Spending

• Las empresas Big Tech enfrentan una presión creciente de los inversores para justificar los masivos gastos en IA tras una importante venta de acciones tecnológicas. • El índice Nasdaq 100 cayó un 4,1% la semana pasada, mientras que el S&P 500 bajó un 1,6%, impulsado principalmente por una caída del 10% en el Philadelphia Stock Exchange Semiconductor Index. • Este descenso marca el peor desempeño semanal para las acciones de chips desde abril de 2025, señalando un creciente escepticismo entre los operadores sobre los retornos inmediatos de la IA.

• El FMI ha advertido al Reino Unido contra el aumento del gasto público en medio de la creciente presión para brindar apoyo energético a los hogares. • La organización insta al gobierno a garantizar que cualquier ayuda sea focalizada y temporal, y que sea compensada con ahorros presupuestarios equivalentes para mantener la disciplina fiscal. • Esta advertencia crea un conflicto potencial con las prioridades de Burnham, quien ha indicado que el apoyo al costo de vida será un enfoque principal al entrar en Number 10.

• Las acciones de IBM se desplomaron un 25% tras una advertencia de que el gasto corporativo se está desplazando del software hacia la inteligencia artificial y la ciberseguridad. • A pesar de un sólido primer trimestre en el que los ingresos por software aumentaron un 11% hasta los 7.050 millones de dólares y las ganancias superaron las estimaciones, la empresa admitió que ha "flaqueado" a medida que los presupuestos son redirigidos. • Esta caída amenaza la estrategia a largo plazo de IBM de reducir la dependencia del hardware apoyándose en unidades de software como Red Hat para la gestión de aplicaciones multi-cloud.

• Este esfuerzo es el intento más reciente de aprobar un proyecto de ley que busca prohibir las boletas por correo e imponer requisitos de identificación de votantes. • Los republicanos de la Cámara hicieron el miércoles otro intento de responder a la demanda de Donald Trump de nuevas restricciones al voto en todo el país, vinculando la medida a un proyecto de ley de gasto no relacionado y aprobando ambos mayormente siguiendo las líneas partidistas. • El esfuerzo fue el último intento de los republicanos del Congreso para aprobar la Save America Act, que prohibiría las boletas por correo e impondría nuevos requisitos de identificación a los votantes al registrarse y emitir sus votos.

• Las acciones de IBM cayeron drásticamente el martes después de que el CEO Arvind Krishna admitiera que el cambio de prioridades en la economía de la IA está afectando negativamente al negocio principal de la empresa. • Krishna afirmó en una carta a los accionistas que IBM no anticipó la escala de la repriorización de los gastos de capital a medida que los clientes pivotan su gasto. • La empresa señaló que los clientes están cada vez más distraídos por necesidades urgentes de ciberseguridad provocadas por nuevas amenazas impulsadas por la IA, lo que desvía aún más los recursos.

• IBM informó un incumplimiento en sus previsiones de ganancias, atribuyendo la deficiencia a una falta de adaptación y rapidez de movimiento en el evolutivo mercado de la IA. • Los resultados indican un cambio en el gasto empresarial, donde las compañías están recortando los presupuestos de software tradicional para priorizar costosas inversiones en hardware de IA. • Este giro financiero está obligando a los equipos de desarrollo a depender de herramientas de código abierto y a crear integraciones personalizadas en lugar de adquirir software propietario.

• IBM advirtió que los clientes están desviando sus presupuestos del software hacia la infraestructura de IA, incluyendo servidores, chips y centros de datos. • Este cambio desencadenó una liquidación de acciones de software, ya que los inversores temen que el gasto en IA esté asfixiando los presupuestos de software tradicionales. • Analistas de mercado, incluido Chris Beauchamp de IG Group, describen la situación como un "momento feo" para el sector, destacando un giro hacia la ciberseguridad y el hardware.

• Las acciones de ciberseguridad experimentaron un repunte tras los comentarios del CEO de IBM, Arvind Krishna, respecto a los cambios en el gasto corporativo. • En conversación con Sara Eisen de CNBC, Krishna reveló que varios acuerdos importantes se pausaron hacia el final del trimestre mientras las empresas reevalúan sus presupuestos. • Esta tendencia pone de relieve un giro estratégico más amplio en el que las empresas están replanteando cómo asignar los fondos, centrando específicamente su atención en la integración de la IA.

• Wells Fargo reportó sólidos resultados en el segundo trimestre, lo que llevó al banco a planear un aumento del 11% en los dividendos y recompras de acciones por 3.000 millones de dólares. • El CEO Charlie Scharf señaló que el gasto de los consumidores estadounidenses se mantiene robusto a pesar de las continuas preocupaciones por la inflación, aunque el banco está siguiendo una estrategia de crecimiento moderado para resistir la volatilidad futura del mercado. • La compañía reafirmó sus perspectivas para 2026, proyectando ingresos netos por intereses de aproximadamente 48.000 millones de dólares (excluyendo Markets) y 2.000 millones de dólares provenientes de Markets.

• LTM reportó un sólido crecimiento de los ingresos y una expansión de los márgenes para el primer trimestre del FY27, impulsados por un aumento en el gasto corporativo en IA e iniciativas estratégicas de contratación. • Según Venu Lambu, los clientes están priorizando la ingeniería de software impulsada por IA para acelerar el desarrollo de productos y aumentar la velocidad de rendimiento. • Este cambio es relevante ya que demuestra cómo la IA se está integrando en las operaciones comerciales centrales para lanzar productos al mercado a un ritmo significativamente más rápido.