Volatility

• I mercati dei capitali azionari dell'Asia Pacifico hanno raggiunto livelli di attività record il mese scorso, spinti da massicce vendite di azioni di società legate all'artificial intelligence. • Questo aumento della raccolta di capitali è avvenuto nonostante la debolezza generale e la volatilità dei mercati azionari più ampi della regione. • La tendenza evidenzia l'immenso appetito degli investitori per gli asset legati all'AI, che attualmente compensa l'instabilità macroeconomica generale nella regione.

• I regolatori cinesi hanno implementato nuove iniziative per limitare il trading quantitativo al fine di stabilizzare il mercato azionario interno. • Queste misure hanno ridotto con successo la volatilità del mercato, ma hanno contemporaneamente portato a un significativo calo del volume degli scambi. • Tale spostamento evidenzia un compromesso normativo in cui la ricerca della stabilità sta involontariamente erodendo la liquidità e l'attività dei mercati azionari.

• Un rapporto di PL Asset Management pubblicato il 3 agosto indica che i mercati azionari dell'India rimangono resilienti nonostante la volatilità geopolitica globale e le oscillazioni dei prezzi delle materie prime. • L'analisi evidenzia che la bassa inflazione, una politica monetaria accomodante e le forti spese in conto capitale del governo stanno creando un clima di investimento favorevole. • Questa stabilità suggerisce che la storia della crescita strutturale a lungo termine dell'India sia intatta, poiché gran parte dell'attuale incertezza economica globale è già stata recepita dai mercati.

• Oltre il 50% delle società quotate in Corea del Sud ha superato le aspettative di mercato nei rapporti sugli utili del secondo trimestre. • Questi solidi risultati finanziari indicano che i fondamentali aziendali rimangono resilienti nonostante la significativa volatilità che attualmente colpisce il Kospi. • Questa tendenza è fondamentale poiché rafforza la fiducia degli investitori nella forza intrinseca dell'economia coreana in mezzo all'instabilità del mercato.

• Le elezioni presidenziali statunitensi del 2024 hanno visto un significativo spostamento del focus, passando dai tradizionali dibattiti politici a battaglie legali e procedimenti giudiziari. • Al centro di questa volatilità vi sono complesse questioni giudiziarie riguardanti l'immunità presidenziale, la responsabilità dell'esecutivo e i tempi dei processi penali durante una campagna attiva. • Questa tendenza alla "lawfare" sta mettendo alla prova la resilienza delle istituzioni degli Stati Uniti, ponendo il potere giudiziario al centro della narrazione politica.

• Il KOSPI ha chiuso a 6755,75 il 27, registrando un aumento di 65,13 punti (0,97%) in un contesto di recente volatilità del mercato. • Gli investitori stanno monitorando attentamente il Federal Open Market Committee (FOMC) degli Stati Uniti e i rapporti sugli utili del secondo trimestre dei giganti tecnologici, tra cui Microsoft, Meta, Amazon e Apple. • Il mercato è specificamente concentrato sulle previsioni per il secondo semestre di aziende di semiconduttori come Samsung Electronics e SK Hynix, nonché sui piani di investimento degli hyperscalers.

• I mercati azionari si preparano a un'elevata volatilità questa settimana a causa della riunione di due giorni sulla politica della Federal Reserve e dei prossimi rapporti sugli utili delle Big Tech. • L'economista Neil Dutta suggerisce che potrebbe essere necessario un potenziale rialzo dei tassi poiché l'inflazione rimane persistente, ulteriormente aggravata dai prezzi del petrolio Brent che hanno superato i 100 dollari al barile. • Il picco dei prezzi del petrolio è attribuito alla riaccensione delle tensioni belliche e agli attacchi alle petroliere nel Mar Rosso, alimentando i timori che l'inflazione rimanga elevata.

• L'indice KOSPI è crollato del 20% a luglio, spinto da un'estrema volatilità di mercato e da scommesse a leva ad alto rischio effettuate dagli investitori retail sudcoreani. • Gli investitori stanno utilizzando enormi quantità di liquidità presa a prestito, con prestiti a margine che raggiungono i 34,37 trilioni di won (23 miliardi di dollari) questa settimana, dopo un picco di 38,6 trilioni di won a giugno. • L'instabilità del mercato è ulteriormente alimentata da scommesse concentrate in ETF a leva, come un fondo SK Hynix quotato a Hong Kong che quest'anno è cresciuto di 20 volte raggiungendo i 7,78 miliardi di dollari.

• Moonshot AI ha lanciato il suo ultimo modello di intelligenza artificiale di punta, Kimi K3, intorno a metà luglio 2026. • Le impressionanti capacità del modello hanno innescato un'immediata volatilità nei mercati tecnologici e degli asset digitali a livello globale. • Gli investitori sono sempre più preoccupati che Kimi K3 possa destabilizzare gli operatori consolidati nei software di progettazione di semiconduttori e nelle infrastrutture tecnologiche generali.

• Wall Street si prepara a un aumento della volatilità mentre questa settimana iniziano i rapporti sugli utili delle Big Tech e importanti annunci sull'intelligenza artificiale. • L'attenzione del mercato si sposta sulla decisione di politica monetaria della Banca Centrale Europea di giovedì e sui prossimi dati flash del PMI, dato che i funzionari della Federal Reserve sono attualmente in un periodo di blackout. • Questi eventi sono cruciali per gli investitori per valutare la crescita continua degli investimenti nell'IA e la traiettoria della politica monetaria globale.