ineenstorting van ecosysteemdiensten te beoordelen.

• De Monetary Authority of Singapore (MAS) heeft een potentiële boom in AI-investeringen aangemerkt als een belangrijk risico voor de wereldwijde financiële stabiliteit. • Om dit aan te pakken, hebben MAS en de Association of Banks in Singapore (ABS) een taskforce opgericht om de cyber- en technologieweerbaarheid tegen door AI aangedreven dreigingen te verbeteren. • De stap is bedoeld om potentiële risico's te beperken en de stabiliteit van het financiële systeem te waarborgen in het licht van snelle technologische ontwikkelingen.

• Het Europees Stabilisatiemechanisme (ESM), opgericht in 2012 tijdens de schuldencrisis in de eurozone, blijft functioneren als een financieel vangnet, ondanks het feit dat er sinds 2018 geen noodleningen zijn verstrekt. • De instelling heeft eerder leningen tegen lage rente verstrekt aan Griekenland, Portugal, Spanje, Ierland en Cyprus, waarbij deze landen strikte politieke en fiscale hervormingen moesten doorvoeren. • Directeur-generaal Pierre Gramegna stelt dat het ESM relevant blijft, aangezien het is belast met het bewaken van de stabiliteit van de eurozone en het ondersteunen van banken die in financiële problemen verkeren.

• De Bank for International Settlements (BIS) heeft gewaarschuwd dat hoewel AI de mondiale groei ondersteunt, de massale uitgaven van biljoenen dollars aan infrastructuur en ondoorzichtige financiering een systemisch risico voor de financiële stabiliteit kunnen vormen. • Belangrijke zorgen die door de BIS zijn benadrukt, omvatten stijgende schuldniveaus en de potentie voor financiële instabiliteit als gevolg van de snelle, kostbare uitbreiding van AI-technologieën. • Als reactie op operationele risico's heeft de Reserve Bank of India (RBI) bepaald dat banken en gereguleerde entiteiten door het bestuur goedgekeurde gap-analyses moeten uitvoeren naar AI-gerelateerde cybersecuritybedreigingen.

• Geopolitiek risico wordt een kritieke factor die de wereldwijde financiële stabiliteit beïnvloedt, zoals gedetailleerd in het Bulletin van juni 2026. • Deze risico's strekken zich uit tot de organisatorische capaciteit, waarbij specifiek de stabiliteit van offshore-teams en externe dienstverleners in gevaar komt. • Conflicten, communicatiestoringen en algemene ontregelingen kunnen het vermogen van financiële instellingen om essentiële activiteiten uit te voeren belemmeren.

• Het Financial Stability Review van mei 2026 van de Europese Centrale Bank (ECB) waarschuwt dat het conflict in het Midden-Oosten heeft gezorgd voor een aanzienlijke schok in de energievoorziening. • Deze geopolitieke instabiliteit drijft de inflatierisico's op en bedreigt de algemene economische groei in de hele regio. • Het rapport benadrukt toenemende kwetsbaarheden binnen niet-bancaire financiële instellingen en overheidsschuldenmarkten als gevolg van langdurige fiscale uitdagingen.