Rate Hike

• Die Federal Reserve hat in ihrer ersten Sitzung unter dem neuen Vorsitzenden Kevin Warsh einstimmig beschlossen, die Zinsen in einer Spanne von 3,5 % bis 3,75 % beizubehalten. • Trotz des Stillstands signalisierte das Open Markets Committee eine potenzielle Zinserhöhung vor Jahresende und begründete dies damit, dass die Wirtschaft derzeit in einem „soliden Tempo“ expandiert. • Die US-Aktienmärkte reagierten negativ auf das Signal einer künftigen Straffung und verzeichneten am Mittwochnachmittag Kursverluste.

• Die Europäische Zentralbank (EZB) hat die Zinsen um 0,25 % angehoben, was die erste Erhöhung seit drei Jahren darstellt. • Präsidentin Christine Lagarde verteidigte die Entscheidung und führte Inflationsdruck an, der durch den anhaltenden Konflikt im Nahen Osten verursacht wird. • Der Schritt erfolgt inmitten von Warnungen vor einer Stagflation in der Eurozone, wobei Kritiker argumentieren, dass höhere Zinsen kritische Investitionen in saubere Energien behindern könnten.

• Die Märkte erwarten, dass die Europäische Zentralbank (EZB) eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte vornehmen wird, was die erste Steigerung seit 2023 markiert. • Es wird erwartet, dass der EZB-Rat auf eine explizite Forward Guidance bezüglich künftiger Zinspfade verzichtet und sich stattdessen für einen flexiblen Ansatz entscheidet. • Diese Verschiebung signalisiert die Verpflichtung zu einer „datenabhängigen“ Strategie und einer Entscheidung „von Sitz zu Sitz“, um die Geldpolitik zu bestimmen.

• Globale Tech-Aktien haben einen signifikanten Einbruch erlebt, da die vorangegangene KI-getriebene Rallye einer Marktkorrektur unterliegt. • Der Ausverkauf wird durch zunehmende Investorenwetten auf Zinserhöhungen der Federal Reserve und einen stärkeren US-Dollar vorangetrieben. • Diese Volatilität unterstreicht die Sensibilität des Marktes gegenüber der Geldpolitik und die Nachhaltigkeit hoher Bewertungen innerhalb des KI-Sektors.

• Die US-Wirtschaft legte im Mai 172.000 neue Stellen außerhalb der Landwirtschaft zu und übertraf damit laut dem US Bureau of Labor Statistics die vorherigen Prognosen deutlich. • Das Beschäftigungswachstum wurde primär durch Zuwächse im Gesundheitswesen, in der Kommunalverwaltung sowie im Freizeit- und Gastgewerbe getrieben, während Finanzaktivitäten einen Rückgang verzeichneten. • Dieses stärker als erwartet ausfallende Jobwachstum schürt an den Märkten die Wetten, dass die Federal Reserve weitere Zinserhöhungen vornehmen könnte, um die Inflation zu bekämpfen.

• Bank of Japan (BOJ) Gouverneur Kazuo Ueda signalisierte mögliche Zinsmaßnahmen im Juni und erklärte, er werde die „Vor- und Nachteile“ einer Erhöhung diskutieren. • Ueda betonte, dass die Zentralbank das Risiko eines Inflationsüberschreitens aufgrund von Konflikten im Nahen Osten und steigenden Rohölpreisen gegenüber potenziellen wirtschaftlichen Abschwüngen priorisieren müsse. • Die Entscheidung wird durch die „sekundären Spillover-Effekte“ von Energieschocks vorangetrieben, von denen die BOJ glaubt, dass sie die Kerninflation eher über die Zielwerte heben werden.

• Die Inflation in den vier größten Volkswirtschaften der Eurozone stieg im Mai an, primär getrieben durch einen Anstieg der Energiepreise. • Dieser Trend hat die Erwartungen verstärkt, dass die Europäische Zentralbank (EZB) während ihrer bevorstehenden Juni-Sitzung die Zinssätze erhöhen wird. • Der Gouverneur der Bank of Italy, Fabio Panetta, hob hervor, dass der anhaltende Konflikt im Iran und potenzielle Unterbrechungen der Lieferketten eine geldpolitisch restriktive Intervention erforderlich machen.

Kreditgeber erhöhen die Leitzinsen um 0,25 %; Pro-Palästina-Treffen, dem der Zugang zu Räumlichkeiten des Rates verweigert wurde, findet im Freien in Darlington statt. Folgen Sie den Updates live. Erhalten Sie unsere Breaking-News-E-Mails, die kostenlose App oder den täglichen News-Podcast.

• Die Reserve Bank of Australia erhöht die Zinsen in der dritten Sitzung in Folge und hebt sie auf das Niveau von Anfang 2025. • Folgen Sie unserem Live-Blog für aktuelle Nachrichten aus Australien, abonnieren Sie unseren E-Mail-Service für Eilmeldungen, nutzen Sie unsere kostenlose App oder den täglichen News-Podcast. • Die Reserve Bank hat die dritte Zinserhöhung in Folge vorgenommen, um der Inflationsgefahr durch höhere Kraftstoffpreise entgegenzuwirken, die mit dem anhaltenden US-Israel-Krieg gegen den Iran zusammenhängen.

