Rate Hike

• Die Europäische Zentralbank (EZB) bereitet eine Anhebung ihrer Leitzinsen während der bevorstehenden September-Sitzung vor. • Quellen weisen darauf hin, dass die Zentralbank derzeit keine Neigung zu weiteren Zinserhöhungen nach der September-Entscheidung hat. • Die geldpolitischen Entscheidungen werden von der EZB-Präsidentin Christine Lagarde zusammen mit sechs ständigen Mitgliedern und den Präsidenten der Nationalbanken der Eurozone getroffen.

• Die Reserve Bank of Australia (RBA) hat ihren Zielanteil an US-Dollar innerhalb ihres Devisenreserven-Portfolios für 2025 um 10 Prozentpunkte gesenkt. • Diese strategische Neuausrichtung erfolgt zu einem Zeitpunkt, an dem Großbanken prognostizieren, dass in diesem Jahr eine weitere Zinserhöhung notwendig sein könnte, um den wirtschaftlichen Druck zu bewältigen. • Unabhängig davon versprach Chinas Vize-Finanzminister Ende August die Umsetzung zusätzlicher fiskalpolitischer Unterstützungsmaßnahmen nach einem Verlust an wirtschaftlichem Schwung im dritten Quartal.

• ABS gibt CPI von 3,5 % im Juli bekannt, was die Erreichung des Inflationsziels von 2,5 % durch die Reserve Bank ohne weitere Erhöhung infrage stellt • Die Befürchtungen wachsen, dass die Reserve Bank Millionen von Hypothekeninhabern im Laufe dieses Jahres mit einer vierten Zinserhöhung belasten wird, nachdem die Inflation im Juli zwar sank, jedoch weit weniger als erwartet. • Laut dem Australian Bureau of Statistics stiegen die Verbraucherpreise im Jahresvergleich um 3,5 %, gegenüber 3,8 % im Vormonat. Weiterlesen...

• Der britische Arbeitsmarkt kühlt ab, wobei die Jugendarbeitslosigkeit auf 16,2 % gesunken ist, wenngleich sie hoch bleibt, was den Bedarf an weiteren Zinserhöhungen der Bank of England potenziell verringert. • Die Lebensmittelinflation ist auf ein Zwei-Jahres-Tief gesunken, während die Preise für Brent-Rohöl nach dem Ende des Waffenstillstands zwischen den USA und dem Iran auf über 91 $ pro Barrel gestiegen sind. • Regierungsvertreter erwägen beispiellose Interventionen im Gasmarkt, einschließlich finanzieller Unterstützung für Speicher- und Pipelinebetreiber, um die langfristige Instandhaltung der Infrastruktur zu gewährleisten.

• Die asiatischen Aktienmärkte stiegen im Allgemeinen an, angeführt von einer signifikanten Rallye von 3,7 % des südkoreanischen Kospi-Index, während Japans Topix und der Shanghai Composite jeweils um 0,5 % kletterten. • Die positive Dynamik folgt auf einen schwächer als erwartet ausgefallenen US-Beschäftigungsbericht sowie CPI-Daten, was laut Wells Fargo die Federal Reserve davon abbringen könnte, im September eine aggressive Zinspolitik zu verfolgen. • Trotz des breiten Anstiegs bleibt Vorsicht geboten, da die Aktien von Cisco Systems aufgrund enttäuschender Gewinne um 4,1 % fielen und Cerebras Systems nach einem Rückgang der Hardwareverkäufe um 17 % einbrachen.

• Asiatische Aktienmärkte sind positioniert, die Woche mit Gesamtgewinnen zu beenden. • Die positive Dynamik wird durch sinkende Wetten der Anleger vorangetrieben, dass die U.S. Federal Reserve weitere Zinserhöhungen durchführen wird. • Diese Stimmungswende ist bedeutsam, da niedrigere erwartete US-Zinsen in der Regel den Appetit der Anleger für risikoreichere Vermögenswerte in aufstrebenden asiatischen Märkten steigern.

• Die globalen Aktienmärkte stiegen am Donnerstag, wobei die Asia-Pacific-Aktien (außerhalb Japans) um 0,96 % zulegten und Aktien aus Schwellenländern um 0,85 % auf 1.696,17 stiegen. • Die Rallye wurde dadurch vorangetrieben, dass Investoren ihre Wetten auf weitere US-Zinserhöhungen reduzierten, obwohl der paneuropäische STOXX 600 mit einem Schlussstand von 659,24 Punkten verhalten blieb. • Die Ölpreise sanken aufgrund höherer Lagerbestände, was in der Folge die Energie- und Bergbauwerte an den europäischen Märkten belastete.