Iran Tensions

• 美国与伊朗之间的外交努力推动了停火谈判的进展，两国均表示愿意就达成正式协议进行谈判，以结束数月以来不断升级的地区冲突。 • 两国官员本周在第三方中立地点会晤，讨论相关条款，包括减轻制裁、交换囚犯以及在有争议的海上边界采取军事降温措施。 • 停火提案对全球石油市场、国际航运路线以及更广泛的中东稳定具有重大影响，分析人士警告称，如果谈判失败，可能会引发更大规模的地区冲突。

• 美国总统 Donald Trump 于 2026 年 5 月 13 日抵达北京进行国事访问，并与中国国家主席习近平举行高层会谈，讨论重大双边及全球议题。 • 关键议程项目包括美中贸易争端、稀土矿产供应链、台湾政治地位、人工智能竞争以及持续的伊朗冲突。 • 此次峰会是一次关键的外交接触，旨在管理美中战略竞争并降低军事升级风险。

• 预计本周印度股票将对地缘政治发展保持高度敏感，市场将密切关注持续的美伊局势以及原油价格的波动，这可能会引发大盘股的剧烈波动。 • 在全球宏观经济不确定性的影响下，外国投资者 5 月迄今已从印度股市撤出 14,231 亿卢比，表明在外部不利因素影响下，市场信心有所下降。 • 本周关键的宏观经济发布包括印度的 4 月 CPI 通胀数据以及美国的通胀数据（CPI 和 PPI），分析师警告称，这些数据可能会实质性地影响对联邦储备委员会降息的预期以及全球风险情绪。

• 周五亚洲股市普遍下跌，原因是美国与伊朗之间再次爆发冲突，使停火努力承压，导弹和无人机袭击促使美国对伊朗军事设施发起报复性打击。 • 东京日经225指数下跌1.1%至62,174点，从周四创下的62,833点历史高位回落；SoftBank Group下跌超过5%，香港恒生指数下跌1.3%至26,289点。 • 受中东局势不确定性影响，油价上涨，Brent原油上涨1.1%至每桶101.13美元——比2月下旬战前水平高出约44%。

• 根据五角大楼的声明，美军于2026年5月7日对霍尔木兹海峡地区的伊朗设施发动袭击，标志着美伊之间持续敌对状态的重大升级。 • 伊朗官方媒体称，美国通过攻击一艘伊朗油轮违反了停火协议；而五角大楼则表示，袭击目标是负责攻击美军的伊朗设施。 • 此次袭击发生在关于潜在核协议的谈判期间。此前，Trump曾向伊朗及其盟友发出最后通牒，这引发了人们对外交努力之脆弱性的担忧。

在霍尔木兹海峡启动的“Project Freedom”使该地区再次处于全面战争的边缘。此外：国会选举之战

• 由于伊朗控制霍尔木兹海峡，油价跃升至每桶100美元以上并突破115美元；在美国努力确保航道畅通之际，Brent原油上涨6%。 • S&P 500指数下跌，除能源板块（+0.9%）外，其余11个板块全部下跌；道琼斯指数下跌约1%，而除日本外的亚洲市场上涨2.8%，其中KOSPI上涨5%并创下新高。 • 随着通胀压力增加，美国国债收益率全线上升7-10个基点，30年期国债收益率突破5.0%，同时USD指数上涨至98上方。

• Trump 政府宣布计划在未来 6-12 个月内从德国撤离约 5,000 名美国士兵。 • 此次部队撤离兑现了 Trump 此前发出的威胁，并反映了双方在伊朗冲突立场上的紧张关系。 • 此举标志着美国在欧洲军事部署的更广泛转变，并可能削弱 NATO 在关键战略位置的存在。

• 伊朗外交部长 Abbas Araghchi 于 2026 年 4 月 27 日返回伊斯兰堡，试图通过巴基斯坦调解人推动一项旨在结束美伊战争并重新开放 Strait of Hormuz 的新提案。 • 该提案已送达白宫，但 Trump 总统以缺乏进展为由，取消了原定的 Steve Witkoff 和 Jared Kushner 的使节访问，但间接谈判仍在继续。 • Araghchi 在指责美国导致和平努力失败后前往莫斯科与 Putin 总统举行会谈；俄罗斯敦促华盛顿在维也纳谈判中放弃最后通牒。