Obwohl Zinserhöhungen den durch die Unruhen im Nahen Osten getriebenen Ölpreisanstieg nicht beeinflussen können, bleiben sie das beste – und einzige – Instrument der Reserve Bank zur Bekämpfung der Inflation. • Folgen Sie unserem Australien-Liveblog für aktuelle Updates. • Holen Sie sich unsere E-Mail für Eilmeldungen, die kostenlose App oder den täglichen Nachrichten-Podcast. • Ein Ökonom bezeichnet es als den „Hormuz-Anstieg“. • Finanzmärkten zufolge besteht eine Wahrscheinlichkeit von fast 80 %, dass die Reserve Bank am Dienstag die dritte Zinserhöhung in Folge vornehmen wird. Patrick Commins ist Wirtschaftsredakteur bei Guardian Australia. Weiterlesen...

Die Einspeisung von 1,5 Milliarden Dollar an Benzin-Subventionen in eine aufgeblähte Wirtschaft könnte die Entscheidung des Reserve Bank-Vorstands beim nächsten Treffen beeinflussen Folgen Sie unserem Australia News Live-Blog für aktuelle Updates Erhalten Sie unsere Breaking News E-Mails, die kostenlose App oder den täglichen News-Podcast Ökonomen werden argumentieren, dass das, was Millionen von Autofahrern durch die dreimonatige Senkung der Kraftstoffsteuer des Premierministers an günstigerem Treibstoff gewinnen, sie durch teurere Hypotheken wieder verlieren werden. Es mag gute Politik sein, aber die Einspeisung von 1,5 Milliarden Dollar über Benzinsubventionen in eine Wirtschaft, die bereits mit einem wiederkehrenden Inflationsproblem zu kämpfen hat, wird die Arbeit der Reserve Bank of Australia nicht einfacher machen. Weiterlesen...

Hauskäufer verlieren angesichts höherer Zinsen und kriegsbedingter Preissteigerungen im Zusammenhang mit dem Iran in der gesamten Wirtschaft das Vertrauen, so ein Käuferberater. • Folgen Sie unserem Live-Blog für Nachrichten aus Australien für die neuesten Aktualisierungen • Erhalten Sie unsere E-Mail mit Eilmeldungen, die kostenlose App oder den täglichen News-Podcast Immer mehr Immobilien werden bei Auktionen nicht verkauft, da höhere Zinssätze die Nachfrage belasten und die Zahl der zum Verkauf stehenden Immobilien Höchststände erreicht, wie sie seit 2021 nicht mehr zu beobachten waren. Die landesweite Auktionsquote lag letzte Woche bei knapp unter 57 %, dem niedrigsten Wert in diesem Jahr, während sie in Sydney bei 55 % lag, so Daten von Cotality. Der Rest umfasst sowohl Häuser, die nicht bei der Auktion verkauft wurden, als auch Häuser, die vor der Auktion zurückgezogen wurden. Weiterlesen...

• Steigende Renditen an den US-amerikanischen und internationalen Anleihemärkten spiegeln wachsende Inflationserwartungen wider, die aus dem Energieschock durch den Iran-US-Konflikt resultieren, wobei 10-jährige Gilts um 14 Basispunkte stiegen. • Marktteilnehmer wetten zunehmend auf eine Zinserhöhung der Federal Reserve im weiteren Verlauf dieses Jahres, da angesichts geopolitischer Störungen der Energieversorgung die Besorgnis über die Verankerung der Inflation wächst. • Die Verschlechterung am Anleihemarkt folgt auf den erheblichen Aktienverkäufen vom Freitag und signalisiert eine potenzielle bevorstehende Straffung der Geldpolitik, wobei die Fed darauf fokussiert ist, sicherzustellen, dass die Inflationserwartungen trotz externer Angebotsschocks stabil bleiben.

Ökonomen warnen, dass Kreditnehmer monatlich hunderte Dollar durch höhere Rückzahlungen verlieren könnten und steigende Tankstellenpreise den Druck zusätzlich erhöhen werden. • Folgen Sie unserem Live-Blog für aktuelle Nachrichten aus Australien für die neuesten Updates • Erhalten Sie unsere E-Mail mit Breaking News, die kostenlose App oder den täglichen News-Podcast Steigende Zinsen und Benzinpreise haben die Budgets australischer Haushalte um mehr als 1 Mrd. Dollar pro Monat geschmälert, während Ökonomen vor Rezessionsrisiken warnen. Verbraucher stellen sich darauf ein, dass die Zinsen ihre jüngsten Höchststände überschreiten, nachdem die Reserve Bank zwei Erhöhungen hintereinander vornahm, bevor ein Inflationsschub durch den US-Krieg gegen den Iran eintrat. Weiterlesen...

• Energieminister sagt, es werde „einige Zeit“ dauern, bis zusätzliche Lieferungen regionale Gebiete erreichen. • Verfolgen Sie die heutigen Nachrichten live. Holen Sie sich unseren E-Mail-Newsletter für Eilmeldungen, die kostenlose App oder den täglichen Nachrichten-Podcast. • Energieminister Chris Bowen erklärte, dass es „einige Zeit“ dauern werde, bis das aus den nationalen Reserven Australiens freigegebene Benzin und Diesel die von Engpässen betroffenen Gebiete erreicht.