Beeinflussen Wettervariablen Aktiengesellschaften in gleicher Weise wie fundamentale Variablen? GARCH-basierte Modellierung und eine Perspektive auf nachhaltige Finanzen am Beispiel von Banken, die an der Warschauer Wertpapierbörse notiert sind
• Forscher analysierten, wie sich Wettervariablen und physische Klimarisiken auf die Aktienrenditen und Handelsvolumina von 13 großen Banken an der Warschauer Wertpapierbörse im Zeitraum von 2020 bis 2025 auswirkten. • Die Studie nutzte eine GARCH-basierte Modellierung, um festzustellen, ob das Wetter erklärende Informationen liefert, die über standardmäßige unternehmensspezifische und marktweite Finanzvariablen hinausgehen. • Die Ergebnisse helfen Investoren und Regulierungsbehörden zu verstehen, wie klimabedingte Anomalien die Marktstimmung und Entscheidungsfindung innerhalb der Bankenbranche in Mittel- und Osteuropa beeinflussen.
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