• 尽管美国与伊朗之间的地缘政治紧张局势占据头条，但美股近期仍创下历史新高，这表明投资者对经济基本面充满信心。 • 分析师将其描述为一次重大的市场扰动周期，市场在经历石油冲击和其他扰动导致投资者不安后，目前正处于回升阶段。 • 头条风险与市场表现之间的脱节，凸显了投资者更关注持续的经济增长和潜在的企业基本面，而非短期的地缘政治担忧。

• 海军部长 John Phelan 周三晚上被五角大楼解职，此前伊朗因霍尔木兹海峡封锁而导致紧张局势升级。 • 此次解职正值美国对伊朗维持军事压力之际。报告指出，封锁估计每天给伊朗造成 5 亿美元的损失，并将该政权推向经济崩溃的边缘。 • 美国情报官员警告称，伊朗仍拥有数千枚能够威胁该地区美国利益的导弹和无人机。

• 俄罗斯总统 Vladimir Putin 在克里姆林宫发表震撼演说，警告西方不要对伊朗进行军事干预，这标志着重大战略转向，并直接挑战 Trump 政府的外交政策。 • 该演说戏剧性地升级了地缘政治紧张局势，并引发全球各地的立即反应，各国正评估此举对国际安全及中东权力平衡的影响。 • 在美伊危机持续以及停火谈判脆弱的背景下，Putin 的声明信号表明俄罗斯对该地区的战略承诺。

• Donald Trump 宣布以色列与黎巴嫩之间达成一项重大停火协议，同时暗示与 Iran 的潜在核协议正取得进展。 • 在中东地区局势更广泛的紧张以及美国与 Iran 持续谈判的背景下，这一进展代表了一项重大的外交举措。 • 在区域动态不断变化且多个外交渠道同时激活的情况下，此次停火协议正式达成。

• 美国与伊朗之间脆弱的停火协议将于2026年4月22日到期，由于双方在要求和军事部署上存在分歧，外交谈判陷入停滞，紧张局势升级。 • 伊朗发言人 Esmaeil Baqaei 批评美国的立场不切实际，同时德黑兰谴责华盛顿的海上封锁具有挑衅性，并可能引发停火协议被违反。 • 巴基斯坦继续在两国之间调停间接谈判，但由于对冲突再次升级的担忧增加，下一轮谈判的日期尚未确定。

• 正当美国与伊朗代表在巴基斯坦开启正式停火谈判时，新的紧张局势浮现，威胁到外交努力的成败。 • 新的军事事件和激烈的言论表明，尽管双方在进行和平谈判，但仍坚持军事姿态，这在复杂的地区冲突中十分常见。 • 外交观察人士指出，此次谈判能否成功，取决于双方代表能否将军事行动与谈判进程分开。考虑到近期包括击落一架美国战斗机在内的局势升级，这将是一个重大挑战。

• 一架美国战斗机在伊朗领空被击落，标志着自2026年2月28日开始的美伊敌对行动中军事对抗的显著升级。 • 此次事件发生之际，在伊朗最高领袖 Ali Khamenei 被杀以及随后伊朗对以色列和该地区美国基地的报复性袭击后，紧张局势依然高度集中。 • 战机被击落引发了人们对潜在进一步军事升级的担忧，并增加了美国与伊朗代表团之间正在进行的停火谈判的复杂性。

• 特朗普总统正在重新审视美国与 NATO 的关系，他对拒绝加入反伊朗战争的美国盟友的不满已达到顶点。 • 国务卿 Marco Rubio 在 3 月 31 日表示，“在这次冲突结束后，我们应该重新评估”美国在该联盟中的角色，而 NATO 大使 Matt Whitaker 在 4 月 1 日表示，“所有选项都在讨论之列”。 • 此次重新考虑反映了特朗普对 NATO 成员国不愿支持美国在伊朗军事行动的沮丧，预示着跨大西洋安全安排可能发生根本性转变。

• 在特朗普总统威胁要打击伊朗桥梁和发电厂之际，伊朗的网络攻击瞄准了美国关键基础设施。 • 在停火协议逐渐破裂且美国和平条款不明的情况下，此次网络活动升级了紧张局势。 • 美国官员报告称，这些攻击发生在特朗普发出带有粗口威胁之后，引发了民主党的强烈反弹。

