Markets Daily

• 在两国进行高级别谈判的报道出炉后，President Trump 取消了原计划对 Iran 的美国军事打击。 • 地缘政治格局的转变引发了市场波动，导致 Brent 原油价格下跌近 3%，最终结算在每桶 90 美元略上方。 • 避险资产出现飙升，gold 价格反弹超过 3%，收盘价高于每盎司 4,200 美元。

• 2026年6月11日（星期四），受经济和地缘政治因素共同影响，金融市场的避险情绪激增。 • 市场波动最初由 AI 相关科技股的走弱以及 5 月美国 CPI 数据的矛盾表现引发——整体通胀率符合预期，但核心月度数据低于预期。 • 在 Trump 总统宣布美国对伊朗发动第二轮打击（于美国市场收盘前后开始）后，地缘政治紧张局势剧烈升级。

• 2026年6月8日（周五），在5月份就业报告显示就业增长连续第三个月强劲之后，美国市场调整了资产配置。 • 韧性十足的劳动力市场和持续的通胀风险，促使投资者充分预期 Federal Reserve 将在年底前提高利率。 • 响应这些经济指标，US Treasury 收益率上升，其中短期端上升最为显著。

• 2026年6月5日，受油价下跌以及美国与伊朗之间可能达成临时和平协议的预期驱动，投资者情绪保持谨慎乐观。 • 全球股票市场出现分化，S&P 500 和欧洲指数上涨，而亚洲市场和 Nasdaq 则出现下跌。 • 市场转向的主要触发因素是，在 AI 增长指引低于预期后，投资者开始从芯片制造商中撤出并进行资金轮换。

• 在 AI 交易持续动力的推动下，华尔街迎来了一系列新的历史高点。 • Deutsche Bank 警告称，在并未从经济衰退中复苏的情况下，S&P 500 指数目前的上涨速度是史无前例的，并将其与 1987 年股市崩盘前的时期相类比。 • 市场分析师正在监测潜在的不利因素，包括新出现的贸易紧张局势以及关于 Iran 的外交僵局，这些因素可能会打击投资者信心。

• 美国和伊朗于2026年6月1日达成一项临时协议，决定停火60天，以促进核计划谈判的恢复。 • 这一地缘政治进展导致能源价格普遍下跌2%，且市场隐含波动率有所降低。 • 股市对此反应不一：欧元区表现参差不齐，美国股市上涨，而亚洲股市（特别是 Nikkei-225）表现最强。

• 随着美国官员和 President Trump 释放与伊朗达成协议即将完成的信号，金融市场在2026年5月26日这一周开盘时呈现出“风险开启” (risk-on) 的情绪。 • 由于美国和英国的银行节假日休市，全球市场的交易量保持在较低水平。 • 投资者情绪的积极转变凸显了地缘外交对市场波动性和风险偏好的显著影响。