Market June

• L'S&P 500 è salito dello 0,37% a 7.542,79 martedì 14 luglio 2026, spinto da un rapporto sull'Indice dei Prezzi al Consumo (CPI) di giugno più basso delle attese. • I guadagni del mercato sono stati supportati dai solidi utili del secondo trimestre delle principali istituzioni finanziarie, tra cui JPMorgan Chase, Goldman Sachs e Bank of America. • I rialzi sono stati mitigati dalla volatilità derivante dall'escalation delle tensioni geopolitiche in Medio Oriente e da uno spostamento della spesa tecnologica verso l'hardware per l'AI.

• Il rallentamento del mercato immobiliare nel Regno Unito ha mostrato segni di attenuazione a giugno, mentre la domanda degli acquirenti e le aspettative di vendita a breve termine hanno iniziato a riprendersi dai minimi precedenti. • Nonostante il lieve miglioramento, il sentiment di mercato rimane fragile a causa dell'incertezza persistente riguardante l'inflazione, i costi di indebitamento e l'attuale clima politico. • Questa ripresa è significativa in quanto suggerisce un potenziale cambio di tendenza per il settore immobiliare dopo un periodo di declino.

• La Federal Reserve ha pubblicato il verbale ufficiale della riunione del Federal Open Market Committee (FOMC) tenutasi il 16-17 giugno 2026. • Questi documenti forniscono un resoconto dettagliato delle discussioni e delle deliberazioni condotte dai decisori della banca centrale in merito al sistema monetario degli Stati Uniti. • La pubblicazione è fondamentale per gli investitori e gli economisti, poiché offre informazioni sulla posizione attuale della Fed riguardo all'inflazione, ai tassi di interesse e alla stabilità economica.

• Gli aggiornamenti mensili sulle valutazioni di mercato indicano che gli indici azionari statunitensi rimangono significativamente sopravvalutati, segnalando la necessità di aspettative prudenti sui rendimenti degli investimenti. • L'analisi utilizza specificamente il rapporto P/E10 per valutare i prezzi di mercato ed esamina la sua correlazione diretta con l'inflazione e i rendimenti dei Treasury a 10 anni. • Questo divario di valutazione è rilevante poiché suggerisce che i prezzi attuali delle azioni potrebbero non essere sostenibili rispetto alle norme storiche e agli indicatori economici.

• Un debole rapporto sull'occupazione di giugno ha spostato il sentiment del mercato, riducendo la probabilità di ulteriori rialzi dei tassi di interesse e mettendo in discussione la precedente narrativa economica più restrittiva (hawkish). • I prestatori del middle market stanno assistendo a una ripresa della pipeline degli sponsor, elemento fondamentale per guidare le nuove emissioni di capitale e aumentare l'attività di M&A. • Questo spostamento consente ai fondi di direct-lending di assorbire meglio le significative quantità di "dry powder" attraverso il finanziamento di acquisizioni, strutture unitranche e impegni di revolver.

• I principali indici di mercato hanno registrato un rally martedì 25 giugno, trainato principalmente da un'impennata dei titoli dei semiconduttori e dei chip. • Il rally riflette la continua attenzione degli investitori verso le spese in infrastrutture legate all'AI, sebbene alcuni analisti suggeriscano che gli acquisti possano essere in parte "cosmetici" per l'operazione di window dressing di fine mese. • Questa tendenza è significativa in quanto evidenzia la forte dipendenza del mercato dalla crescita dell'AI per sostenere le attuali valutazioni elevate.

• L'indice SET della Thailandia ha chiuso a 1.591,24 punti il 30 giugno 2026, segnando un aumento di 13,43 punti, pari allo 0,85%. • Il mercato ha registrato un valore di trading totale di 91,87 miliardi di THB, trainato da una forte pressione all'acquisto sui titoli a grande capitalizzazione. • Tale crescita è attribuita a significativi afflussi di fondi in settori specifici, che hanno permesso al mercato thailandese di estendere i recenti guadagni.

• I mercati finanziari di lunedì 30 giugno 2026 sono stati guidati da rapporti contrastanti riguardo all'escalation delle ostilità tra USA e Iran. • Il Presidente Trump ha annunciato che i negoziati tra le due nazioni riprenderanno martedì per affrontare l'aumento delle tensioni. • Nonostante la prospettiva dei colloqui, i prezzi dell'energia sono saliti, con il gas naturale TTF che si è assestato sopra i 42 EUR/MWh, sebbene la volatilità implicita di mercato sia diminuita.

• Somil Mehta, Head of Retail Research presso Mirae Asset Sharekhan, ha rilasciato le principali raccomandazioni di acquisto di azioni per il 30 giugno 2026. • I titoli consigliati includono JSW Energy, Biocon, BHEL e City Union Bank, con indicazioni tecniche specifiche fornite per JSW Energy. • Per JSW Energy, l'intervallo di acquisto suggerito è tra 585 e 586 rupie, con un obiettivo di 620 rupie e uno stop loss a 558 rupie, guidato da un forte breakout sopra il livello di resistenza di 550.

• I mercati azionari indiani hanno chiuso in ribasso martedì 30 giugno, con il Nifty in calo di 80,50 punti (0,34%) a 23.865,75 e il Sensex sceso di 249,70 punti (0,33%) a 76.478,67. • Il ribasso è stato guidato principalmente dalla pressione di vendita sui titoli del settore delle tecnologie dell'informazione, portando il Nifty a scendere al di sotto della soglia critica dei 24.000 punti. • Al contrario, le società di veicoli elettrici (EV) hanno registrato guadagni a seguito dell'annuncio del governo di Delhi di una nuova politica sugli EV volta ad aumentare l'adozione e migliorare la qualità dell'aria.