Banks

• Les entreprises européennes devraient enregistrer leur plus forte croissance des bénéfices depuis trois ans lors de la saison des rapports du deuxième trimestre. • Cette hausse est principalement portée par les résultats exceptionnels attendus des géants du pétrole, des institutions bancaires et des entreprises bénéficiant du boom de l'intelligence artificielle. • Cette tendance signale une reprise significative des bénéfices des entreprises dans toute la région, soulignant la résilience des secteurs industriels et financiers clés.

• Les banques de Wall Street augmentent le déploiement d'assistants numériques propulsés par l'IA afin d'améliorer la productivité et l'efficacité opérationnelles. • Selon Richard James, responsable des produits IA chez UBS, ces outils agrègent des données internes provenant d'e-mails, de comptes et de réunions pour soutenir la prise de décision. • Cette technologie permet aux agents d'IA d'exécuter des transactions et d'effectuer des transferts de fonds une fois qu'un conseiller financier a finalisé une stratégie de transaction avec un client.

• Un rapport soutenu par le gouvernement, produit par SISA, CERT-In et CSIRT-Fin, avertit que les modèles d'IA de pointe peuvent désormais exécuter des cyberattaques contre les banques avec une intervention humaine minimale. • Le rapport souligne une « asymétrie de l'IA » critique, où les capacités offensives de l'IA progressent plus rapidement que les cadres défensifs et réglementaires conçus pour les arrêter. • En Inde, les cyberattaques contre le secteur de la banque, des services financiers et de l'assurance (BFSI) sont 1,6 fois supérieures à la moyenne mondiale, les incidents ayant plus que doublé entre 2021 et 2025.

• Les investisseurs surveillent si les rapports de résultats liés à l'IA d'entreprises telles que Taiwan Semiconductor (TSM) et ASML éclipseront les prochains résultats financiers des grandes banques. • Le marché attend de ces géants des semi-conducteurs des indices cruciaux concernant la demande mondiale actuelle pour les infrastructures d'intelligence artificielle. • L'attention du marché se tourne également vers les dernières données de l'indice des prix à la consommation (CPI), qui devraient montrer une tendance au ralentissement de l'inflation.

• La Banque centrale européenne (BCE) a ordonné aux banques de remédier aux failles de cybersécurité liées à l'intelligence artificielle d'ici le 31 octobre. • La directive cible spécifiquement les opérations européennes de grandes institutions financières, notamment JPMorganChase, Goldman Sachs, Citi et Morgan Stanley. • Cette initiative est significative car elle pourrait servir de modèle pour de futures exigences en matière de cybersécurité émanant des régulateurs américains.

• La Banque centrale européenne (BCE) a exigé que les banques développent des plans complets contre les cybermenaces pour se défendre contre les attaques avancées pilotées par l'IA. • Les institutions financières doivent soumettre ces stratégies détaillées d'ici le 31 octobre afin d'atténuer des risques tels que l'espionnage soutenu par des États et les frappes coordonnées sur les systèmes de paiement et de règlement. • Le Conseil européen du risque systémique (ESRB) avertit que les perturbations amplifiées par l'IA et les campagnes de désinformation pourraient éroder la confiance dans le système financier et créer une instabilité systémique.

• La Banque centrale européenne (BCE) a ordonné aux plus grands prêteurs de la zone euro de soumettre, d'ici la fin octobre, des plans détaillant la manière dont ils renforceront leurs cyberdéfenses contre les menaces basées sur l'IA. • Le Conseil européen du risque systémique (ESRB) a averti que l'IA pourrait accélérer la vitesse à laquelle les vulnérabilités logicielles sont exploitées, entraînant potentiellement des cyber-incidents simultanés dans tout le secteur financier. • L'ESRB a souligné une dépendance stratégique vis-à-vis des développeurs d'IA de pointe situés en dehors de l'Union européenne, ce qui expose le bloc à des risques géopolitiques significatifs.

• Les banques centrales réévaluent leurs trajectoires de taux d'intérêt suite aux confrontations militaires entre les États-Unis, Israël et l'Iran. • Malgré un cessez-le-feu fragile, les décideurs s'inquiètent du fait que les pressions inflationnistes s'avèrent plus persistantes que prévu. • Bien que les prix de l'énergie aient reculé par rapport à leurs sommets, ils restent très vulnérables à de nouvelles perturbations géopolitiques au Moyen-Orient.

• Le principal superviseur bancaire de la Banque centrale européenne a ordonné aux plus grands prêteurs de l'UE d'élaborer, d'ici la fin octobre, des plans complets pour gérer les risques associés aux modèles d'IA de pointe. • Cette directive vise à prévenir l'instabilité systémique, alors que le Conseil européen du risque systémique (ESRB) avertit que des incidents cybernétiques se propageant via des goulots d'étranglement opérationnels, tels que les systèmes de paiement et de règlement, pourraient déstabiliser le système financier. • Cette initiative souligne l'urgence croissante pour les institutions financières de mettre en place des garde-fous contre la nature imprévisible de l'IA avancée et les vulnérabilités cybernétiques potentielles.

