Asia Business

• La Bank of Japan ha mantenuto i tassi di interesse all'1% a seguito di un raro intervento a sostegno dello yen. • Gli indicatori economici mostrano che l'attività industriale della Cina è diminuita per la prima volta in cinque mesi, segnalando un potenziale rallentamento. • Il mercato azionario della Corea del Sud ha registrato un'impennata massiccia, segnando un aumento storico del 18%.

• La Malaysia è emersa come leader globale nelle infrastrutture di AI, diventando uno dei quattro maggiori esportatori netti di hardware correlato all'AI al mondo. • Secondo il Fondo Monetario Internazionale, la Malaysia condivide ora questo status di primo livello con Corea del Sud, Taiwan e Thailandia. • Questa crescita è guidata da un'importante ondata di investimenti nei chip semiconduttori e nell'hardware per l'AI, posizionando la nazione come un'eccellenza economica regionale.

• I titoli dell'Asia-Pacifico sono saliti per il secondo giorno consecutivo, spinti in gran parte da una ripresa dei mercati sudcoreani alimentata dai giganti dei semiconduttori SK Hynix e Samsung. • Lo yen giapponese è balzato improvvisamente mentre il dollaro statunitense è sceso in seguito alla decisione della Federal Reserve di mantenere invariati i tassi di interesse. • I rendimenti dei Treasury a lungo termine hanno raggiunto nuovi massimi pluriennali mentre gli investitori reagivano alla stabilità dei tassi della Fed in un contesto di inflazione persistente.

• I venture capitalist nel Sud-est asiatico stanno riducendo i finanziamenti per le startup consumer poiché il focus degli investimenti si sta spostando pesantemente verso l'intelligenza artificiale. • Le aziende in difficoltà stanno cercando finanziamenti alternativi o stanno cambiando i propri modelli di business, come la piattaforma di livestreaming Kumu che ha lanciato un servizio a pagamento di annotazione dei dati. • Questa tendenza è evidenziata da significativi exit di mercato, tra cui una catena di caffè che ha chiuso le attività a Singapore, Hong Kong, Taiwan e Corea del Sud nel 2023.

• I titoli asiatici hanno registrato un rally significativo, guidati dal Kospi della Corea del Sud, che ha visto un balzo del 17% e guadagni intraday record mentre gli investitori hanno rinnovato le scommesse sul trade dell'IA. • Il Nikkei 225 del Giappone è salito di oltre il 4% e il Topix è cresciuto dell'1,5%, contribuendo a un aumento del 3,6% dell'indice MSCI Asia-Pacific. • Il surge è avvenuto mentre la Bank of Japan ha mantenuto la sua politica attuale ("stood pat"), causando il calo dello yen e sostenendo i benchmark azionari regionali.

• I costi di indebitamento degli Stati Uniti hanno raggiunto il massimo di 19 anni poiché la Federal Reserve ha mantenuto la propria posizione nonostante le preoccupazioni sull'inflazione, mentre la Bank of England ha mantenuto invariati i tassi di interesse del Regno Unito al 3,75%. • Samsung Electronics ha riportato un massiccio aumento di 250 volte del reddito operativo dei chip, sebbene un sell-off più ampio tra i fornitori di AI abbia fatto pressione su diversi mercati asiatici. • La "squadra nazionale" della Cina è intervenuta per sostenere gli indici domestici in vista della quotazione iniziale (IPO) di CXMT, compensando le perdite regionali e aiutando l'Hang Seng Index a chiudere in rialzo dello 0,2% a 25.859.

• Gli analisti avvertono che la decisione della Federal Reserve statunitense di mantenere tassi di interesse più elevati per un periodo più lungo avrà un impatto negativo sui settori tecnologici dell'Asia e rallenterà la crescita globale. • Le economie con ampie popolazioni giovanili e un'elevata dipendenza dalle importazioni, specificamente India, Indonesia, Pakistan e Filippine, sono considerate le più vulnerabili a queste condizioni. • Le banche centrali asiatiche stanno divergendo sempre più dal percorso della Fed per affrontare fattori macroeconomici locali, come le diverse prospettive sull'inflazione e l'esposizione ai prezzi dell'energia.

• L'indice KOSPI ha chiuso a 5.593 il 30 luglio, dopo una giornata di estrema volatilità e un calo guidato dal settore dei semiconduttori. • Anche l'indice KOSDAQ ha registrato un significativo ribasso, scendendo di oltre il 2% entro la fine della sessione di trading. • L'instabilità del mercato è attribuita all'ansia degli investitori riguardo all'inflazione e all'attesa dell'indice dei prezzi delle spese per il consumo personale (PCE) degli Stati Uniti di giugno.

• Il numero di società che lanciano offerte pubbliche iniziali (IPO) sul KOSPI è sceso ai livelli più bassi degli ultimi 25 anni. • Finora, quest'anno si è registrata una sola IPO sul KOSPI, un calo che gli analisti attribuiscono alle rigide regolamentazioni governative riguardanti le quotazioni doppie. • Queste misure sono state implementate per proteggere gli azionisti ordinari dalla potenziale diluizione del valore causata dai doppi listing.

• I mercati azionari indiani hanno resistito al calo generale asiatico, con il Nifty 50 in rialzo dell'1,1% a 24.250,2 e il BSE Sensex in crescita dell'1,16% a 77.654,6. • Il rally è stato guidato principalmente dai guadagni dei titoli IT, in contrasto con la netta correzione dei titoli legati ai chip in Corea del Sud. • Lo stratega di Geojit Investments, VK Vijayakumar, suggerisce che questo spostamento potrebbe avvantaggiare l'India, rianimando l'interesse degli investitori stranieri per i mercati non focalizzati sull'IA.