Oil Price

• Die US-Aktienmärkte gaben am Dienstag nach, wobei der S&P 500 um 0,9 % von seinen Rekordhochs sank, da Technologieaktien schwächelten und die Ölpreise angesichts der Unsicherheit über den Iran-Konflikt weiter stiegen. • Das US-Referenzöl sprang um 3,43 $ auf 101,50 $ pro Barrel, während Brent-Crude um 3,62 $ auf 107,83 $ pro Barrel kletterte, nachdem Präsident Trump erklärte, der Waffenstillstand zwischen den USA und dem Iran befinde sich in einer „kritischen Phase“, nachdem er den jüngsten Friedensvorschlag des Iran abgelehnt hatte. • Brent-Crude ist gegenüber dem Vorkriegsniveau von etwa 70 $ um 50 % gestiegen, was weltweit zu Inflationsdruck beiträgt und die US-Haushalte durch höhere Benzin- und Warenpreise in Verbindung mit neuen Zöllen belastet.

• Ein am Wochenende gescheiterter Friedensvorschlag trieb am Montagmorgen die Ölpreise und die Renditen 10-jähriger Treasury-Anleihen nach oben, während die Aktienfutures leicht niedriger eröffneten. • Die Märkte ignorierten geopolitische Risiken in der vergangenen Woche, als das Öl aufgrund von Kommentaren zu einem Waffenstillstand im Iran sank, doch erneute Spannungen kehrten diesen Trend inmitten globaler Energievolatilität um. • Die Gaspreise stiegen landesweit an, was die Inflationsaussichten erschwert, da der allgemeine Verbraucherpreisindex (CPI) trotz sinkender Kern-PCE über 3,5 % liegt und die Aussichten auf Zinssenkungen durch die Fed dimmt.

• Es wird erwartet, dass indische Aktien in dieser Woche hochsensibel auf geopolitische Entwicklungen reagieren werden, da die Märkte die anhaltende Situation zwischen den USA und dem Iran sowie schwankende Rohölpreise beobachten, die starke Bewegungen bei Large-Cap-Aktien auslösen könnten. • Ausländische Investoren haben im Mai aufgrund globaler makroökonomischer Unsicherheiten bisher 14.231 Crore Rupien aus indischen Aktien abgezogen, was auf ein sinkendes Vertrauen in den Markt angesichts externer Gegenwinde hindeutet. • Zu den wichtigsten makroökonomischen Veröffentlichungen dieser Woche gehören die indischen CPI-Inflationsdaten für April sowie die US-Inflationszahlen (CPI und PPI), von denen Analysten warnen, dass sie die Zinssenkungserwartungen der Federal Reserve und die globale Risikostimmung maßgeblich beeinflussen könnten.

• Die asiatischen Aktienmärkte verloren am Freitag breit gefächert an Boden, da erneute Zusammenstöße zwischen den USA und dem Iran die Bemühungen um einen Waffenstillstand belasteten, wobei Raketen- und Drohnenangriffe US-Vergeltungsschläge gegen iranische Militäreinrichtungen auslösten. • Tokyos Nikkei 225 fiel um 1,1 % auf 62.174 und zog sich damit von einem Rekordhoch von 62.833 zurück, das am Donnerstag erreicht wurde, während die SoftBank Group über 5 % verlor und der Hang Seng in Hongkong um 1,3 % auf 26.289 sank. • Die Ölpreise stiegen angesichts der Unsicherheit im Nahen Osten, wobei Brent-Rohöl um 1,1 % auf 101,13 $ pro Barrel stieg – etwa 44 % über dem Niveau vor dem Krieg Ende Februar.

• Der S&P 500 sank am Donnerstag um 0,4 % bzw. 28,01 Punkte auf 7.337,11 und zog sich damit von seinem Allzeithoch zurück, während der Dow 313,62 Punkte oder 0,6 % auf 49.596,97 verlor und der Nasdaq um 0,1 % bzw. 32,75 Punkte auf 25.806,20 zurückging. • Die Ölpreise schwankten stark, da Wall Street auf die Hoffnung eines Abkommens zur Beendigung des Iran-Kriegs wartete; zuvor gab es heftige Ausschläge aufgrund zerschlagener Erwartungen bezüglich der Wiederöffnung der Straße von Hormus; der Iran hat eine Regierungsbehörde zur Prüfung und Besteuerung vorbeifahrender Schiffe eingerichtet, was die Treibstoffkosten potenziell erhöhen könnte. • Zu den herausragenden Werten gehörten Axon Enterprise, das nach einer Anhebung der Umsatzprognose aufgrund des Wachstums bei Anti-Drohnen-Produkten um 10,6 % stieg, sowie Albemarle, das dank besser als erwarteter Ergebnisse um 3 % zulegte, während Shake Shack um 28,3 % einbrach und Whirlpool aufgrund schwacher Gewinne um 11,9 % fiel.

• Asiatische Aktienmärkte gaben nach ihren jüngsten Rekordspitzen nach, da eskalierende Spannungen im Nahen Osten die Besorgnis über Unterbrechungen der Rohölversorgung und die Stabilität der Energiepreise wieder befeuerten. • Die geopolitische Eskalation löste starke Verluste an den Ölmärkten aus, machte frühere Gewinne zunichte und verursachte Volatilität in den regionalen Aktienindizes. • Steigende Sorgen über die Energieversorgung unterstreichen die Fragilität der jüngsten Marktrallye trotz der starken Performance des KI-Sektors, während Anleger ihr Risikoexposure gegenüber konfliktbetroffenen Regionen neu bewerten.

• Die Brent-Rohöl-Futures stiegen um 88 Cent bzw. 0,9 % auf 102,15 US-Dollar pro Barrel, während WTI um 1,12 US-Dollar bzw. 1,2 % auf 96,20 US-Dollar zulegte und damit frühere Verluste von 7 % ausglich, nachdem US-Präsident Donald Trump direkte Gespräche mit dem Iran für verfrüht erklärte. • Ein hochrangiger iranischer Gesetzgeber tat den US-Friedensvorschlag als „Wunschliste“ statt als praktisch ab, angesichts von Forderungen, Teherans Atomprogramm zu stoppen und die Straße von Hormus wieder zu öffnen. • Die Märkte prüfen, ob die Friedensbemühungen im Nahen Osten erfolgreich sein werden, wobei der Stratege Hiroyuki Kikukawa anmerkte, dass die Diskussionen möglicherweise bis zum US-China-Gipfel anhalten, danach jedoch weiterhin Unsicherheit herrsche.