• La Banque centrale européenne (BCE) a demandé aux banques d'élaborer des stratégies globales pour atténuer les risques de cybersécurité posés par les modèles d'intelligence artificielle de pointe. • Le régulateur a spécifiquement souligné les menaces potentielles émanant des systèmes d'IA avancés, citant des exemples tels que Claude Mythos d'Anthropic PBC. • Cette initiative est cruciale car l'intégration rapide de l'IA dans les services financiers crée de nouvelles vulnérabilités qui pourraient être exploitées pour des cyberattaques sophistiquées.

• Les Américains cherchent à savoir si les banques, l'USPS, FedEx et les marchés boursiers sont opérationnels le vendredi 3 juillet. • Cette demande découle de la proximité de la date avec le jour de l'Indépendance, qui affecte généralement les horaires d'ouverture et les services fédéraux. • La détermination de ces horaires est cruciale pour les particuliers et les entreprises devant effectuer des transactions financières ou expédier des colis avant le week-end férié.

• Les indices de référence indiens ont progressé le 3 juillet, le Sensex gagnant près de 480 points et le Nifty franchissant la barre des 24 300. • Le rallye a été principalement porté par les valeurs du secteur informatique, notamment HCL Technologies qui a enregistré une hausse de plus de 4 %. • À l'inverse, les banques PSU ont fait l'objet de prises de bénéfices malgré la publication d'une forte croissance trimestrielle pour le T1.

• Les marchés africains entrent dans la seconde moitié de l'année face à une pression accrue sur les bilans bancaires et à une hausse des coûts d'emprunt. • Le regain de tensions entre les États-Unis et l'Iran a fait grimper les prix mondiaux de l'énergie, amenant les ménages et les entreprises en Afrique du Sud à relever leurs anticipations inflationnistes. • Ces pressions inflationnistes ont affaibli les perspectives de baisses des taux d'intérêt en Afrique du Sud, la plus grande économie du continent.

• La FDIC a publié une liste de banques d'État non membres qui ont récemment fait l'objet d'évaluations de conformité avec le Community Reinvestment Act (CRA). • Le CRA, établi en 1977, impose à la FDIC d'évaluer si les banques répondent aux besoins de crédit de l'ensemble de leur communauté, en ciblant spécifiquement les quartiers à revenus faibles et modérés. • La divulgation publique de ces évaluations et notations est requise par le Financial Institutions Reform, Recovery, and Enforcement Act of 1989 (FIRREA) pour tous les examens menés après le 1er juillet 1990.

Les dirigeants de la City affirment que cette mesure serait économiquement désastreuse, tandis que les leaders syndicaux exhortent le futur Premier ministre probable à ignorer les « intérêts acquis ». • Les lignes de front se dessinent entre les patrons de la City et les syndicats concernant un possible raid fiscal sur les banques du Royaume-Uni pour aider à financer le programme d'Andy Burnham destiné aux ménages en difficulté cet hiver. • Alors que les banquiers ont averti que cette initiative serait un « suicide économique », les leaders syndicaux ont déclaré que la Grande-Bretagne ne pouvait se permettre d'être « prise en otage » par les lobbyistes de la City, compte tenu des pressions croissantes pour trouver des fonds pour la défense et le soutien face au coût de la vie.

• La Reserve Bank of India (RBI) a identifié les cyberattaques pilotées par l'IA comme le risque principal auquel sont actuellement confrontées les banques et les sociétés financières non bancaires (NBFC). • La RBI a averti que l'augmentation mondiale des investissements dans l'IA pourrait entraîner des préoccupations plus larges concernant la stabilité financière, nécessitant une réponse aux incidents et une préservation des preuves numériques plus robustes. • Pour lutter contre ces menaces, le Groupe Interministériel sur la Stratégie de Cybersécurité du Secteur Financier, mandaté en août 2025, travaille à l'harmonisation des réglementations dans l'ensemble du secteur.

• Les investisseurs surveillent 15 entreprises lors des échanges d'aujourd'hui, avec un accent particulier sur quatre banques : HDFC Bank, Yes Bank, Axis Bank et Bandhan Bank. • D'autres titres notables à surveiller incluent RailTel Corp, BSE, Oberoi Realty, RITES et Schneider Electric. • Jagsonpal Pharmaceuticals a signé un accord définitif pour acquérir une participation au capital de 85 % dans Aequitas Healthcare pour un montant de 20,8 crore Rs.

• Les banques européennes ont officiellement exhorté les régulateurs financiers à s'abstenir d'intervenir sur les marchés d'actions. • La demande souligne l'importance de maintenir une tarification dictée par le marché et d'éviter toute interférence réglementaire artificielle. • Cette initiative est cruciale alors que les banques cherchent à garantir la stabilité et la liquidité du marché sans la volatilité pouvant être déclenchée par des changements réglementaires.

