Seoul Economic

• 30일 코스피는 삼성전자의 2분기 역대 최대 실적에도 불구하고 6,000선 돌파에 실패하며 1.23% 하락한 5,593.56으로 마감했다. • 미국 국채 금리 상승과 중동 지역의 긴장 고조가 시장 심리에 부정적인 영향을 미쳤으나, 에코프로와 에코프로 BM은 각각 약 4% 상승했다. • 대형 반도체주의 장중 변동성을 억제하기 위해, 7월 31일부터 단일 종목 레버리지 상품의 기본 예탁금이 1,000만 원에서 3,000만 원으로 상향 조정된다.

• 시장 분석가들은 과잉 공급, 수요 둔화, 자금 조달 리스크라는 세 가지 결정적인 경고 신호를 근거로 AI 슈퍼사이클의 종료 여부를 논쟁하고 있습니다. • 반도체 섹터가 그 영향을 받고 있으며, 이는 전반적인 시장 조정 기간 동안 SK hynix의 시가총액이 삼성전자의 87% 수준으로 하락한 것에서 드러납니다. • Nomura Securities는 Nvidia의 Blackwell 및 Rubin GPU의 테스트 시간이 크게 증가하여, 제조 원가에서 테스트 비용이 차지하는 비중이 1.9%에서 3.3%로 상승할 것으로 예측합니다.

• 외국인 투자자들이 약 2.9조 원이라는 상당한 규모의 매도세를 보였음에도 불구하고, 코스피는 0.97% 상승한 6,755.75로 마감했다. • 샌프란시스코 AI 서밋에서 발표된 Nvidia, Microsoft, OpenAI와의 협력 계획에 힘입어 삼성전자(+1.80%)와 SK하이닉스(+3.24%)가 시장 상승을 견인했다. • 중국 CXMT의 시장 데뷔가 반도체주를 흔들며 일부 긍정적인 모멘텀을 상쇄함에 따라 장중 변동성이 지속되었다.

• DeepSeek는 투자자 회의 중 창업자 Liang Wenfeng의 사적 발언이 유출됨에 따라 두 번째 펀딩 라운드를 갑작스럽게 중단했다. • 해당 회의에서 Liang은 회사의 최우선 목표가 시장 점유율 확보보다는 인공일반지능(AGI) 추구에 있음을 강조했다. • 이번 결정은 즉각적인 상업적 확장과 자본 축적보다 장기적인 연구 목표를 향한 전략적 전환을 의미한다는 점에서 중요하다.

• 삼성전자와 SK하이닉스가 업계 거물인 Broadcom, Nvidia, Microsoft와 9,500억 달러 규모의 AI 칩 및 인프라 계약을 확보했다. • 양사는 기존의 표준 메모리 계약을 5년 단위의 전략적 장기 계약으로 전환하여 빅테크 공급망에 대한 지배력을 공고히 했다. • 이러한 대규모 투자는 반도체 주식과 Direxion Daily Semiconductor Bull 3X ETF와 같은 레버리지 ETF를 중심으로 개인 투자자들의 활동 급증을 유발했다.

• 미국 연방준비제도(Fed)가 이번 주 예정된 연방공개시장위원회(FOMC) 회의에서 현재의 금리를 유지할 것으로 예상됩니다. • 시장의 관심은 SK하이닉스의 2분기 실적 발표로 이동하고 있으며, 영업이익은 6.4조 원을 상회할 것으로 전망됩니다. • 이러한 성장 전망은 고대역폭메모리(HBM) 수요의 급증에 따른 것이며, 이는 반도체 산업 내 AI 하드웨어의 핵심적인 역할을 강조합니다.

• 삼성전자 이재용 회장과 현대자동차그룹 정의선 회장이 NVIDIA의 젠슨 황, Microsoft의 사티아 나델라 등 업계 리더들과 함께 글로벌 AI 자문위원회에 합류했다. • 이러한 전략적 협력은 한국이 미국의 강제 노동 관세가 무역 및 산업 부문에 미칠 잠재적 영향을 주시하고 있는 상황에서 이루어졌다. • 이와 별도의 기업 소식으로, 삼성전기가 3,000억 원 규모의 대규모 수주를 확보했다.