• 随着伊朗与美国之间发生军事对抗导致地缘政治紧张局势升级，油价急剧飙升。 • 由于投资者在不确定性增加的情况下寻求避险资产，美元兑主要货币有所回升。 • 能源市场依然动荡，交易员正密切监测中东紧张局势的进展及其对全球供应链的影响。

• 随着伊朗战争相关的地缘政治紧张局势加剧，油价大幅上涨，霍尔木兹海峡的封锁导致了自20世纪70年代能源危机以来最大的全球石油供应中断。 • 在地缘政治风险升级的背景下，美元走强，反映出投资者在金融市场应对冲突对能源供应和全球贸易产生的经济影响时，倾向于转向避险资产。

• 2026年4月3日，一架美国战斗机在伊朗领空被击落，使美以针对伊朗的战争进一步升级。此轮冲突始于2月28日针对其核设施和领导层的空袭。 • 该事件引发了对立即报复的担忧，随着地缘政治风险溢价上升并影响全球加密货币市场，Bitcoin 价格出现波动。 • 伊朗关闭波斯湾的 Strait of Hormuz 导致了自 20 世纪 70 年代以来最大的石油供应中断，推高了能源价格并影响了美国经济。

• 伊朗伊斯兰革命卫队海军于4月1日在波斯湾开始大规模军事演习，在具有战略重要性的霍尔姆兹海峡附近部署了多艘战舰和导弹系统。 • 美国中央司令部采取应对措施，向该地区部署了额外的海军资产。五角大楼官员表示，此次行动旨在“确保航行自由”并保护对全球能源市场至关重要的商业航道。 • 伊朗此次演习发生在近期外交紧张局势之后，是系列军事姿态展示活动的最新动态，导致本周全球原油价格的风险溢价上升了约3%。

• 周五，S&P 500下跌1.51%收于6,506.48点，Nasdaq下跌2.01%至21,647.61点，Dow下跌0.96%至45,577.47点，标志着美股连续第四周下跌。 • 伊朗冲突推高油价，加剧了通胀预期，促使投资者重新评估对Federal Reserve降息的押注；利率期货目前暗示到2026年可能加息而非降息。 • 主要科技股遭受重大损失，Nvidia和Tesla跌幅均超过3%，而Super Micro Computer在被报道涉及AI技术出口的走私指控后暴跌33%。

• 2026年3月19日（周三），受美以联军与伊朗之间日益激烈的地缘政治冲突驱动，华尔街出现剧烈抛售，导致主要指数创下年内最低收盘点位。 • 道琼斯工业平均指数下跌1.6%（或768.11点）至46,225.15点，30只成分股中有28只下跌；S&P 500下跌1.4%至6,624.70点；纳斯达克综合指数下跌1.5%（或327.11点）至22,152.42点。 • CBOE波动率指数（VIX）飙升12.2%至25.09，反映出市场恐慌情绪高涨，以及对中东局势对美国经济潜在影响的不确定性。

• 受霍尔木兹海峡紧张局势及船舶航行减少影响，Brent 原油价格上涨 3.2% 至每桶 103.42 美元，美国油价上涨 2.9% 至每桶 96.21 美元。 • Trump 政府计划通过向外国公司发放许可证来放宽对 Venezuela 石油部门的制裁，旨在提高原油产量并应对飙升的油价。 • 由于每日有 1300 万桶原油通过的霍尔木兹海峡在伊朗冲突中持续面临中断，全球石油市场依然动荡。

据伊拉克安全官员和伊朗支持组织的关联人士称，周六早些时候，一次身份不明的空袭袭击了巴格达 Karrada 区的一栋房屋，造成至少一人死亡，两人受伤。伊拉克军方谴责此次袭击违反了人道主义价值观和国际公约。与此同时，美国驻巴格达大使馆正面临来自伊朗支持的民兵组织的重复威胁。在地区敌对行动持续的情况下，相关部门正在继续调查此次袭击的来源。

在无人机袭击导致与伊朗紧张局势升级的背景下，一架美国加油机于2026年3月13日坠毁，导致六名机组人员中的四人死亡。该事故发生在与地区响应相关的行动期间，目前正在调查是机械故障还是敌对行为所致。军方官员已确认死亡人数，两名机组人员幸存。此次悲剧凸显了美国军队在中东热点地区面临的风险。