• La Reserve Bank of India (RBI) propose un nouveau cadre de gestion des risques liés à l'IA qui imposerait une conformité stricte pour les banques, les NBFC et les entreprises fintech. • Ce cadre s'applique à tous les modèles d'IA, qu'ils soient développés en interne, sourcés auprès de fournisseurs tiers ou créés via des partenariats conjoints. • Les institutions devront mettre en œuvre des cadres de risque approuvés par le conseil d'administration, des validations indépendantes, des tests de résistance et des contrôles de cybersécurité renforcés.

• Les institutions financières sont confrontées à une hausse des coûts opérationnels alors que les entreprises technologiques modifient leurs modèles de tarification pour les services d'IA, poussant les banques à chercher des moyens de réduire les dépenses liées aux « tokens ». • Alors que l'IA devait initialement générer des économies de coûts significatives, le coût croissant de la mise en œuvre et du déploiement de ces outils amène les prêteurs à s'opposer aux tarifs actuels. • Pour limiter les dépenses, les banques explorent des stratégies de consommation d'IA plus frugales et évaluent comment optimiser l'utilisation des grands modèles de langage.

• La Banque des règlements internationaux (BRI) a averti que l'augmentation massive des investissements dans l'intelligence artificielle pourrait déclencher un effondrement financier après avoir propulsé les marchés boursiers mondiaux vers des sommets historiques. • La BRI note que le boom actuel de l'IA reflète des percées technologiques antérieures où l'investissement en capital a largement dépassé les rendements commerciaux, menant finalement à des récessions à l'échelle de l'économie. • Ce risque devient plus apparent à mesure que les coûts cachés associés au développement de l'IA commencent à apparaître dans les comptes des entreprises et dans les prix à la consommation.

• Les investisseurs européens diversifient leurs portefeuilles d'IA en ciblant les fournisseurs d'énergie et les banques pour compenser l'absence de valeurs technologiques à grande capitalisation. • Ce changement est motivé par une disparité importante dans la pondération sectorielle ; la technologie ne représente que 9 % du Stoxx 600, contre 44 % pour le S&P 500. • L'exposition aux semi-conducteurs est tout aussi limitée en Europe, s'élevant à 6 %, alors qu'elle représente 19 % du marché américain.

• Les investisseurs européens diversifient leurs portefeuilles d'IA en ciblant les entreprises « facilitateurs », plus précisément les fournisseurs d'énergie et les banques, alors que les options traditionnelles d'actions liées à l'IA deviennent saturées. • Des financements gouvernementaux massifs stimulent cette tendance, notamment plus de 800 milliards d'euros (912 milliards de dollars US) de subventions de l'UE pour la décarbonation et un ensemble budgétaire de 500 milliards d'euros de la part de l'Allemagne. • Ce pivot a entraîné des hausses boursières significatives pour les entreprises d'infrastructure, le groupe italien Prysmian progressant d'environ 150 %, Siemens Energy bondissant de 66 % et Schneider Electric augmentant de 28 % au cours de l'année écoulée.

• La Réserve fédérale des États-Unis a annoncé le 24 juin que 32 des plus grandes banques du pays sont bien positionnées pour continuer à prêter malgré un ralentissement économique hypothétique sévère. • Le « stress test » annuel a révélé que, bien que les niveaux de fonds propres des banques aient chuté de 1,6 point de pourcentage, ils sont restés supérieurs aux exigences réglementaires minimales. • Ces résultats indiquent que le secteur bancaire pourrait absorber plus de 700 milliards de dollars américains de pertes hypothétiques sans faire faillite.

• Les 32 plus grandes banques américaines ont réussi les tests de résistance annuels 2026 de la Federal Reserve, démontrant qu'elles disposent de fonds propres suffisants pour résister à une récession mondiale sévère. • Dans le cadre de ce scénario sévère, le secteur bancaire a fait face à des pertes projetées dépassant les 708 milliards de dollars, mais les ratios de fonds propres sont restés bien au-dessus des minimums réglementaires requis. • Ces résultats sont cruciaux car ils confirment la stabilité du système financier américain et sa capacité à continuer de prêter aux ménages et aux entreprises lors de ralentissements économiques.

• JPMorgan Chase a lancé un programme de rachat d'actions de 50 milliards de dollars, signalant une forte confiance dans sa position financière. • Cette décision fait suite aux tests de résistance de la Federal Reserve, qui ont confirmé que les principales banques américaines maintiennent une capitalisation solide et des exigences de fonds propres stables. • Cette initiative s'inscrit dans une tendance plus large parmi les principales institutions financières américaines visant à accroître les versements aux actionnaires suite aux approbations réglementaires.

• Les 32 plus grandes banques américaines ont réussi le « stress test » annuel de la Federal Reserve annoncé mercredi. • La simulation a évalué si ces institutions financières pouvaient résister à une grave contraction économique tout en continuant à prêter aux ménages et aux entreprises. • Ces résultats indiquent que le système bancaire national reste robuste et sain malgré l'éventuelle volatilité économique.

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