Geopolitical Tensions

• 俄罗斯总统 Vladimir Putin 在克里姆林宫发表震撼演说，警告西方不要对伊朗进行军事干预，这标志着重大战略转向，并直接挑战 Trump 政府的外交政策。 • 该演说戏剧性地升级了地缘政治紧张局势，并引发全球各地的立即反应，各国正评估此举对国际安全及中东权力平衡的影响。 • 在美伊危机持续以及停火谈判脆弱的背景下，Putin 的声明信号表明俄罗斯对该地区的战略承诺。

• 一架美国战斗机在伊朗领空被击落，标志着自2026年2月28日开始的美伊敌对行动中军事对抗的显著升级。 • 此次事件发生之际，在伊朗最高领袖 Ali Khamenei 被杀以及随后伊朗对以色列和该地区美国基地的报复性袭击后，紧张局势依然高度集中。 • 战机被击落引发了人们对潜在进一步军事升级的担忧，并增加了美国与伊朗代表团之间正在进行的停火谈判的复杂性。

• 2026年4月5日，美股期货小幅上涨，S&P 500期货上涨0.2%，投资者对推动伊朗战争潜在停火的报道做出反应。 • Brent原油下跌至每桶近108美元，美元走弱，10年期国债收益率在4.36%附近波动。 • 交易开盘时受到Trump升级威胁的阴影影响，且多个欧洲和亚洲市场因复活节假期而关闭。

• 台湾电子制造商 Foxconn 报告第一季度营收强劲增长，但由于地缘政治紧张局势升级成为主要风险因素，对未来几个季度的前景持谨慎态度。 • 该公司的业绩反映了跨国企业对伊朗冲突及中美关系引发的供应链中断和市场波动的广泛担忧。

• 随着伊朗战争相关的地缘政治紧张局势加剧，油价大幅上涨，霍尔木兹海峡的封锁导致了自20世纪70年代能源危机以来最大的全球石油供应中断。 • 在地缘政治风险升级的背景下，美元走强，反映出投资者在金融市场应对冲突对能源供应和全球贸易产生的经济影响时，倾向于转向避险资产。

• 2026年4月3日，一架美国战斗机在伊朗领空被击落，使美以针对伊朗的战争进一步升级。此轮冲突始于2月28日针对其核设施和领导层的空袭。 • 该事件引发了对立即报复的担忧，随着地缘政治风险溢价上升并影响全球加密货币市场，Bitcoin 价格出现波动。 • 伊朗关闭波斯湾的 Strait of Hormuz 导致了自 20 世纪 70 年代以来最大的石油供应中断，推高了能源价格并影响了美国经济。

• 2026年3月19日（周三），受美以联军与伊朗之间日益激烈的地缘政治冲突驱动，华尔街出现剧烈抛售，导致主要指数创下年内最低收盘点位。 • 道琼斯工业平均指数下跌1.6%（或768.11点）至46,225.15点，30只成分股中有28只下跌；S&P 500下跌1.4%至6,624.70点；纳斯达克综合指数下跌1.5%（或327.11点）至22,152.42点。 • CBOE波动率指数（VIX）飙升12.2%至25.09，反映出市场恐慌情绪高涨，以及对中东局势对美国经济潜在影响的不确定性。

• 受油价飙升和市场广泛抛售影响，S&P 500 指数上周下跌 1.6%，创下连续第三周下跌记录；同时 Dow 下跌 2%，Nasdaq 下跌 1.3%。 • 美国与伊朗冲突升级等地缘政治紧张局势导致油价上涨，从而引发市场下跌；投资者目前正密切关注本周（2026年3月16日至20日）将举行的 NVIDIA GTC AI 活动及 FOMC 的利率决议。 • 在通胀数据持续影响下，市场目前预计 6 月降息的概率仅为 33%，低于上月的 57%；周四公布的初请失业金人数将用于衡量劳动力市场的健康状况。

• S&P 500 指数下跌 1.6%，录得连续第三周下跌；与此同时，由于地缘政治紧张局势和油价飙升给所有主要指数带来了广泛的抛售压力，Dow Jones Industrial Average 下跌 2%，NASDAQ 下跌 1.3%。 • 投资者面临关键的一周：NVIDIA GTC conference（被誉为“AI 奥斯卡”）即将举行，同时 Federal Reserve 的 FOMC 利率决议将于周三公布，失业金申请数据将于周四出炉。 • 持续的通货膨胀剧烈改变了市场预期，交易员目前认为 6 月降息的概率仅为 33%，而一个月前这一概率为 57%，反映出市场对 Fed 货币政策路径的不确定性增加。

• 2026年3月13日（星期五），美股市场出现分化表现：S&P 500下跌14点至6,658点，Nasdaq下跌100点至22,211点，而Dow Jones在日益紧张的地缘政治局势和波动的油价影响下，相对稳定在46,702点附近。 • VIX波动率指数维持在26.49的高位，预示市场不确定性持续。S&P 500目前正处于约一年来的首次连续三周下跌趋势，本周累计下跌约1.1%。 • 机构投资者和对冲基金在周末前降低了风险头寸。分析师将此次下跌归因于2026年初AI和半导体股票强劲增长后的正常获利了结。