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• 기술주가 2025년 4월 이후 가장 가파른 일일 하락세를 보이며 월스트리트의 9주 연속 상승 행진이 금요일에 종료되었습니다. • 이번 시장 하락은 강력한 5월 고용 보고서로 인해 촉발되었으며, 이는 미국 연방준비제도(Federal Reserve)가 더 매파적인 정책 전환을 채택할 수 있다는 투자자들의 우려를 키웠습니다. • 인도에서는 RBI가 레포 금리를 5.25%로 동결하고 '중립' 입장을 유지함에 따라 6월 5일 벤치마크 지수들이 소폭 하락했습니다.

• 글로벌 강세장을 주도했던 인공지능(AI) 관련 포지션을 투자자들이 청산하기 시작하면서 한국 주식 시장이 큰 폭으로 하락했습니다. • 이러한 변동성은 홍콩의 CSOP SK Hynix 펀드와 같이 칩메이커를 추적하는 레버리지 ETF의 인기에 일부 기인하며, 해당 펀드는 현재 세계 최대 규모의 단일 종목 레버리지 ETF입니다. • 이러한 레버리지 금융 상품에 필요한 복잡한 리밸런싱 매매로 인해 장중 5% 이상의 변동성이 빈번하게 발생하고 있습니다.

• 급격한 기술주 매도세가 한국과 대만 시장의 상당한 하락을 촉발했으며, 이는 TSMC, Samsung, SK Hynix와 같은 칩 거대 기업들이 지배하는 벤치마크의 높은 집중도 리스크를 드러냈습니다. • 기업의 기본 펀더멘털은 견고함에도 불구하고, 급격한 가격 상승으로 인해 포트폴리오 비중이 설정된 리스크 한도를 초과하면서 액티브 펀드 매니저들이 해당 주식들을 매도해야만 했습니다. • 이러한 'AI 거래의 함정'은 소수의 고성능 기술주가 지수 성장을 불균형하게 견인할 때 아시아 시장이 변동성에 얼마나 취약한지를 보여줍니다.

• AI 거래는 Trump 행정부의 친-AI 행정명령에 힘입어 2026년을 강력한 모멘텀과 함께 시작했으며, 특히 국방 AI, 양자 컴퓨팅, 광학 인프라 분야가 혜택을 입었습니다. • 이후 새로운 관세 및 지속되는 중동 갈등으로 인한 변동성으로 인해 시장 성장이 둔화되었으며, 이는 전반적인 조정으로 이어졌습니다. • 주목받는 광학 섹터의 한 주식은 5월 중순까지 10달러 중반대에서 230달러 이상으로 급등했다가 조정을 거쳤으며, 현재는 반등하고 있습니다.

• 금요일 오전 인도 주식 시장 지수가 상승하며, BSE Sensex는 269.93포인트 오른 74,629.94를, NSE Nifty는 62.4포인트 상승한 23,478.95를 기록했습니다. • 이러한 상승세는 Reserve Bank of India(RBI)의 다가오는 통화 정책 결정을 앞두고 투자자들이 포지션을 조정하면서 나타난 결과입니다. • 이는 경제 성장과 유동성에 영향을 미칠 수 있는 잠재적인 금리 변동이나 정책 변화에 대한 시장의 기대감이 반영된 것입니다.

• Goldman Sachs Asset Management 산하 Innovator의 수석 투자 전략가 Tim Urbanowicz는 현재의 AI 붐을 분석하여 다음 주요 투자 사이클을 식별하고 있습니다. • 이 분석은 하드웨어 및 인프라라는 초기 '거대한 물결'을 넘어 AI 거래 내에서 새롭게 떠오르는 기회를 찾는 데 집중하고 있습니다. • 시장이 초기 도입 및 칩 제조 중심에서 소프트웨어 통합과 실용적 응용 단계로 진화함에 따라, 이러한 전환은 투자자들에게 매우 중요합니다.

• 대통령의 임기 만료 후 집권 결정에 반대하는 목요일 시위를 앞두고 폭력 사태가 발생했습니다. • 소말리아 수도 모가디슈에서 정부군과 야권 동맹 민병대가 교전을 벌였으며, 이로 인해 재산 피해가 발생하고 일부 시민들이 피난길에 올랐습니다. • 이번 폭력 사태는 하산 셰이흐 모하무드(Hassan Sheikh Mohamud) 대통령이 지난 5월 임기가 만료되었음에도 직을 유지하기로 한 결정에 반대해 목요일로 예정된 시위를 앞두고 일어났습니다.