Actionforex

• Belgio e Spagna hanno rilasciato i dati nazionali dell'Indice Armonizzato dei Prezzi al Consumo (HICP), segnando l'inizio di una serie di rapporti in vista della pubblicazione dei dati completi per l'area dell'euro di mercoledì. • L'indice CPI armonizzato belga ha mostrato una diminuzione significativa, scendendo dal 4,1% di maggio al 3% di giugno. • L'inflazione spagnola è rimasta inaspettatamente stabile al 3,6% su base annua, smentendo la previsione del consenso del 3,4% a causa di un aumento mensile dei prezzi dello 0,6%.

• Il calendario economico di oggi si concentra sui dati europei, in particolare sugli indicatori della fiducia della Commissione Europea e sui dati dell'inflazione di giugno per Spagna e Belgio. • I partecipanti al mercato sono in attesa dei dati CPI dell'EMU previsti per mercoledì, con aspettative di consenso del 3% su base annua per l'inflazione headline e del 2,5% su base annua per l'inflazione core. • Questi cali previsti dell'inflazione potrebbero ridurre la pressione immediata sulla Banca Centrale Europea (ECB) nell'attuare un ulteriore restringimento monetario.

• La coppia di valute EUR/JPY ha subito un calo a 183,14 la scorsa settimana prima di registrare un recupero parziale. • Gli analisti considerano il ribasso da 186,30 come la terza gamba di un pattern più ampio originatosi dal livello 187,93. • Il bias attuale del mercato rimane neutrale, con un livello di supporto critico identificato a 182,01.

• ActionForex prevede una moderazione della crescita del mercato del lavoro, stimando che le aggiunte alle buste paga di giugno rallenteranno a 120K. • Si prevede che il tasso di disoccupazione rimarrà stabile al 4,3%, suggerendo che, sebbene le condizioni siano costanti, il recente ritmo rapido delle assunzioni non sia sostenibile. • Il Presidente Warsh è programmato per tenere i suoi primi importanti interventi pubblici, dove si prevede che introdurrà un quadro più strutturale per il banking centrale.

• I deflatori PCE degli Stati Uniti di maggio, l'indicatore di inflazione preferito dalla Federal Reserve, sono stati rilasciati ieri e sono risultati in linea con le aspettative del mercato. • I dati fungono da fondamentale verifica della realtà dopo l'esplicito impegno della Fed della scorsa settimana di dare priorità al proprio mandato di stabilità dei prezzi. • Questo focus sull'inflazione persiste mentre l'economia statunitense continua a mostrare resilienza sia nella crescita complessiva che nel mercato del lavoro.

• I titoli di Stato core hanno registrato un rally recentemente, con i US Treasuries che hanno sovraperformato i Bund tedeschi mentre i rendimenti scendevano lungo tutta la curva. • I rendimenti dei US Treasury sono scesi tra 5,2 punti base per i titoli a 2 anni e oltre 10 punti base per i bond a 30 anni, mentre i tassi tedeschi sono diminuiti da 2,4 a 6 punti base. • Il calo è stato guidato principalmente dagli acquisti di estensione di fine trimestre e da un continuo ribasso dei prezzi del petrolio.

• Il Dax 40 e altri titoli azionari europei stanno attraversando una fase di consolidamento a seguito di un'ondata di vendite nel settore tecnologico. • Il ribasso è stato innescato dalle preoccupazioni degli investitori riguardo alla redditività degli enormi investimenti in infrastrutture di AI, finanziati tramite debito, da parte delle principali aziende tecnologiche statunitensi. • Questo spostamento evidenzia un crescente scetticismo del mercato verso i ritorni finanziari immediati delle spese su larga scala per l'intelligenza artificiale.

• I mercati azionari globali hanno registrato un rally di sollievo, con gli indici asiatici e statunitensi in forte crescita a causa dell'ottimismo per un potenziale accordo di pace tra USA e Iran. • Guadagni significativi sono stati registrati dal Nikkei 225 (+1,8%), Hang Seng Index (+0,5%), KOSPI (+0,5%), ASX 200 (+0,4%) e STI (+0,2%). • Il sentiment positivo del mercato è stato ulteriormente sostenuto dai dati CPI del Giappone più bassi delle attese e da un calo dei prezzi del petrolio greggio, aumentando l'appetito generale per il rischio.